經濟資本配置在商業銀行的實踐應用

王桂芹

[摘 要]社會經濟的迅速發展，加大了市場競爭，商業銀行是一個制造風險和經營風險的金融機構，所遇風險越大，其預期收益或虧損也就越大，而經濟資本是來度量銀行提前準備的有關于防范風險所需資金的虛擬資本，是在銀行經營管理中應用最為廣泛的一種技術手段。如何在商業銀行中合理利用經濟資本，使其發揮最大效益，也正是文章所探討的主題。文章將分析商業銀行經濟資本以及經濟資本配置，針對實現其價值最大化的實踐應用進行初步探討。

[關鍵詞]經濟資本；配置；商業銀行

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.24.110

隨著經濟全球化的不斷深入，先進科技以及信息技術迅速發展，金融市場呈現持續上升的發展狀態，與此同時也促使商業銀行等相關金融機構面臨諸多風險。經濟資本是銀行經營管理的重要技術手段，是銀行內部針對風險評估后產生的給特定資產或業務配置的資本，主要是為了緩解風險所帶來的巨大沖擊。經濟資本配置在商業銀行中的實踐應用也是尤為重要的。

1 經濟資本

1.1 經濟資本的含義

在商業銀行經營管理之中，有一種虛擬資本，為了減緩風險為銀行所帶來的損失而設定的一項金融資本。商業銀行具有三種損失，分別為預期損失、非預期損失和異常損失，其中的非預期損失，主要是指銀行所造成的最大損失已完全超出預期損失中的部分潛在損失；非預期損失不是一個定值，它是由銀行所規定的容忍度決定的一個變量。銀行的非預期損失作為一個無法確定的變量，銀行不能提前做好徹底防范風險的萬全準備，因此，為了提前做好風險防范工作，銀行就需要預備一定的經濟資本，以期填補非預期風險所帶來的經濟損失。非預期損失是真正的風險，需要由銀行資本來消化，確保銀行的正常運行。

1.2 經濟資本的應用

經濟資本是銀行內部風險評估而產生的配置給特定銀行資產或業務，主要用于緩解風險沖擊的資本，是銀行業務發展中承擔風險水平的真實反映，也是銀行業務及分支機構的非預期損失程度的真實反映。將經濟資本合理應用其中，通過對非預期損失金額在銀行業務以及分支機構中的計量來合理配置經濟資本，間接性地考核兩者，并依據經濟增加值和風險調整資本收益率對其做出客觀的評估，反映銀行業務和分支機構在承擔風險后的盈利能力，促進銀行分支機構樹立正確的資本約束觀念。

2 經濟資本配置

2.1 經濟資本配置的動因

自20世紀90年代以來，經濟資本配置開始被廣泛應用于金融機構，并確立相關經濟資本配置體系，而進行經濟資本配置的主要動因有：一是存在摩擦。通過理論研究表明，資本市場存在摩擦，即市場信息不完全、具有稅收、存在破產成本等。商業銀行在面對資本市場時，外部投資者不能完全準確地對銀行資產進行定價，導致銀行在獲取外部融資時面臨著較高的資本成本，從而降低了銀行自身的價值。因此，只有適時降低才能增加銀行價值，承擔最低風險，以期獲取更大的經濟利益。二是內部資本市場。因為資本市場存在摩擦，導致商業銀行難以從外部資本市場獲取足夠資金，于是建立內部資本市場來取代外部資本市場的職能就成為必要。銀行根據投資收益、風險以及價值原則，將經濟資本合理配置到各個業務或是金融部門，增加銀行盈利，充實內部資本市場。

2.2 經濟資本配置的前提

一是基本原則。商業銀行的經濟資本，需要建立在金融資產組合的基礎之上，充分了解金融風險的分布情況以及實際狀況，遵循其經濟資本配置的基本原則，計量各類風險并評估，合理有效地進行經濟資本配置。二是評估計量。銀行的經濟資本配置的是否合理有效，需要在此之前對各類金融風險評估計量，充分了解各類風險狀況，調查各種風險敞口的額度以及相關度，并與銀行所能承擔的風險水平相結合進行總體評估，計量銀行總體經濟資本，確保銀行經濟資本配置的合理化。三是估計商業銀行對金融風險的容納度。通過對銀行各類資本進行充足評價后，將經濟資本分配至各個業務部門或是各類風險之中，估計商業銀行對各類風險的容納度，確保對銀行總體風險水平的有效控制。而后對經濟資本進行合理有效分配，保證經濟資本優化合理配置，使其充分為各企業提供高效金融服務，以此促進銀行的發展。

2.3 經濟資本配置的方式

一是注重業務發展計劃。直接依據分支機構、業務品種、業務發展計劃數等，以業務發展計劃為基礎，將銀行需要配置給分支機構和業務品種的經濟資本計量出來，確保銀行經濟資本配置的合理化。二是注重財務收支計劃。通過對分支機構和業務品種的EVA或RAROC的計量，計算出經濟資本配置需要達到的某一目標要求，并以財務收支計劃為基礎，依據該目標要求對配置進行調整修改。

3 經濟資本配置的發展

3.1 經濟資本配置的發展現狀

自21世紀初期以來，我國商業銀行開始推廣經濟資本配置系統，加強銀行對于各類業務以及分支機構的計量運算，提高銀行的約束意識，建立以經濟資本為管理核心內容的經濟資本管理體系，樹立現代商業銀行的新型經營理念。經濟資本配置是銀行管理中必不可少的，并在投入實踐應用之后，不斷發展并探索經濟資本配置系統，增加相關業務資源，使配置系統與資源權限緊密相連，促進經濟資本配置在商業銀行中的合理有效地實踐配置。

3.2 經濟資本配置存在的問題

一是計量問題。合理配置經濟資本，需要提前計量模型定量化，以信息基礎和管理現狀為基礎，采取內部系數法等方式計算經濟資本，以體現風險的危機程度。然而，采用這種內部系數法來計量，往往使風險程度不相同的經濟資本，最后得出的結果是資本系數相同，造成嚴重計量錯誤，由此可見，經濟資本計量是一大嚴重問題。二是定位問題。在經濟資本配置中，良好的定位是關鍵，需要結合分支機構、業務發展、成本控制、風險控制等的相關執行情況，而后進行合理配置至各個業務中。然而，總行下達的設定目標，分支機構往往為了完成該項目標而執行任務，缺少工作彈性，致使分支機構的執行情況與總行設定目標具有偏差，造成配置定位的錯誤，從而為銀行帶來巨大風險。三是資源配置。經濟資本將銀行的經營風險綜合性的反映出來，并與各類業務資源的配置權限緊密相連。然而，分支機構或業務品種對于資源配置結構并未完全擁有自主配置權限，造成金融機構之間的協調不暢，資源配置不合理，嚴重影響經濟資本配置。

總體而言，經濟資本配置需要在準確完成其前提條件的情況下，科學計量各項業務的成本控制、風險控制的程度，做好經濟增加值、剩余利潤、凈利潤、權益回報率等的考核，客觀合理地進行經濟資本配置。

4 經濟資本配置在商業銀行中實踐應用的措施

4.1 深化經濟資本理念

現階段，我國仍舊處于經濟轉型時期，市場經濟體制還未得到充分的完善，商業銀行在發展階段仍舊存在些許體制性、機制性障礙，缺乏經濟資本約束觀念和經濟資本理論。因此，在科學合理地對經濟資本進行配置時，要強化資本約束觀念，深化經濟資本理論，將各個經濟資本理論深入到銀行之中，選用綜合風險管理、資本管理與價值管理融為一體的先進銀行經營管理手段和管理理念，結合銀行自身風險承受能力、發展狀況以及資本狀況，明確提出經濟資本配置目標，進一步合理配置經濟資本。

4.2 精準經濟資本計量

目前我國商業銀行的經濟資本配置中存在的較大問題是對經濟資本計量的不全面準確。因此，加強經濟資本計量的準確性，結合銀行的風險管理能力，并對風險進行精準的量化，并構建以管理信息系統和核心業務系統為基礎的信息數據庫，調查分析中小型企業的市場信息，確保信息數據庫的準確性、便捷性，為銀行提供準確的信息，便于商業銀行計量出合理的數據，確保銀行經濟資本的合理配置。

4.3 構建績效考核體系

商業銀行在發展階段，也在不斷借鑒其他優秀先進的經濟資本配置模式，并結合自身的發展特點，創新開發經濟資本管理系統；構建績效考核體系，注重銀行營銷業務的考核，適時更新考核標準，更好地處理放出信貸與銀行業績、風險與收益之間的關系，降低金融風險，以促進商業銀行經濟資本配置的高效合理。

5 結 論

經濟的迅速發展促使商業銀行的高效發展，并采用經濟資本這一重要技術手段，健康合理地配置至各個業務之中，使其發揮最大經濟效益，確保經濟資本配置在商業銀行中的實踐應用。本文以經濟資本配置為主題，圍繞與之相關的經濟資本與經濟資本配置的發展現狀和發展過程中所存在的問題，并提出相應解決策略以促進經濟資本配置在商業銀行中的健康合理的實踐應用。

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