商業銀行經濟資本的配置與管理研究

吳瑞亭

[摘 要]銀行作為金融機構，存在一定的金融風險，而經濟資本可以將各種風險的特征性能客觀準確地進行闡釋，建立起以資本約束作為核心的風險管理體系，確立相關的銀行監管部門，并著重解決資本管理問題，加強經濟資本管理，以確保商業銀行具備良好的競爭力以及規劃完備的發展戰略。文章將著重研究商業銀行有關于經濟資本的配置和管理，并對其提出切合實際的發展策略。

[關鍵詞]商業銀行；經濟資本；配置與管理

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.24.112

近幾年，全球性的金融危機較為頻繁，商業銀行是制造風險和經營風險的行業機構，所遇風險越大，其預期收益或虧損也會越大，一些商業銀行因不能承受強烈的世界性經濟打擊，而沒有提出完善的經營管理模式，致使其倒閉。這種現象使得各國開始重視資本管理問題，建立相關銀行監管部門重新審視經濟資本，加強經濟資本的管理與配置，重新規劃商業銀行的發展戰略，以確保商業銀行具備良好的競爭力，促進其發展。

1 商業銀行的經濟資本

1.1 銀行經濟資本

銀行資本不是實物，它是一種虛擬性銀行資本，在一定程度的容忍下，銀行為了將金融風險帶來的非預期的經營損失所需要的資本進行覆蓋。而經濟資本并不是指金融風險自身，也不是一種真實資本，它僅僅是銀行測量真實資本的一把風險尺，隨著風險的變化而變化。在測量銀行資本時，需要設定一定值的容忍度，即指金融風險在沒有被資本覆蓋時所產生最大損失值的可能性，這項容忍度需由經營者決定。銀行若想要穩健保險的銀行經營，便會設置要求較低的容忍度，以確保可以覆蓋在較高置信水平下的最大損失值；相反，銀行若想要高回報高風險的經營，就會設置較高的容忍度，但是這種情況下往往呈現兩種結果：一是銀行獲取較高的收益；二是銀行承受不了金融風險的強烈打擊而隨之倒閉。

1.2 銀行經濟資本管理

在20世紀70年代至80年代，美國信孚銀行創建風險調整后的資本收益模型，在西方銀行界引領以經濟資本管理為核心的風險管理手段的建立。在2008年，國際清算銀行再次強調經濟資本管理的重要性，由此成為現代銀行具有固定標準的管理規則。經濟資本在銀行的風險管理、資源配置等方面具有強大的管理功能，對非預期損失有一定的防范作用，并將股東價值實現到最大化，為銀行的發展構建一個精準的風險資本管理結構基礎前提，以確保銀行制定準確的經濟策略，加強機構與利益相關者之間的有效溝通交流，促進銀行的穩定高效發展。

2 商業銀行經濟資本的配置

2.1 經濟資本配置理論基礎

自20世紀90年代開始，經濟資本配置開始在銀行中進行實踐，并建立經濟資本配置體系。銀行進行經濟資本配置，具有以下原因：一是資本市場存在摩擦。在一定認知中，資本市場是無摩擦的，然而這只是一種理論假設，資本市場存在摩擦。銀行在面對市場摩擦時，只有將其降低才能增加銀行價值，將所承擔的風險降至最低，以確保銀行獲取較大的經濟效益。二是建立內部資本市場。資本市場因為存在摩擦，致使銀行的外部資本市場難以產生較多的經濟效益，因此，內部資本市場的建立是必要的。在內部資本市場，銀行可以依照投資收益、金融風險以及價值原則將經濟資本合理配置至各個部門或業務，以此增加銀行盈利。

2.2 經濟資本配置的前提條件

一是遵循基本原則。高效配置經濟資本，需要將其建立在資產組合的基礎之上，充分了解風險的分布狀況，合理有效地對經濟資本進行分配。二是充分了解風險狀況。商業銀行對其經濟資本進行分配前，需詳細調查各個金融風險存在及分布狀況，確定經濟資本配置的合理性，確保銀行有效防范風險。對于各種風險敞口的額度以及相關度進行詳細調查，結合商業銀行所能承擔的風險水平，計算銀行總體經濟資本，進行總體估計。而后對經濟資本進行分配，保證經濟資本優化合理地安排配置，使其充分為各類企業提供高效金融服務，以此促進社會經濟的發展。

3 商業銀行經濟資本的管理

商業銀行存在高風險高收益，推進經濟資本管理，可有效促進商業銀行規避風險，提前做好防范措施，將銀行非預期損失降至最低。

3.1 經濟資本管理現狀

繼建設銀行后，農業銀行也將經濟增加值作為核心指標，使其成為綜合績效考核的主要方法。由此可見，經濟資本管理的應用為銀行的發展帶來巨大影響，使各類銀行更加注重對經濟資本的管理與配置，更好地完成銀行的發展目標，以及提高經濟資本的占有約束能力，引導銀行經營管理的高效發展。

3.2 商業銀行經濟資本管理存在的主要問題

一是管理方法落后。經濟資本管理模式得到很多銀行的應用，雖然已經很好的實施經濟資本管理，但由于理解不足，導致操作不規范，采用的管理方法不能與銀行的發展相適應，諸多問題譬如銀行經濟與資產風險之間不協調、未及時形成風險資產與資本回報的有效約束機制、管理功能不足等。二是分配方式不足。對于今年銀行的金融計劃和發展目標以及新年度銀行的經濟資本目標收益率的估計，銀行都沒有做到充分考慮，銀行內部各個部門之間工作不協調，造成銀行對于風險的評估不當，易使銀行虧損嚴重。三是考核方式不當。銀行為了完善經濟資本管理，將建立以經濟增加值為核心的綜合考評體系，以此強化經濟資本的約束機制。然而，因為各類銀行的自身分類以及資本比例要求不相一致，致使考核機制對其采用的考核方式不正確，銀行仍舊面臨資本補充的巨大壓力。

4 商業銀行經濟資本配置與管理的發展策略

4.1 經濟資本配置的發展策略

一是構建市場信息數據庫。在信息化時代，高新科技的廣泛運用為各行各業的發展起到良好的促進作用。商業銀行應構建市場信息數據庫，以管理信息系統和核心業務系統作為基礎，調查收集并研究分析中小型企業的市場信息，確保市場信息數據庫的準確性、高效性、便捷性，為銀行提供完整的市場信息，以便于商業銀行做出合理的經濟資本配置。二是創新經濟資本配置系統。商業銀行經濟資本配置系統應實時開發創新，社會的迅速發展，市場也隨之發展，為了順應市場發展潮流，商業銀行應借鑒優秀的銀行經濟資本配置系統，并結合自身發展特點，創新開發適合自身發展運行的經濟資本管理系統，以促進商業銀行經濟資本配置的高效合理。三是確立績效考核體系。商業銀行對于信貸考核方面的內控評價的態度不夠重視，僅僅注重銀行營銷業務的考核，致使放出信貸與銀行業績呈現正比趨勢，無法更好地處理風險與收益之間的關系。科學有效地確立績效考核體系，有效地處理風險與收益之間的關系，并將其作為經濟資本資源配置的依據，合理配置，確保銀行風險的最低化，促進其經濟效益的提高。

4.2 經濟資本管理的發展策略

一是構建量化和有效配置機制。商業銀行經濟資本管理的前提，是將銀行風險進行識別量化，并在此基礎上根據風險的大小對經濟資本進行有效配置，以確保商業銀行經濟資本的有效管理。因此，構建量化和有效配置機制，加強信貸和財務資源的有效配置，實時調整管理力度，合理控制風險，促進商業銀行的高效發展。二是建立管理信息系統。商業銀行經濟資本管理在信息化建設方面尤為不足，應積極借鑒先進的管理系統以及管理模式，結合自身運營特色，制定屬于自己的經濟資本信息管理系統，綜合各類系統的信息內容，整合處理銀行內部資本配置問題，合理調整銀行收益水平，最大化地為銀行經濟資本管理提供信息化便捷高效服務。三是確立獎勵機制。商業銀行具有高風險性，在經過合理的經濟資本管理后，結合所獲取的經濟增加值和資本回報率，有效分析銀行的發展狀況，并對銀行內部工作人員進行績效考核，適時實施獎勵機制，激發工作人員的工作動力，有效引導他們正確衡量風險，并將經濟資本資源合理配置在高收益低風險的金融業務上，以期獲取更大的經濟效益。

5 結 論

商業銀行是制造風險和經營風險的行業機構，所遇風險越大，其預期收益或虧損也會越大，對于商業銀行經濟資本的配置與管理是尤為重要的。本文從商業銀行對于經濟資本的配置與管理兩個方面出發，論述相關發展現狀，并適時提出其發展策略，減少非預期損失，協調風險與銀行收益之間的關系，加強商業銀行內外機制的高效運行，以促進商業銀行正確規避風險，獲取更高的經濟效益，加強商業銀行的發展。

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