新形勢下農商行應對流動性風險策略

宋穗

【摘 要】隨著經濟進入新常態，存款保險制度的推出，銀行加快推動經營轉型已經是大勢所趨。較大中型銀行來說，農商行的資產負債結構不均衡、資產變現能力較差、信貸資產質量較低、流動性負債比例較高等問題較為突出，流動性風險問題在未來有可能暴露導致出現系統性危機，農商行加強流動性風險管理在新常態下顯得尤為迫切。

【關鍵詞】流動性風險；農商行

一、流動性風險發生的成因分析

銀行流動性風險是一種復合性風險，在銀行經營形勢嚴峻的背景下，內外潛在流動性風險因素不容忽視。2015年，關于流動性覆蓋率取代存貸比以及存款準備金考核的新規出臺，適應了流動性風險管理新形勢。農商行在資產規模、內外部管理方面具有自己的特點。因此，農商行的流動性風險成因與普通商業銀行之間有類似點，但也有許多不同之處。歸納起來，農商行的流動性風險成因主要有以下幾點：

（一）內部管理風險。隨著2015年5月1日起存款保險制度的正式實施，銀行未來將不被國家兜底，對于流動性的考驗有所增加。農商行長期依靠國家信譽和國家政策，面臨的競爭對手單一，員工普遍缺乏危機意識，對于流動性風險意識較為薄弱，缺乏對本機構流動性風險引發破產倒閉可能的思考。盡管近年來農商行引入商業銀行風險管理理念，逐步構建起資產總量、計劃和規模的管理體系，但風險管理還處于信用風險、操作風險、市場風險管理階段，流動性風險管理比較粗放，從而導致大部分農信社、農商行沒有專業化的團隊研究和管控流動性風險。

（二）利率市場化風險。中國金融市場化程度不斷提高，利率市場化不斷推進。利率市場化的實質是政府放寬對利率定價的計劃控制，將利率定價權交給市場，由市場去發現均衡利率水平，利率將隨市場對資金的供求處于不斷變化之中。目前，存貸款利率已經放開，積累經驗。在這樣的背景下，農商行作為農村主要金融機構，業務以存貸款為主。其存款成本面臨更大不確定性，直接影響其資金籌集能力，增大了其流動性風險。另一方面，其貸款發放利率也同樣面臨不確定性，在農商行資產定價能力不足與風險管理不到位的情況下，其貸款收回能力將大大削弱，這也將導致農商行流動性頭寸不足，加大流動性風險。

（三）信貸資產質量風險。在當前經濟形勢下，企業效益下滑，信貸資產質量低已成為影響我國商業銀行，不良貸款形成的風險成為流動性風險最主要的組成部分。隨著貸款業務的發展，農商行必然要面對不良貸款的問題，不良貸款的增加必然會增大農商行的流動性風險。我國是典型的二元制經濟，國有大型企業和地方支柱產業資金需求一般會得到銀行的有效供給，而縣域中小企業資金需求得不到有效保證，特別是縣域中小企業大多處于外延式擴張的發展階段，資金需求較大。在經濟低迷期間，縣域中小企業容易因為經營問題面臨倒閉，此時為防止形成壞賬，農商行會被倒逼繼續向中小企業貸款，進一步加大農商行的流動性風險。

二、農商行加強流動性風險管理的策略

（一）做好流動性需求預測，防患于未然。農商行應在日常流動性風險管理中，加強流動性風險管理相關的調查、統計和預測，做到未雨綢繆，增強流動性風險管理的預見性，不斷強化科學決策，統一協調能力。首先，重視宏觀經濟政策變化對農商行流動性需求的影響。要了解政策對未來可能潛在的風險進行預判和準備，加強對宏觀經濟政策走向的分析和研究，變被動應付為主動預測，提前儲備頭寸，化解流動性風險。其次，農商行要做好季節性、周期性等常規狀態下的預測分析，如學校開學支取存款、養殖大戶收儲飼料資金需求增加、糧食加工企業收儲糧食資金需求增加，這些資金需求有一定規律可循，搞好這些常規管理，可以以較小的資金成本獲取利潤。

（二）加強存貸款的流動性監測。流動性管理部門要安排專門人員加強對存貸款的流動性進行日常監測，重點監測大額存款的流動、余額、結構及流向等關鍵性指標的變化情況，發現異常及時報告。同時設計壓力情景，計算壓力情景下相關指標的可能變動，根據測試結果有針對性地制定相應政策。并開展掃街、掃商戶、掃集貿等上門走訪活動，明確專人上門進行宣傳和維護，從源頭上防止大額存款流失。在目前國內經濟形勢紛繁復雜，人民思想意識和社會經濟多元、多變、多樣化發展的情況下，農商行要加強輿情監測和宣傳引導，建立健全輿情監測體系，明確輿情監督員，執行輿情值班制度，于每日上、下午在網站、微信等傳播媒體通過關鍵詞實施定向監測與全網監測，一旦發現涉及農商行負面報道或誤導性言論，及時跟帖澄清事實，及時上報輿情監測情況，正確應對并向上機行報告，確保做到早發現、早報告、早研判、早處置；若發現有其他金融機構存在不當宣傳和不正當競爭等行為，應在第一時間向人民銀行當地分支機構報告。

（三）大力調整資產負債結構。要積極參與貨幣市場的運作，增強外部融資的能力。銀行流動性管理要求銀行資產和負債保持一種流動性狀態，當流動性需求增加時，通過出售短期債券或從市場上借入短期資金增加流動性供給；當流動性需求減少、出現多余頭寸時，又可以投資于短期金融工具，獲取贏利。農商行應大力拓展活期和定期儲蓄存款，優化存款結構。積極進入證券市場特別是國債市場，增加國債經營品種和數量。同時也要努力開拓票據市場、同業拆借市場等。有效參與上述貨幣市場對于提高村鎮銀行外部融資能力具有重要意義。

（四）建立多層次流動性風險防范屏障。農商行應建立一套科學實用的流動性監測指標體系，對不同的財務指標在賦予適當權重的情況下，得到一個簡明綜合的流動性風險指數。一旦該指數達到警戒線就及時發出預警，向管理人員提供及時準確的流動性警情報告，便于管理人員作出及時決策，啟動相應的流動性風險管理預案。目前，主要的可用于監測農商行流動性風險的財務指標主要有：貸存比率、貸款和有價證券及投資與總資產比、存貸款期限結構、持續期缺口等，這些指標在商業銀行流動性風險管理中應用較廣，農商行應借鑒商業銀行的風險參考值，結合自身實際確定相應的流動性風險警戒值。

參考文獻：

[1]鄭也夫.論當前我國商業銀行的流動性風險.現代經濟，2008（8）