利率市場化對商業銀行的影響分析

徐明文

[摘 要]隨著我國社會經濟的不斷發展，商業銀行的數量越來越多，這讓我國的金融市場有了很好的發展基礎。對我國的商業銀行而言，利率市場化改革將會對其日常經營管理造成巨大的影響，從而影響其在今后的發展，所以商業銀行必須要根據實際情況進行應對。文章將根據我國利率市場化的具體情況，對商業銀行受到的影響進行探討。

[關鍵詞]利率市場化；商業銀行；影響分析

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.24.114

1 商業銀行利率市場化研究的意義

利率市場化是指貨幣市場以及資本市場的利率水平都由市場供求來決定。利率市場化已經成為我國主要的一種宏觀經濟調控手段。我國通過利率市場化不斷降低銀行利率，使資金流向實體經濟，推動我國實體經濟在穩中求發展。同時，利率市場化推動了金融體制改革。我國長期維持一種較高的存貸比，這使得金融機構即使依靠存貸款之間的差額，也能獲得豐厚的利潤，導致金融機構發展遲滯。利率市場化促使金融機構開始從自身的發展出發，不斷進行創新，推出優質的產品和服務，有利于我國形成公平競爭的金融格局。

我國經濟的快速發展，商業銀行從中發揮了不可或缺的作用。但我國商業銀行是以中小型銀行為主，與國有銀行和大型股份制銀行相比，其所面臨的競爭壓力是可想而知的。這就意味著，利率市場化，不僅給我國商業銀行帶來較大的發展機會，同時也給商業銀行的發展帶來了較大的風險。因此，從商業銀行發展的角度出發，針對市場利率化對商業銀行存在的正面和負面影響進行全面分析，有利于商業銀行能夠抓住機會，降低負面影響，構建自身在競爭中的優勢。

2 利率市場化對商業銀行的主要影響分析

2.1 利率市場化對商業銀行的正面影響

2.1.1 推動商業銀行的金融創新

在我國實施利率市場化之前，價格的管制讓產品的創新受到嚴重的限制，導致我國商業銀行的金融產品在很多時候都存在產品相似的情況，其中不論是產品的價格還是產品的功能都存在較高的相似度。在這樣的情況下，我國的商業銀行就只能在低層次上互相競爭。但在利率市場化之后，商業銀行可以自己對產品的價格進行制定，并且擁有了較高的創新熱情，因此讓商業銀行中不占用自身資金的中間業務取得了很好的發展，并且商業銀行的金融產品種類也得到增加。這樣能讓商業銀行有效地規避經營過程中的利率風險，從而更好地進行資產管理。

在利率市場化改革的過程中，存款和貸款利率被放開的同時，理論上銀行中其他替代產品的定價權將會落入市場中。在替代性金融產品的價格逐漸被放開的同時，市場化利率將在金融體系的運行中發揮更積極的作用，商業銀行的產品創新也將得到推動，從而改變現有的業務結構單一的情況，使商業銀行的發展更加順利。在這樣的情況下，具有較好創新意識的銀行將會取得更好地發展，從而獲得更多的利益。

2.1.2 促進商業銀行經營機制的變革

在利率市場化之前，銀行的經營成本并不能通過相關金融產品的價格得到體現，并且不能以價格來體現商業銀行經營過程中的成本投入和承擔的風險，所以銀行一般只與大客戶合作。但是在利率市場化之后，利率的決定權落到商業銀行手中，這樣就能讓商業銀行根據自身的實際情況，對成本進行有效的控制，并根據自身對市場和客戶的判斷，有針對性地開展相關業務，從而讓銀行的經營效益更好。

基于利率市場化的情況，銀行的客戶群體將會更多，其不必再因為收益低的問題而只選擇與大客戶合作。這樣能讓商業銀行在社會上的業務范圍更加廣泛，客戶也能根據自身的需要選擇適合的銀行，從而改變銀行主動與客戶洽談業務的狀況，更多的是讓客戶主動上門尋求服務。通過這樣的方式，銀行的服務質量將得到有效提升，從而找到能夠適應市場需要的運行機制。

2.2 利率市場化對商業銀行的負面影響

2.2.1 商業銀行的利潤空間縮小

利率市場化給商業銀行的發展帶來了很多好處，但同時也給商業銀行的發展帶來了不利影響，其中最明顯的就是導致商業銀行的利潤空間變小。目前，我國的銀行利潤主要來自信貸業務的利差收入，其收入來源較為單一。雖然近年來商業銀行的中間業務為其帶來了一定的利潤，但是中間業務的利潤較少，不能從根本上滿足銀行的盈利需求。在利率市場化后，銀行的利率將會成為提升其在同行業中競爭力的主要因素，所以銀行會不斷對利率進行提升，從而增強自身的市場競爭力。但是在利率不斷提升的過程中，銀行從中獲得的收益將會越來越少，而銀行如果將利率下調，客戶的數量將會減少。所以在利率市場化的情況下，銀行的利潤空間勢必會因為銀行競爭力的提升而不斷縮小。

隨著我國經濟的發展，一些效益較好的企業選擇通過市場融資的方式來完成資金的籌集，所以其不再需要依賴銀行。在這樣的情況下，銀行就只能將一些經濟效益較好但卻還未上市的企業作為合作對象。但近年來我國的地方商業銀行逐漸崛起，這就讓商業銀行的競爭更加激烈，不少商業銀行只能根據本地的經濟情況來制定發展策略，并且以地方性的優勢來求得發展。這樣就導致很多商業銀行的發展空間變小，業務的數量也就相應減少，導致利潤空間縮小。

2.2.2 商業銀行的利率風險凸顯

在利率市場化之前，商業銀行只能按照央行制定的利率標準來處理客戶的存款、貸款業務，利率的變化將由央行決定，一般不會出現較多變動，商業銀行的經營中不會存在利率風險。但是在利率市場化的情況下，市場對利率的調節作用將會逐漸凸顯。而市場中存在很多不確定性因素，將會對利率的變化造成嚴重影響，并且很難通過有效的預測對其進行規避，導致利率的風險增加。因為利率的風險是由市場利率變動的不確定性因素引起的，所以實行利率市場化自然會存在利率風險。

對于銀行而言，市場利率出現變化和銀行資產負債期限匹配存在差異，這兩個方面的影響會導致利率風險的出現，但是必須要同時出現的時候才會給銀行帶來利率風險。針對我國的商業銀行現狀，其對利率風險的認識正處在起步階段，所以利率市場化的推進將會給商業銀行的發展帶來很多利率風險。

2.2.3 商業銀行的信用風險加劇

由于商業銀行的利率長時間來受到國家的管制，所以在實行利率市場化后會導致利率的快速上升，而金融市場存在的信息不對稱，將會讓信貸市場的信用風險不斷增加，從而給銀行的發展帶來了嚴重的損失。

在利率市場化的過程中，違約的可能性將會因為利率水平的上升而增加，從而讓借款人對銀行的選擇性更強。受到效益的影響，商業銀行與短時間內能提供較高利率的客戶將會有更多的合作，但是這樣的客戶往往會增加銀行承擔的風險。而銀行在與客戶合作的過程中很難全面掌握貸款人的真實信息，并且也不能對貸款人的信用度進行確認，所以會存在很大的信用風險。

在銀行的發展過程中，高利率必定會伴隨高風險，從根本上來講，高利率借貸對銀行而言是不良資產的增長，容易導致銀行在經營的過程中出現資金結構崩潰的情況，從而給銀行的發展帶來不良影響。

3 結 論

市場利率在我國金融資源配置中的作用不斷增強，并在宏觀調控中起著非常重要的作用。在利率市場化的過程中，我國的商業銀行不能只看到利益，而是要根據正常的市場制定相關的發展規劃。同時，由于利率市場化給商業銀行的經營帶來一定的不良影響，所以還需要商業銀行根據當前的情況進行變革，從而適應利率市場化條件下的發展。

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