中美商業銀行個人理財業務比較

□文/宋麗杰（鄭州大學商學院　河南·鄭州）

?

中美商業銀行個人理財業務比較

□文/宋麗杰
（鄭州大學商學院河南·鄭州）

［提要］隨著經濟的快速發展，國民收入水平的不斷提高，我國居民對理財產品的需求不斷加大，但是受到我國宏觀經濟環境的影響以及理財市場起步較晚的局限，我國商業銀行個人理財業務發展水平與美國等發達國家相比仍有很大的差距。美國金融業的發展在國際上稱雄稱霸，尤其是其個人理財業務更是種類繁多，當屬業內翹楚。而我國的個人理財業務相比之下則有些黯然失色。通過研究中美個人理財業務發展現狀，比較兩國在此業務上的差距，研究產生這些差距的原因，進而分析在國際國內經濟大環境下這些差距的走向，并提出解決方法。

關鍵詞：商業銀行；個人理財；中美比較

收錄日期：2016年3月12日

一、引言

個人理財是指商業銀行向零售客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業服務活動。西方一些國家的個人理財業務起步較早，形成了規模化經營，金融機構提供的服務比較多元并且理財人員的專業化程度高。中國的商業銀行個人理財業務受歷史遺留問題及經濟因素的影響發展較晚，理財業務市場許多制度不夠完善和成熟。

美國金融業的發展在國際上有目共睹，羨煞旁人，國際金融才俊趨之若鶩，尤其是其個人理財業務更是種類繁多，琳瑯滿目，業內首屈一指。而我國的個人理財業務相比之下則有些花容失色。因此，本文將致力于研究中美個人理財業務的發展現狀，比較兩國在此業務上的差距，并研究產生這些差距的原因，進而分析在國際國內經濟大環境下，這些差距的走向，針對產生這些差距的原因提出解決方法。

二、中美商業銀行個人理財業務對比分析

（一）產品比較

1、種類比較。我國商業銀行個人理財業務主要還停留在咨詢、建議或者方案設計上，只是基于儲蓄功能的擴展，將存貸款產品進行簡單的組合，或只提供較初級的咨詢服務，涉及房地產、債券、股票、基金等投資品種的業務較少，尚未將客戶的生活理財和投資理財需求與各種金融工具捆綁起來。同時，理財產品同質性明顯，存在一定風險隱患。

美國的個人理財業務經過多年的不斷發展和完善，產品和服務已趨于多元化。只要客戶有需求，銀行都可以盡可能提供。美國允許混業經營，其商業銀行的經營模式集合了商業銀行、保險公司、證券公司和投資銀行以及資產管理公司等于一體，能夠最大程度上滿足客戶的金融需求。理財產品自然也與我國大有不同，包括理財投資建議、個人稅務籌劃、個人現金資產管理、財富遺產規劃等。

美國的個人理財產品以客戶為中心，通過對客戶的家庭資產、收入支出深入了解來進行全面、科學有效的資產管理，可以實現不同客戶的不同計劃。而國內的理財服務由于缺乏整體構想，其個人理財種類的開發也就局限在對客戶資產的處理。

2、期限比較。我國商業銀行的理財產品大多是一年之內的短期理財產品，這對銀行來說，容易導致客戶資源的流失。通過我國商業銀行推出的部分理財產品來分析。從表1可知，這些產品主要是追逐短期的收益，且都有起始的門檻金額限制，收入低的人可能永遠都接觸不到某些產品；年輕的工作一族積蓄較少，某些理財也是望塵莫及。（表1）

縱觀各行，理財產品的起始金額大都在5萬元以上，這種客戶群一般是定位在工作一年以后，生活還算寬裕的工作人群；起始20萬元、30萬元這種的理財，目標定位是成功人士或者退休人士。

相比之下，美國的理財業務就比較全面合理，其理財產品涵蓋了一個人的一生，不同階段都相應有不同的理財服務。美國的金融專家說：個人理財業務，應當以人為核心，產品的設計要圍繞著人來進行，而不是產品本身。這也正是我國與美國理財業務之間的差距。（表2）

（二）經營理念比較。我國商業銀行個人理財業務起步較晚，1996～2001年間都是摸著石頭過河，只能開展簡單的金融服務。2001年后，金融市場規模不斷擴大，外資銀行逐漸介入，我國的理財產品便日漸豐富，但仍以銷售理財為主，且大多商業銀行對客戶群不進行細分，缺乏不同客戶提供差異化理財服務經營理念。然而美國的個人理財業務已經有幾十年的經驗，經營理念早已從產品銷售轉化為以“客戶”為中心，提供全面、個性化、“一站式”的金融服務。

表1商業銀行的部分理財產品

（三）專業人才比較。國內的理財經理大都是由商業銀行內部選拔而來，他們是工作中的優秀人員，相對于其他人員確實在專業知識上有一定的優勢，但是與美國商業銀行理財顧問還有很大的差距，并且也無法滿足國內投資者的預期和期望。加之在分業經營的制度下，國內商業銀行的理財人員無法為客戶提供集儲蓄、信貸、基金、證券、保險、信托等全方面的金融服務。這也在很大程度上制約了個人理財業務的快速發展。

表2不同人生階段提供的理財服務

在美國商業銀行中，大部分的理財顧問都有專業的資格證書或取得工商管理碩士學位，在成為理財專業人士之前經歷了漫長的歷練，他們普遍具備扎實的專業技術知識和極強的綜合素質，對宏觀經濟形勢、金融市場走勢和行業發展趨勢等具有極強的洞悉預見能力，同時又知曉客戶的心理，善用營銷技巧，為不同職業、不同年齡、不同背景的客戶提供個性化的理財服務。這些專業的理財顧問團隊，不僅提高了個人理財業務的社會認知度，同時更加快了理財行業的發展。

三、中美商業銀行個人理財業務差距分析

（一）經營法規。中美商業銀行個人理財業務差距的重要原因之一就是經營法規的不同：美國實行混業經營，而我國實行分業經營。雖然經歷幾次金融危機，銀行與證券、信托基金等分分合合，但美國仍然實行混業經營，其主要形式是金融控股公司，這樣便會使其經營和服務范圍更廣，多種業務、多個品種和多種方式同時交叉進行，市場化程度不斷提高，產品更多樣化。

我國的金融市場不夠成熟，實行分業經營。商業銀行不能從事信托投資、股票、債券、基金、保險等業務，這便從根本上束縛了我國個人理財業務的快速發展，其產品創新和豐富受到極大地影響。

（二）兩國商業銀行發展程度。21世紀以來，美國商業銀行朝全能銀行和全球化銀行的方向快速發展，商業銀行通過不斷的兼并和收購，迅速成長為銀行集團，且與集團旗下的投資公司及保險公司密切合作，整合業務，開發綜合化的金融產品，擴大商業銀行的市場份額。此外，美國商業銀行還迅速的實踐其全球化的發展戰略，向全球市場邁進，不斷地發展壯大，這些銀行集團不僅有美國國內的市場作支撐，更依靠著全球市場這個廣闊的海洋。

我國商業銀行的組織結構不甚合理，對發展個人理財業務的認識程度尚欠缺，產品體系的建設不能滿足客戶多元化的理財需求，硬件設備的落后會制約自助式理財的發展，而軟實力的差距更阻礙了服務質量的提高，新產品、新技術的開發和應用無法與客戶的需求同步發展，嚴重的阻礙了我國銀行個人理財業務前進的步伐。

（三）理財教育。美國的個人理財業務是世界上最發達的國家之一，很大程度上依賴于美國完善的理財教育。在美國，理財教育分為三個層次：第一，對象為未成年人的少兒教育，主要目的是使孩子們懂得借錢、增值等理念；第二，針對普通投資者開展的大眾教育，向廣大群眾普及理財知識，提高他們的理財技能；第三，專業教育，即在大學開展理財教育，向社會培養專業人才，亦或是對一些理財人員的再教育。這些都為美國繁榮的理財市場奠定了基礎。

在我國，由于家庭觀念的影響，大多中小學生在消費能力和理財能力上欠缺；大眾在理財方面技能也不高，一般都是由理財人員引導；高校的理財教育也存在倒掛的現象，經濟名校也只在金融研究生專業下設了與個人理財相關的財務、稅務和保險等方面的研究，或是開設理財規劃方向的在職研究生培訓計劃。這不僅阻礙了當前理財市場的發展，同時對我國商業銀行個人理財業務的持續發展構成了威脅。

四、對策建議

（一）開展多元化的產品創新。首先，要將客戶群進行科學的市場細分，對銀行的理財產品有更準確的產品定位。不同客戶的實際情況也迥然不同，因此根據客戶的職業、性別、年齡、收入、資產狀況等劃分出不同的理財產品特點，并據此開發出適合不同客戶群的理財產品；其次，可以加強與其他金融機構，如證券公司、期貨公司、信托基金等的合作，擴大產品的生命線以滿足客戶的需求；最后，商業銀行可以將文化底蘊融入到理財產品當中，實現個性化服務，塑造獨特品牌，避免同質性。

（二）速度和質量雙管齊下。近年來，我國商業銀行發展速度相當驚人。以5年為一個度量周期，假設以2004～2008年為第一期，2009～2013年為第二期。據統計，第二期比第一期的貸款增加了2.65倍，而理財產品增加了5.26倍。其中，2013年的1～5月，中國的理財產品首次超過貸款總額，高達4.66萬億元，而貸款總額僅有4.2萬億元。但我們也要嚴防其發展速度過快而帶來的一些問題，嚴格監控其中可能出現的龐氏騙局等。

（三）培養專業化理財人員。從業人員的職業素養從某種程度上決定了我國個人理財業務的發展。因此，設定嚴格的準入標準十分必要。專業知識強、綜合素養高的理財人員才能為投資者提供多形式、全方位的立體理財服務，才能給理財市場注入新鮮的活力。另外，無論在上崗前還是在從業中，都應該不斷地進行業務培訓，提升自己的能力，才能跟上世界的步伐。

主要參考文獻：

［1］鄧群.中美個人理財業務的對比分析［D］.華中師范大學，2012. 11.

［2］張雪靜，王海濤.商業銀行人民幣理財產品研究綜述［J］.經濟研究導刊，2012. 3.

［3］寧云芳.中美商業銀行個人理財業務的比較分析［D］.吉林財經大學，2013. 3.

中圖分類號：F83

文獻標識碼：A