企業(yè)集團資金管理問題初探

羅偉洲

企業(yè)集團資金管理問題初探

羅偉洲

本文概述了集團資金管理的含義及其必要性，分析了當下集團資金管理中存在的問題，并針對存在的問題提出了相關改善措施。

集團；資金管理；問題；措施

當今全球化經濟環(huán)境下，隨著業(yè)務鏈條的不斷延伸，產品和市場的多元化，企業(yè)生產規(guī)模不斷擴大，越來越多的單體企業(yè)發(fā)展成為企業(yè)集團。資金管理在企業(yè)集團管理工作中顯得尤為重要，資金管理得當，可以使企業(yè)穩(wěn)定運行與健康發(fā)展，否則會讓企業(yè)陷入困境。

一、集團資金管理的含義

企業(yè)集團是指以資本為主要聯結紐帶的母子公司為主體，以集團章程為共同行為規(guī)范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機構共同組成的具有一定規(guī)模的企業(yè)法人聯合體。集團資金管理是指集團投資、籌資、現金流、營運資金、資本營運和資金運作等的經濟活動，具體來講包括資金的籌集、資金的投放、運營資金管理等。

二、集團資金管理的必要性

1.發(fā)揮集團財務資源的集中優(yōu)勢。集團資金管理的目的是實現集團對各個子公司資金資源的充分利用和整合。因此，有必要在現有的基礎上，發(fā)揮集團財務資源的集中優(yōu)勢，為集團資金的合理利用和好的財務資源環(huán)境做出應有的貢獻，從而保障集團戰(zhàn)略目標的實現以及整體企業(yè)利益的最大化。具體表現在幾個方面。

（1）拓寬融資渠道和投資渠道。集團通過整合各分子公司的融資渠道，并通過集中管理、統(tǒng)一調度、靈活分配，以較低的成本、較高的效率融入資金，靈活的進行資本的運作；積極的整合市場空間，在企業(yè)發(fā)現有利可圖的項目和機會時，要牢牢抓住機遇，調動有效的資金進行有效渠道的投資，最后實現理想的投資回報。

（2）提高資金使用效率，降低資金成本。集團通過對各分子公司的資金進行統(tǒng)一調配和集中管理，一定程度上有效的減少了現金資產存量，盡可能的把銀行貸款數額降下去，從而提高資金使用效率，降低資金成本。

2.強化財務監(jiān)控力度，保證資金安全。財務監(jiān)控對于資金安全保障而言必不可少，對企業(yè)各個子公司資金流量的控制，可以直接獲得各分子公司重大財務事項的知情權；通過對各分子公司收支行為的有效監(jiān)督，在投資等重大事項上形成有效的決策約束機制，極大的在企業(yè)日常經營活動總的動態(tài)控制，保證資金使用的安全性和穩(wěn)定性。

三、集團資金管理存在的問題

1.資金分散占用，資金使用效率低。隨著企業(yè)的規(guī)模不斷增大，跨行業(yè)、跨地區(qū)集團大量出現，集團資金沒有形成統(tǒng)一的管理和籌劃，各分子公司出現多頭開戶，資金被分散占用，不能充分集中利用。另外，分子公司的隨意投資決策也導致了盲目投資和經營，使得資金使用效率特別的低下和不科學。

2.資金監(jiān)控不力，企業(yè)資產流失。在資產管理的進程中，集團對于公司的財務自主權獲得了極大的充實，但是由于企業(yè)的法人治理體系尚未完善，企業(yè)內部的資金監(jiān)控力度不到位，缺乏一定的財務約束機制。導致集團對于分子公司的經營具體情況了解不多，容易產生資金賬外循環(huán)和資金管理失控等現象。有的公司資金使用和管理無依據，監(jiān)控不當；資金回收遲緩，資金沉淀現象嚴重，企業(yè)資產流失。

3.缺乏財務風險意識，集團利益受損。許多企業(yè)的財務風險意識極度缺乏，例如有的企業(yè)對應收款項并不關心，造成企業(yè)資金管理出現漏洞，給企業(yè)效益造成一定的影響。有的企業(yè)在經營過程中未按照業(yè)務程序執(zhí)行的違規(guī)操作，而在處理壞賬上，沒有根據已有的規(guī)章制度進行處置，從而導致整個集團利益受損。

4.資金預算名不符實。許多企業(yè)沒有編制資金預算或資金預算編制不健全，導致集團資金缺乏約束力或盲目使用資金；資金預算目標不合理，編制不科學，導致企業(yè)資源大大地浪費和發(fā)展戰(zhàn)略難以實現；資金預算缺乏剛性，執(zhí)行不力，考核不嚴，完全流于形式。

四、改善集團資金管理的措施

1.組建內部資金結算中心。在集團內部設置資金管理機構，進行統(tǒng)一結算、籌措、管理、規(guī)劃、調控資金。同時，資金結算中心要提高集團資金使用效率，降低資金運作成本，強化管理、調度和服務企業(yè)發(fā)展的功能，為企業(yè)的正常運營提供資金保障。

2.建立高效率的財務預算機制。建立一個高效率的財務預算機制有助于幫助各分子公司實現財務收支的科學規(guī)劃，推動企業(yè)的運營工作順利落實。財務預算機制還能夠實現集團規(guī)范企業(yè)經營理財行為，掌握資金流向，實現財務協(xié)同效應。通過財務預算機制的合理運用，最終實現為企業(yè)的經營管理提供支持決策的現金流量和價值信息。

3.加強集團資金的風險管理。資金的使用風險主要表現為企業(yè)的投資風險，事先可控的風險就應加強事先控制。項目評審要做到科學化、專業(yè)化、規(guī)范化，加強對投資項目的可行性調查論證，把風險發(fā)生的概率控制到最低程度。企業(yè)高層應當恪盡職守，嚴謹對待和嚴格控制對外擔保而產生的債務風險。

4.加強集團資金預算管理。企業(yè)集團要實行分級預算，集團的側重點應該放在投融資預算上來，實行資金流量的統(tǒng)一籌劃、調度、監(jiān)控、風控；而分子公司則要把經營的預算和控制作為主要預算目標。預算是集團企業(yè)內部組織生產經營活動的法定依據，預算一經確定后，不得隨意更改。在資金預算管理中，形成事前預算、事中控制、事后審計的管理控制體系，嚴格把關，分級審批，按資金預算撥付用款。

5.加強集團營運資金的管理，將現金流量均衡優(yōu)化。

首先，要加速貨幣資金的周轉。通過督促銷售的增長來減小存貨周轉期；通過確定訂貨采購成本及儲存成本計算經濟批量，控制存貨占用資金。企業(yè)要制定合理的信用標準、信用條件和收賬政策，盡可能減少壞賬的產生，采取一切積極的手段來鼓勵客戶盡早付清貨款，從而加速應付賬款的周轉。

其次，要對資金劃撥的權限加以管理，對收據管理、資金劃撥審批等相關制度進行不斷的完善，并且要完善網上銀行相關數字證書的使用權限，讓每一筆開銷都能夠清楚明白它的去向；要結合集團的財務制度，嚴格對資金管理人員進行嚴格的選拔、任免及后期培訓，增強該機構的執(zhí)行能力。

最后，要結合實際情況的變化對資金管理機構的相關制度及時進行評估，主要是對集團資金管理人員和相關制度做專業(yè)的評估核查，通過評估發(fā)現一些不足的地方，并通過內部討論，集思廣益的去解決這些問題，使集團資金管理的規(guī)章制度得到不斷的改善和完善。

五、結束語

綜上所述，隨著我國“十三五”規(guī)劃的進一步發(fā)展，企業(yè)集團面臨著改革轉型的壓力和挑戰(zhàn)，面對挑戰(zhàn)和機遇，集團要努力加強資金管理，保證集團對分子公司財務資源的一體化整合，充分發(fā)揮財務資源的集中優(yōu)勢。此外，集團還需要加強集團營運資金的管理，將現金流量均衡優(yōu)化，為集團創(chuàng)造良好的財務資源環(huán)境，從而保障集團戰(zhàn)略目標的實現以及整體利益的最大化。

［1］劉濤，張麗娟.我國企業(yè)集團資金管理存在的問題及對策［J］.湖南商學院學報，2011，02：27-29.

［2］朱琳靜.淺析我國出版集團資金管理存在的問題及完善對策［J］.財務與會計，2012，04：41-42.

［3］褚燕.企業(yè)集團資金集中管理的問題與對策［J］.中小企業(yè)管理與科技（上旬刊），2015，03：71-73.

（作者單位：中交二航局第二工程有限公司）