南京境外上市公司稅收風(fēng)險(xiǎn)分析

柏 鵬　郭智華　金 東（南京市地方稅務(wù)局 江蘇 南京 210000）

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南京境外上市公司稅收風(fēng)險(xiǎn)分析

柏 鵬郭智華金 東（南京市地方稅務(wù)局 江蘇 南京 210000）

內(nèi)容提要：本文以2015年6月為時(shí)間節(jié)點(diǎn)，選取江蘇省南京市23戶境外上市公司，從數(shù)據(jù)特征、涉稅風(fēng)險(xiǎn)、成因分析入手，提出強(qiáng)化境外上市公司稅收管理的政策和征管建議。

關(guān)鍵詞：上市公司 境外 稅收風(fēng)險(xiǎn)

一、南京境外上市公司的現(xiàn)狀與特點(diǎn)

截至2015年6月，南京市我國居民納稅人境外上市公司共計(jì)23戶，募集資金總額約16億美元。境外上市是指國內(nèi)股份有限公司向海外投資人發(fā)行股票，并在海外公開的證券交易場所流通轉(zhuǎn)讓。目前主要模式有：第一，海外直接上市，亦稱首次公開發(fā)行上市，通常所說N股、S股、H股等；第二，海外間接上市，包括買殼上市、造殼上市、可轉(zhuǎn)換債券上市、存托憑證上市等。

（一）從上市地區(qū)來看，香港是公司境外上市的首選

南京市23戶境外上市公司中，在香港上市15戶，占比65%，其次是在美國上市的6戶，占比26%。首選香港上市，原因在于香港經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)達(dá)、文化背景相似、交通條件便利，具備地理、文化、資金等多重優(yōu)勢。

（二）從經(jīng)營狀況來看，87%的公司保持正常生產(chǎn)經(jīng)營

23戶公司中，正常經(jīng)營的有20戶，占比87%，另外，退市的有2戶，非正常經(jīng)營的1戶。從退市公司所在區(qū)域來看，2戶退市公司均在美國上市，上市到退市的時(shí)間間隔不超過5年。

（三）從上市規(guī)模來看，中小型公司是境外上市主力

從境內(nèi)實(shí)體規(guī)模來看，行業(yè)龍頭公司較少，中小公司居多，按2014年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入統(tǒng)計(jì)，大部分境內(nèi)實(shí)體未能進(jìn)入全市國標(biāo)行業(yè)大類前五名。從境外上市公司的類型看，以資源型、壟斷型公司與民營科技型公司為主，對國民經(jīng)濟(jì)影響較大。

（四）從上市類型來看，間接上市股權(quán)控制模式居多

23戶境外上市公司中，18戶間接上市，5戶直接上市。間接上市的公司中，相較于VIE“協(xié)議控制”模式，多數(shù)公司傾向于通過股權(quán)控制實(shí)現(xiàn)間接上市，在英屬維京群島、開曼群島等地注冊離岸公司的現(xiàn)象十分普遍。

（五）從公司成長能力來看，正常經(jīng)營的境外上市公司競爭力較強(qiáng)

正常經(jīng)營的20戶境外上市公司中，近三年平均利潤為盈利的有14戶，其中，平均利潤超千萬美元的12戶。境外上市公司都是行業(yè)內(nèi)具備競爭優(yōu)勢的成長型公司，集中在制造業(yè)、新能源、軟件、通信、服裝、建筑等領(lǐng)域，盈利能力較好、競爭力較強(qiáng)。

（六）從稅收征管實(shí)踐來看，境外上市公司的境內(nèi)實(shí)體地方稅收查補(bǔ)率高達(dá)25%

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2008年1月至2015年6月，23家境外上市公司的境內(nèi)實(shí)體，經(jīng)地稅機(jī)關(guān)查實(shí)入庫的查補(bǔ)稅收收入為26 855萬元，約占應(yīng)繳稅款（107 716萬元）的25%。

二、境外上市公司稅收風(fēng)險(xiǎn)分析

總體來說，境外上市公司稅收風(fēng)險(xiǎn)可分為上市前和上市后兩個(gè)階段。上市前主要稅收風(fēng)險(xiǎn)為：境內(nèi)公司最終權(quán)益持有人在避稅地設(shè)立特殊目的公司涉及的稅收風(fēng)險(xiǎn)，境外中間控股公司收購或者置換境內(nèi)公司股權(quán)涉及的稅收問題；上市后主要稅收風(fēng)險(xiǎn)為：境外擬上市公司完成上市和融資后，境內(nèi)公司對中間控股公司的股息分配以及境內(nèi)個(gè)人股東取得境外上市公司分配的股息涉及的稅收風(fēng)險(xiǎn)，境外公司與境內(nèi)關(guān)聯(lián)公司交易重組的稅收風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃與發(fā)放董事、高管薪酬的稅收風(fēng)險(xiǎn)等。征管實(shí)踐中較為常見的是以下五個(gè)稅收風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：

（一）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃涉稅風(fēng)險(xiǎn)

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是境外上市公司通過給予部分雇員股東權(quán)益，使其與公司結(jié)成利益共同體，進(jìn)一步提高個(gè)人長期服務(wù)公司發(fā)展的積極性。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃發(fā)生時(shí)點(diǎn)可能涵蓋上市全過程及后續(xù)期間，一般表現(xiàn)為面向董事、高管的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和面向部分雇員的購股權(quán)計(jì)劃。前者一般以免費(fèi)或遠(yuǎn)低于市場價(jià)授予，后者則是以公允價(jià)值授予。董事、高管及雇員是否就其依據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃取得的收益足額納稅，是需要調(diào)查的重點(diǎn)。

目前上市公司較為明確的股權(quán)激勵(lì)形式有三種：股票期權(quán)、股票增值權(quán)、限制性股票。股權(quán)激勵(lì)一般行權(quán)期跨度長，有的長達(dá)十年，行權(quán)價(jià)一般有當(dāng)日公允價(jià)、行權(quán)前五日均價(jià)等多種選擇。

23家境外上市公司中，約50%的境外上市公司制定了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，部分公司沒有達(dá)到行權(quán)條件或行權(quán)期限，暫未發(fā)生相應(yīng)納稅義務(wù)。股權(quán)激勵(lì)涉稅風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在：個(gè)人會根據(jù)股票市場行情自行選擇行權(quán)時(shí)間，交易快速隱蔽，稅務(wù)機(jī)關(guān)無法及時(shí)得到相關(guān)信息進(jìn)行涉稅提醒。但幫助個(gè)人代辦行權(quán)事項(xiàng)的境外上市公司在法律上并無個(gè)稅扣繳義務(wù)，行權(quán)人應(yīng)當(dāng)自行申報(bào)個(gè)人所得稅。調(diào)查結(jié)果顯示，26%實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司個(gè)人行權(quán)獲益后未主動申報(bào)個(gè)稅，累計(jì)查補(bǔ)稅款5 212萬元。

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅風(fēng)險(xiǎn)

股權(quán)轉(zhuǎn)讓主要指我國居民個(gè)人和公司轉(zhuǎn)讓持有的境外上市公司股份，包括直接轉(zhuǎn)讓和間接轉(zhuǎn)讓。直接轉(zhuǎn)讓主要發(fā)生在上市前公司重組階段，間接轉(zhuǎn)讓多發(fā)生在離岸公司架構(gòu)搭建以及上市后大股東、風(fēng)投減持的時(shí)點(diǎn)，間接轉(zhuǎn)讓是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主要形式。

股東通過BVI公司與第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格較難確定，而通過避稅地公司間接持股，在政策適用上也存在困難。雖然國家稅務(wù)總局頒布了間接財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)文件，但一方面?zhèn)€人間接持股，個(gè)人所得稅法中無一般反避稅規(guī)則；另一方面在機(jī)構(gòu)持股的情況下，中間隔著上市公司，難以適用“不具合理商業(yè)目的”將上市公司層穿透。因此，征稅環(huán)節(jié)只能從股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)后移至收益分配環(huán)節(jié)。

實(shí)踐中，稅務(wù)機(jī)關(guān)難以取得離岸公司相關(guān)交易情況和財(cái)務(wù)報(bào)表，難以確定轉(zhuǎn)讓收益是否進(jìn)一步分配，存在較大的稅源流失風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，22%的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓未足額申報(bào)納稅，累計(jì)查補(bǔ)稅款14 067萬元。

（三）董事、高管薪酬涉稅風(fēng)險(xiǎn)

海外上市公司董事、高管薪酬主要由基本年薪、績效年薪和任期激勵(lì)收入三部分構(gòu)成。這種薪酬結(jié)構(gòu)使個(gè)人所得稅的征收更加復(fù)雜。境外公司發(fā)放的薪酬主要有以下三個(gè)方面需要關(guān)注：日常發(fā)放的補(bǔ)貼津貼應(yīng)該與當(dāng)月境內(nèi)工資合并計(jì)稅；董事、高管績效年薪運(yùn)用特殊算法每年只能一次；根據(jù)是否執(zhí)行事務(wù)來判斷董事費(fèi)依據(jù)工資薪金所得還是勞務(wù)報(bào)酬所得征稅。

調(diào)查顯示，境外上市公司董事（含獨(dú)立董事）、高管取得境外收入較少進(jìn)行自行申報(bào)。通過比對境外上市公司年報(bào)披露的薪酬與個(gè)人所得稅明細(xì)申報(bào)信息，發(fā)現(xiàn)調(diào)查名單中13%的公司未足額申報(bào)納稅，未申報(bào)部分主要是績效年薪，累計(jì)查補(bǔ)稅款709萬元。

（四）股息紅利涉稅風(fēng)險(xiǎn)

股息紅利是公司經(jīng)營成果的重要體現(xiàn)，也是上市公司對投資者的有力回報(bào)。上市模式不同，針對股息紅利的涉稅風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注點(diǎn)也不同。

在直接上市的情況下，對公司股東是否扣繳非居民公司所得稅有相對明確的規(guī)定，自然人股東是否應(yīng)扣繳個(gè)人所得稅則應(yīng)分情況進(jìn)行討論。第一，如果該上市公司為非外商投資公司，則應(yīng)扣繳個(gè)人所得稅，國家稅務(wù)總局明確可以簡化程序按10%扣繳個(gè)人所得稅；第二，如果該上市公司為外商投資公司，情況則較為復(fù)雜：國務(wù)院2014年發(fā)文取消外籍個(gè)人從外商投資公司分回股息免稅待遇，但財(cái)政部、國家稅務(wù)總局一直未就該問題發(fā)文，各地實(shí)踐差異很大。調(diào)查名單中9%的公司未足額申報(bào)股息紅利相關(guān)稅收，其中主要是直接持股，查補(bǔ)稅款2 356萬元。

在間接上市的情況下，只有當(dāng)持股平臺公司分紅時(shí)，自然人股東才需要繳納20%的個(gè)人所得稅。因此，居民個(gè)人股東通常通過避稅地公司間接持股，上市公司將股息分配至實(shí)際收益人的離岸公司后，有沒有進(jìn)一步分配往往成為調(diào)查的重點(diǎn)和難點(diǎn)。

（五）關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易涉稅風(fēng)險(xiǎn)

境外上市公司集團(tuán)內(nèi)部成員之間，由于生產(chǎn)、制造、銷售、研發(fā)、管理、投資等不同的環(huán)節(jié)和功能彼此相對獨(dú)立，帶來利潤歸屬、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)各不相同。一些關(guān)聯(lián)公司為了達(dá)到整體稅負(fù)最小的目的，往往利用各地區(qū)稅收政策的不同，采取有別于市場價(jià)格的定價(jià)辦法或人為改變費(fèi)用分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)及收取特許權(quán)使用費(fèi)等手段，將利潤轉(zhuǎn)移到低稅負(fù)國家（地區(qū)）。因此，關(guān)聯(lián)公司及關(guān)聯(lián)交易是調(diào)查的重點(diǎn)。應(yīng)對關(guān)聯(lián)公司間是否遵循獨(dú)立交易原則、集團(tuán)內(nèi)部公司的利潤歸屬是否與獨(dú)立公司在類似功能風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)情況下所獲取的利潤大致相符，進(jìn)行專門核查，從中發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易疑點(diǎn)。

調(diào)查顯示，境外公司存在涉稅風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)交易主要有以下五種：一是通過關(guān)聯(lián)交易向設(shè)立在低稅負(fù)國家（地區(qū)）的公司轉(zhuǎn)移利潤；二是通過關(guān)聯(lián)交易向境內(nèi)享受各種所得稅優(yōu)惠的低稅負(fù)公司轉(zhuǎn)移利潤；三是通過供應(yīng)鏈重組轉(zhuǎn)移，調(diào)節(jié)利潤分配，導(dǎo)致集團(tuán)內(nèi)成員公司利潤與功能不匹配；四是通過集團(tuán)分?jǐn)倓趧?wù)費(fèi)的方式調(diào)節(jié)不同稅負(fù)成員公司利潤水平，降低集團(tuán)稅負(fù)；五是設(shè)立集團(tuán)“資金池”，通過關(guān)聯(lián)公司資金融通的方式調(diào)節(jié)不同稅負(fù)成員公司利潤水平，降低集團(tuán)稅負(fù)。調(diào)查顯示，名單中9%的公司存在關(guān)聯(lián)交易未足額繳納相關(guān)稅款，主要是向境內(nèi)分?jǐn)偛缓侠淼墓芾碣M(fèi)及不合理的資金拆借行為，稅務(wù)機(jī)關(guān)查補(bǔ)稅款4 917萬元。

三、稅收風(fēng)險(xiǎn)成因分析

作為境外上市主力軍的中小型公司，融資是其海外上市最直接的動機(jī)。境外證券市場體系較完善且流動性強(qiáng)，民營公司可以在較短的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)融資，有利于公司發(fā)展。境外上市公司的退市趨勢，也顯示出中小型公司本身發(fā)展模式較為粗放，管理水平欠缺，防范風(fēng)險(xiǎn)的意識和能力薄弱。而且，中小型公司上市籌劃過程倉促，上市前未能充分開展稅收合規(guī)性評估，結(jié)果形成較大稅收風(fēng)險(xiǎn)。境外上市公司產(chǎn)生稅收風(fēng)險(xiǎn)的主要原因如下：

（一）稅收法律法規(guī)滯后

公司境外上市模式不斷創(chuàng)新，但長期以來，隨之產(chǎn)生的稅務(wù)問題沒有得到及時(shí)有效的稅收政策支持。當(dāng)前政策主要針對紅籌上市中涉及的資本轉(zhuǎn)移和資本跨境流動問題，稅收監(jiān)管也更多地關(guān)注股息、技術(shù)服務(wù)費(fèi)和股權(quán)轉(zhuǎn)讓等重點(diǎn)項(xiàng)目。個(gè)人所得稅反避稅政策、居民公司或個(gè)人的跨境資金監(jiān)管、境外上市公司是否構(gòu)成居民公司的認(rèn)定以及公司境外上市情況的登記報(bào)告制度等都存在滯后或缺失，導(dǎo)致相關(guān)稅務(wù)問題因缺乏有效政策支持難以解決。

（二）稅收監(jiān)控管理不到位

境外上市投資交易業(yè)務(wù)事項(xiàng)復(fù)雜，公司財(cái)務(wù)核算比較隱蔽，境外相關(guān)信息不對稱，給稅務(wù)機(jī)關(guān)加強(qiáng)征管增添了很多困難。各行政部門間的信息采集和交換缺乏配合，稅務(wù)機(jī)關(guān)掌握的信息滯后、不全面，使稅務(wù)機(jī)關(guān)無法了解公司實(shí)際運(yùn)作和跨境資金流動情況，難以形成有效的管理監(jiān)控機(jī)制。

（三）境外上市架構(gòu)的復(fù)雜性

國內(nèi)上市門檻很高，很多中小型公司和新型公司達(dá)不到要求，不得不采用復(fù)雜的紅籌架構(gòu)繞道境外上市。境外上市前，公司會對控股架構(gòu)和業(yè)務(wù)運(yùn)營模式進(jìn)行重組，使其在運(yùn)營上更有效率，對投資者更具吸引力。在重組過程中，為了滿足各方需求，境外上市公司集團(tuán)內(nèi)部會設(shè)立復(fù)雜的股權(quán)架構(gòu)，往往因?yàn)闀r(shí)間倉促和考慮不周而沒有選擇最恰當(dāng)?shù)慕鉀Q方案，公司會面臨很多新的稅務(wù)問題，帶來較大的稅收風(fēng)險(xiǎn)，付出更高的稅務(wù)成本。

（四）境外上市公司的規(guī)避性

獲取最大利潤且盡可能降低稅收成本的趨利本性，促使境外上市公司選擇激進(jìn)的稅收籌劃。部分公司的業(yè)務(wù)重組并無合理商業(yè)目的，而是以避稅為導(dǎo)向規(guī)避稅收監(jiān)管，通過資本重組、轉(zhuǎn)移定價(jià)等手段進(jìn)行節(jié)稅籌劃，將利潤轉(zhuǎn)移至避稅地獲得巨額稅收利益，既增加了稅務(wù)機(jī)關(guān)的征管難度，也給公司埋下了稅收隱患。

四、政策和征管建議

南京市地稅局圍繞國家稅務(wù)總局加強(qiáng)國際稅收跨境稅源管理的總體思路，對境外上市公司開展了稅收管理專項(xiàng)工作，以數(shù)據(jù)分析為基礎(chǔ)，以風(fēng)險(xiǎn)管理為導(dǎo)向，以專家團(tuán)隊(duì)為核心，以典型案例為突破，以后續(xù)管理為抓手，實(shí)現(xiàn)常態(tài)化監(jiān)控。從2013年10月至2015年6月，查補(bǔ)入庫稅款總計(jì)26 855萬元。實(shí)際工作中發(fā)現(xiàn)，境外上市公司的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對存在較多障礙和困難亟待解決，建議如下：

（一）完善稅收法律法規(guī)

1.規(guī)范信息披露和申報(bào)義務(wù)。

借鑒BEPS項(xiàng)目相關(guān)成果，增加境外上市公司關(guān)聯(lián)交易的全球信息和披露義務(wù)，提升跨境交易和稅收籌劃的透明度，增強(qiáng)稅務(wù)監(jiān)管力度；進(jìn)一步細(xì)化公司申報(bào)內(nèi)容、方式、附報(bào)資料等要求，進(jìn)一步明確舉證責(zé)任以及罰則等事項(xiàng)。

2.健全信息交換機(jī)制。

借鑒OECD成員國的通行做法，盡快完善稅收行政協(xié)助立法，為稅務(wù)機(jī)關(guān)獲取第三方信息提供強(qiáng)有力的法律保障。以法律形式確立稅務(wù)機(jī)關(guān)從有關(guān)各方獲取信息的權(quán)利，實(shí)現(xiàn)部門間數(shù)據(jù)聯(lián)網(wǎng)和共享，使有關(guān)部門掌握的我國公司境外投資信息及時(shí)、主動地傳遞到稅務(wù)機(jī)關(guān)，改變目前尚無法律強(qiáng)制性涉稅信息交換的現(xiàn)狀。

3.修訂自然人監(jiān)管相關(guān)法規(guī)。

進(jìn)一步明確相關(guān)稅收政策，采取嚴(yán)厲措施解決通過不合理商業(yè)目的安排逃避納稅義務(wù)的現(xiàn)象。如：當(dāng)前個(gè)人所得稅法中缺少完善的反避稅手段，實(shí)際征管中自然人大股東境外通過特殊目的公司間接持股，取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓或股息紅利等所得，只要不向個(gè)人直接分配，即可無限期遞延納稅時(shí)間，稅務(wù)機(jī)關(guān)沒有類似公司所得稅受控外國公司規(guī)則的政策支持，修訂自然人監(jiān)管相關(guān)法規(guī)成為當(dāng)務(wù)之急。

4.完善實(shí)際管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

現(xiàn)有規(guī)范性文件中對實(shí)際管理機(jī)構(gòu)的認(rèn)定主要集中在國稅發(fā)［2009］82號、國家稅務(wù)總局公告2011年第45號和國家稅務(wù)總局公告2014年第9號中對境外注冊中資控股公司的認(rèn)定。建議遵循實(shí)質(zhì)重于形式原則，比照上述文件對境外上市公司的實(shí)際管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定制定可行的操作細(xì)則。

（二）加強(qiáng)國際間稅收協(xié)調(diào)與合作

1.修訂稅收協(xié)定中不合理?xiàng)l款。

我國與部分國家簽訂的稅收協(xié)定放棄了對財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓在我國的征稅權(quán)，使得非居民公司通過在相關(guān)國家設(shè)立公司并購中國公司，轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)規(guī)避在中國的納稅義務(wù)。因此，應(yīng)當(dāng)對早期簽訂的稅收協(xié)定進(jìn)行研究分析，加緊協(xié)商并修訂相關(guān)條款，積極爭取以轉(zhuǎn)讓股權(quán)方式轉(zhuǎn)讓公司財(cái)產(chǎn)所得的地域管轄權(quán)，切實(shí)通過雙邊合作從源頭上防止利用稅收協(xié)定進(jìn)行的偷逃稅活動，維護(hù)國家稅收權(quán)益。

2.制定反濫用優(yōu)惠準(zhǔn)則。

跨國公司通過在避稅地設(shè)立公司獲得稅收優(yōu)惠的效果非常驚人。我國可借鑒美國的做法，制定反稅收優(yōu)惠濫用規(guī)則。在專門性準(zhǔn)則中，借鑒國外經(jīng)驗(yàn)對稅收倒置做出限制；在一般性準(zhǔn)則中，對“合理商業(yè)目的原則”進(jìn)行明確，防止公司以并購為名，通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤、利用其他公司巨額虧損沖減本公司應(yīng)納稅所得。

3．強(qiáng)化國際合作。

近年來，國際社會在稅收征管協(xié)作方面取得了很大進(jìn)展，G20已就多個(gè)領(lǐng)域提出了解決方案，多數(shù)避稅地面對強(qiáng)大壓力，也承諾進(jìn)行有效的情報(bào)交換，這就為通過自動情報(bào)交換開展境外股權(quán)交易調(diào)查提供了便利。稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)進(jìn)一步明確多邊稅收征管互助公約、FATCA等規(guī)則的國內(nèi)使用規(guī)范，擴(kuò)大情報(bào)交換工作的業(yè)務(wù)范圍，充分發(fā)揮情報(bào)交換的作用，積極維護(hù)我國稅收主權(quán)。

（三）完善稅收管理與服務(wù)機(jī)制

1．完善投資事項(xiàng)登記備案制度。

根據(jù)我國《稅務(wù)登記管理辦法》規(guī)定，對有境外投資行為的納稅人（含自然人）實(shí)行稅務(wù)登記備案，將發(fā)生境外投資行為作為稅務(wù)登記變更的申報(bào)項(xiàng)目，充分利用信息化手段，規(guī)范稅務(wù)登記環(huán)節(jié)，制定相應(yīng)的稅收征管操作規(guī)程，加強(qiáng)對納稅人境外投資的稅收管理。

2．加強(qiáng)信息化建設(shè)。

利用上市公司信息披露充分、及時(shí)的特點(diǎn)，搜集境外上市公司的組織架構(gòu)、股權(quán)變動、股息紅利派發(fā)和董事、高管薪酬等信息，并通過信息化手段分析作為提升境外上市公司管理水平的重要抓手，進(jìn)一步強(qiáng)化境外上市公司信息數(shù)據(jù)交換平臺、基本稅源信息數(shù)據(jù)庫、涉稅風(fēng)險(xiǎn)庫的建設(shè)，切實(shí)提高稅務(wù)機(jī)關(guān)信息管稅的能力。

3．開展全國性專項(xiàng)治理。

針對境外上市公司管理現(xiàn)狀，組織開展全國性專項(xiàng)治理工作，選擇典型公司實(shí)施重點(diǎn)應(yīng)對，在此過程中建立跨省案件涉稅情報(bào)交換協(xié)調(diào)機(jī)制，在個(gè)案突破的基礎(chǔ)上，掌握共性規(guī)律、以點(diǎn)帶面，逐步形成境外上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理指南，引導(dǎo)基層稅務(wù)機(jī)關(guān)提高專業(yè)水平和實(shí)戰(zhàn)能力。

4．建立有效聯(lián)動機(jī)制。

加強(qiáng)與發(fā)改委、商務(wù)局、國稅、外管等部門的協(xié)調(diào)和溝通，構(gòu)建信息共享平臺，實(shí)現(xiàn)部門間數(shù)據(jù)聯(lián)網(wǎng)和共享，定期交換情報(bào)，及時(shí)掌握最新信息，建立有效的聯(lián)動機(jī)制。

5．加強(qiáng)后續(xù)管理。

境外上市公司稅收管理是一個(gè)動態(tài)、長期的過程，需要構(gòu)建長效管理機(jī)制，將其納入稅收征管的大格局，實(shí)行常態(tài)化管理。應(yīng)當(dāng)建立境外上市公司后續(xù)管理機(jī)制，關(guān)注上市后公司股權(quán)變更、薪酬激勵(lì)、股息分紅等各項(xiàng)信息變更，加強(qiáng)稅源控管，完善稅收風(fēng)險(xiǎn)提示，適時(shí)發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，引導(dǎo)公司自覺遵守稅收法律法規(guī)，提高境外上市公司征管質(zhì)效和納稅人遵從度，形成完善的管理鏈條。

責(zé)任編輯：惠 知

Tax Risk Analysis on Overseas Listed Enterprises in Nanjing

Peng Bo， Zhihua Guo & Dong Jin

Abstract ：This paper analyzes 23 overseas-listed enterprises in Nanjing， Jiangsu Province before June 2015， and puts forward some suggestions on strengthening tax administration on overseas-listed enterprises from the perspective of data characteristics， tax risk and reason analysis.

Key words：Listed enterpriseOverseasTax risk

中圖分類號：F810.42

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：2095-6126（2016）03-0038-05