重慶市中小企業融資問題探析及建議

【摘要】我國中小企業已極大地促進了我國的經濟發展，它們在解決勞動力就業等社會問題上有著重要作用。我國中小企業正在迅速發展，但融資卻成為它們的一大難題，這不僅僅在于個別省市，全國范圍內的中小企業大都存在這種問題，中小企業的融資問題得不到解決，將成為企業自身發展的一大阻礙，也成為我國經濟發展的一大隱患。文章先分析了國內的中小企業融資問題，再對重慶市中小企業的特點及融資問題進行了分析。

【關鍵詞】重慶市；中小企業；融資現狀

一、國內中小企業融資問題

我國的中小企業在其自身的經營發展階段，都需要用到大量的資金，因此穩定的資金來源是企業經營發展的重要前提，但如今我國很大比例的中小企業融資都存在著不少問題：

（一）融資途徑缺少

我國的證券市場融資包括債券融資和股票融資。債券融資是向社會直接融資的一種方式，雖然證監會發布的《公司債券實行試點辦法》不強制要求企業進行銀行擔保，降低了融資門檻，但中小企業規模較小、信用評級不高、財務不透明、經營不穩定，在現在的市場形勢下，要獲得證監會通過，發行債券還是有很大的難度。其中有較大規模、產品成熟、經營狀況優異、發展前景看好特點的高新技術產業中小企業可以選擇股權融資，通過買“殼”借“殼”、股份改造等方式上市后發行有價證券股票來籌集資金，可廣泛快速地籌集到社會資金滿足企業生產發展的需要。但這種企業的比重只占中小企業的一小部分。銀行貸款間接融資，銀行貸款成為了中小企業融資的重要渠道，而銀行受到資金鏈、制度等約束，往往只會提供短期借貸或者固定資產抵押貸款。多數中小企業需要的是2～3年的中長期貸款，短期貸款只被急需資金的企業選擇，而中小企業因其抵押品不足、財務信息不透明信、等級低等因素往往不被銀行所看好。

（二）內源融資為主

現在我國大多中小企業的主要融資渠道為企業創立時期合伙人自有資金、親友貸款、職工集資和經營過程中資金積累的內源資金，其來源于企業內部，融資費用很低，其融資成本遠低于外源融資，所以多數初創期中小企業的將其作為主要資金來源。但隨著企業發展，內源融資結構比例仍居高不下，占據90%以上。雖然融資費用低，但企業缺少資金擴大企業規模、提升產品技術含量、提高產量、開拓市場等，是不利于企業長遠的成長發展。

（三）銀行融資成本高

多數中小企業將銀行貸款作為融資的重要渠道，但根據中國中小企業2012年調查報告指出，現在中小企業的貸款利息包括基本利息和浮動利息，浮動利息多在20%以上；抵押物評估費用占融資成本20%，擔保費年費率3%，另外還有風險保證金利息等，由此形成的高融資成本使中小企業拿到的實際貸款只有本金的80%左右，中小企業貸款成本加大，許多中小企業在面臨需要進行融資時，擔心其高額的利息，企業在現有經營情況下負擔不起，所以放棄了融資，對中小企業發展造成了阻礙。

（四）自身內部原因

我國大多中小企業行業是競爭性較強的行業，中小企業的規模小技術和管理水平不高，產品粗制濫造，企業處于物質和勞動力消耗高的經營方式，浪費了一定的資源。另外，企業經營管理層普遍素質較低，缺乏規范的財務管理，財務報表等信息缺乏透明度、存在虛假信息，必然會給銀行貸款等金融機構的信用評定帶來一定困難。這些企業仍處于勞動密集型工業品加工領域，又因經營者素質不高、開發技術能力低、融資能力有限、產業發展緩慢，經營前景存在不可預見性，所以融資具有較大償債性風險。中小企業缺少信用的警惕意識，其群體信用意識更是十分淡薄，給中小企業貸款新增了不少難度。例如當它們的經營發展發生困難時，千方百計拖欠著貸款和利息，卻不想想如何改變產業結構、加強經營管理、開辟市場，不僅讓金融機構的貸款收不回、徒增企業的利息負擔，而且大大地降低中小企業信用度，加劇中小企業和金融機構間的矛盾。

（五）政府職能不突出

銀行體制的出現決定了中小企業融資處于低位，我國銀行以商業銀行為主，商業銀行也是企業性質，擔憂貸款由于中小企業經營管理不善而無法收回，所以它們的主要貸款投放對象仍主要選擇國有大中型企業，存在著貸款歧視。而且目前商業銀行對信貸的風險管理強度有所上升，風險責任管理制度實行終身制，銀行的貸款門檻越來越高。另外，基層銀行的權力有限，貸款事項辦事程序繁瑣而又復雜，往往因拿到貸款時間拖后而錯過最佳的商機。我國在2002年6月公布了《中華人民共和國中小企業促進法》、2005年7月出臺《銀行開展小企業貸款業務指導意見》、2013年政府發布《國務院辦公廳關于金融支持小微企業發展的實施意見》等政策指導，但相應的法律法規、扶持政策形成完整融資政策體系，雖給中小企業融資帶來一定幫助，但始終成效不顯著。擔保公司的出現能擔保幫助中小企業比較容易取得銀行的貸款，而且能同時減少銀行金融機構的貸款風險，提高了銀行企業貸款成功的可能性。只是重慶市目前擔保機構數量還不夠多，相關的法律法規制度體系還沒完善。

二、重慶中小企業的特點

（一）重慶中小企業發展狀況

重慶市中小企業為重慶地方經濟做出了巨大貢獻。根據重慶市中小企業局公布的重慶市“十二五”及2015年中小企業非公經濟運行信息看來，“十二五”期間，全市中小企業增加值和工業總產值增長一倍多，中小企業戶數增長兩倍多。2015年，重慶市中小企業實現增加值6215.7億元，同比增長11.2%，對全市GDP增長貢獻率達42.3%，非公經濟實現增加值9637.5億元，同比增長11.1%，對全市GDP增長貢獻率達64.1%，所以可以看出，重慶市中小企的貢獻已經達到重慶市經濟的一半。如果看看國內其他經濟發達區，重慶市中小企業發展仍有很大的進步空間。浙江省的非公有制經濟已占該省國內生產總值的70%～80%，省內個別市縣達到90%，而重慶其比例只占一半多點。另外，重慶市中小企業大多從事工業品制造，從事高技術產品比重只占工業產品的17.5%，新興行業和高新產業很少，這大概與重慶本身就是個老工業城相關。

（二）重慶市中小企業的特點

1.規模較小，風險大。重慶市主要支柱產業配套企業中大部分企業都屬于中小企業規模，重慶市支柱產業為汽車、摩托車，中小企業就相應地生產其配套零件等，實力弱，一般年銷售收入2000萬元以下，資產規模在1000萬元以下。生產汽摩零配件，從事機械加工行業的門檻較低，固定資產只需要普通的機床就可以了，它們的經營發展主要需要主機廠，但是因為它們的利潤都很低，短時間內又無法收回主機廠的大量貨款。為了短時間內得到資金不影響自身經營發展、資金鏈完整，所以它們大都要通過抵押和擔保來獲得資金，銷售額在1500萬以下的小企業都選擇以朋友擔保為主要方式。就目前看來，擔保行業成本從1.5%上升到3%或更高，融資成本提高，對小企業融資造成很大壓力，也讓投資風險不斷擴大。中小企業因缺乏足夠資金、產品技術不高、企業不被社會廣泛知道，自身條件不夠好，抵抗市場風險的能力較差，盈利能力低，都增大了企業的信用危機，難以獲得充足的信貸支持，融資途徑和過程變得極為艱辛。

2.量多卻未形成企業集群。中小企業集群指以一個主要的產業為核心的相關產業或某特定領域內大量相互聯系的中小企業及其支持機構在該區域空間內的集合，通過相互間的配套合作能獲取績效優勢。小企業可以克服自身的弱點，獲得規模企業的優勢，同時又具有小企業的靈活性。中小企業針對自身發展的弱勢，通過技術聯盟、產品聯盟、地區聯盟、共享市場信息等方式加強合作，可以大大降低企業的商務成本，提高企業競爭力。根據重慶中小企業局發布的消息，截止到2014年底，全市中小企業累計達到48.7萬戶，企業數量大大增加，但最具有重慶地方特點和優勢的生產汽摩零部件中小企業企業沒有形成規模的企業集群或是在同一區域的企業沒有專業化分工和相互間的配套合作，個體小企業實力單薄，沒有整體競爭優勢。

三、重慶中小企業融資問題

目前，從重慶中小企業局和相關部門的綜合調查顯示，我們看出重慶市中小企業存在著以下問題：

（一）融資渠道狹窄

據統計，重慶市80%以上的中小企業缺少對資本市場充足的認識和熟悉，不知道信托、租賃、私募等多項融資方式。2010年，重慶市金融辦關于“中小企業融資需求調查”顯示，75%左右的中小企業的主要融資渠道會選擇商業銀行和政策銀行。據重慶中小企業局統計顯示，全市20.6多萬戶中小企業能取得金融機構授信不足1/3。

（二）融資成本

中小企業大都通過銀行貸款、擔保貸款、小額貸款公司等方式融資，融資成本與以往相比都有明顯上升。銀行貸款方面，項目貸款要求較高，審核程序復雜，中小企業一般選擇一年期流動性貸款，同時銀行會提出企業1∶1存款、購買理財產品要求等。中小企業貸款利率都會高于銀行基準利率30%以上，再接受銀行要求，貸款綜合成本大大提高。如果企業選擇擔保貸款，還需支付一定手續費、一定比例保證金給擔保公司。民間融資方面，大多民間融資機構吸收社會閑散資金需要向資金持有者支付一定利息，若風險較高，還需支付更多的利息。所以民間金融機構向企業放貸時不僅要收取自身支付給投資者的利息，還要賺取額外的利息作為收益，其利息就大大提高了，因此中小企業民間融資成本也持續增高。

（三）資金周轉緩慢

中小企業融資的主要特點是金額少、短時間內需要、多次周轉。銀行對中小企業的評估調查過程，會調查企業的產品銷售信息、企業內部信息及了解中小企業行業基本情況和特點等，中小企業往往自身等原因不能提供完善的貸款材料，對銀行而言是正常手續，但從企業看，就會認為貸款手續繁瑣。又由于支行一級權限有限，貸款事項需一級一級上報，從申請貸款到取得貸款所耗費的時間往往需要2～3個月。當企業終于能拿到貸款時，最佳的商機卻已經失之交臂。雖有企業提前申請貸款，拿到貸款后卻又一直等不到合適的商機，白白加大了企業的經營成本。在企業經營中，因市場資金緊張，企業間拖欠貨款事件也經常發生，有企業用承兌匯票支付貨款，企業當月送出貨物，次月掛賬，第三月收到承兌匯票，直到最后資金回籠往往需要5～6個月的時間，如企業急需資金用承兌匯票進行貼現，又要支付高額的貼現利息，在此情形下就急需進行融資了。

（四）內部控制水平低

重慶很多中小企業管理者知識水平不夠高，對企業內部控制觀念不重視，間接造成企業內部存在著較多的問題，如財務會計制度不完善、內部審計不嚴格，為了進行融資提供虛假會計信息，讓銀行機構對中小企業貸款產生顧慮，因而不愿貸款給中小企業。

四、對重慶市中小企業融資問題的建議

（一）政府職能有待提高

政府對中小企業的政府扶持力度還能有所加強，可以采取稅收優惠，讓中小企業在納稅上減輕負擔。進一步優化金融資源配置，發展中小企業金融機構，金融機構對中小企業貸款降低門檻，延長期限，推動金融機構與中小企業互惠互利共同發展。積極完善擔保體系，讓中小企業在向銀行貸款時有健全的擔保，中小企業獲得貸款也更容易。

（二）增強內部建設

完善的企業內部控制可以確保企業產品質量符合市場要求，確保企業資產安全完整，充分挖掘各項資產的潛力、降低消耗提高資產利用率，確保企業提供真實可靠的各類信息，特別是會計信息，對融資、創造良好的聲譽有突出作用。重慶市中小企業要想長遠發展，立足內部建設是關鍵。

（三）建立企業集群

企業集群建立是提升區域經濟發展、增強中小企業競爭力的重要方式，也是以后發展的趨勢。把規模不等、產業相關的各類中小企業聚集在同一區域，實現相關產品集中生產，專業化分工協同合作，通過信息資源共享、技術、產品、地區聯盟，獲得規模效應產生的效益肯定相當樂觀。不僅減少了商務成本，獲得了規模效應，還增加了企業競爭力。對數量眾多的重慶中小企業而言，建立企業集群對重慶中小企業發展有很大的促進作用。

四、結語

目前中小企業對社會不斷做出貢獻，促進科技進步，增加就業，其重要地位不容小覷，但重慶中小企業的融資問題已經阻礙其自身發展，對重慶經濟建設乃至全國經濟健康發展造成一定影響。在企業改進加強自身內部建設的同時獲得更多的政策支持和金融機構支持，重慶中小企業融資問題最終會得到改善。

參考文獻

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作者簡介：柯健聰（1993-），男，重慶人，本科在讀學生，研究方向：財務管理（會計）。