淺析互聯網金融發展

林亞婷

摘要：近幾年，互聯網金融迅速崛起與發展，在當今這個競爭激烈的大環境中占據了一席之地，對傳統金融業產生了巨大的影響和沖擊。與此同時，互聯網金融的各種風險以及一系列問題也隨之慢慢顯現，投資者對于互聯網金融的態度也從狂熱趨向不信任。在全國“兩會”召開之際，互聯網金融如何監管成為熱議話題。面對目前互聯網金融存在的非法集資等種種問題，要提出應對措施和新的監管方案，推動經濟健康發展。

關鍵詞：互聯網金融；P2P；監管

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）004-000275-01

一、互聯網金融概況

互聯網金融是以現代化信息技術為基礎，通過各類互聯網工具來進行支付、資金融通等金融業務往來的一種方式，是計算機網絡通信技術和金融的有機結合。它不同于傳統金融的是，它是存在于電子空間中的，是一種網絡化運行的活動，是在網絡時代中金融業發展的新型模式。

互聯網金融的發展模式主要包括眾籌、P2P網貸、第三方支付、數字貨幣、大數據金融、信息化金融機構、金融門戶、信息化金融機構等。其中，P2P在互聯網金融中為多數投資者熟悉所受的爭議也較大。P2P網貸是個人對個人的信貸理財模式，不吸儲，不放貸，只作信息配對，為投融資雙方牽線搭橋，打造一個高效率、低成本的投融資信息平臺。P2P業務模式的本質其實就是一個互聯網平臺通過網絡一端對接有小額借款需求的人，一端對接有理財需求的人。P2P平臺借款的較低門檻和較廣的適用群體，給中低收入階層緩解了資金短缺的問題以及較高的收益率使得P2P在近兩年呈爆發式發展。

互聯網金融有成本低、效率高、覆蓋廣、發展快、管理弱、風險大等特點。在互聯網金融模式下，資金供求雙方可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，過程中不用涉及傳統中介、交易成本以及壟斷利潤，所以其的成本相較傳統金融而言較低。業務主要通過計算機處理，操作流程標準化，客戶不需要排隊等候，業務處理速度更快，用戶體驗更好。在這種模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯網上尋找需要的金融資源，金融服務更直接，客戶基礎也更廣泛。互聯網金融的客戶以小微企業為主，這覆蓋了部分傳統金融業的金融服務盲區，有利于提升資源配置效率，促進實體經濟發展。但是也是因為是互聯網金融模式下，它具有管理弱的缺點。一方面是風控弱，互聯網金融還沒有接入人民銀行征信系統，也不存在信用信息共享機制，就不具備類似銀行的風控、合規和清收機制，容易發生各類風險問題；另一方面是監管弱，互聯網金融在中國還處于起步階段，監管和法律約束較少，缺乏準入門檻和行業規范，整個行業面臨諸多政策和法律風險。另外，其信用風險和網絡安全風險也比較大。互聯網金融違約成本較低，所以就容易誘發惡意騙貸、卷款跑路等風險問題，特別是P2P網貸平臺。另一方面互聯網金融的一旦遭遇黑客攻擊，其正常運作就會受到影響，對消費者的資金和個人信息安全都會有很大的損害。

二、互聯網金融的現狀及原因

（一）互聯網金融的現狀

近幾年互聯網金融一方面發展勢頭強勁，據相關數據顯示，2015年網貸、支付、眾籌等互聯網金融行業繼續“全速奔跑”，其中P2P網貸市場交易規模9823.04億元，比2014年增長了288.57%，互聯網眾籌平臺365家，其中2015年全年上線的平臺有168家。另一方面行業問題及風險不斷涌現，對行業發展提出了嚴峻的挑戰。去年12月8日，“e租寶”平臺以及關聯公司在開展互聯網金融理財業務過程中，涉嫌違法經營活動，非法吸收資金500多億元，涉及的投資金額和受害人數更是驚人。“e租寶”事件的持續升溫，其影響直至今日，不得不讓廣大投資者重新審視互聯網金融的風險問題。僅2015年12月，全國P2P新增問題平臺106家，其中跑路占問題平臺比例達到52.83%。受頻頻發生的“P2P跑路”事件拖累，“互聯網金融”在市場上的名聲一落千丈。

（二）互聯網金融現狀的原因

對于互聯網金融現階段出現的問題，主要有以下幾點原因。首先我國的互聯網金融是在互聯網等信息技術發展及廣泛應用基礎上自發形成和發展起來的，缺乏有效的管理；其次，互聯網金融客戶信用體系有待健全；系統技術安全不夠完善，在金融交易過程中存在較大的技術風險；互聯網金融體系不完善，也制約了互聯網金融的健康和穩定的發展。現階段我國仍然處于互聯網金融發展初期，很多法規都是針對傳統金融業務所制定的，由于相關法律法規不健全，致使互聯網金融存在著法律上的風險，同時，相關部門的監管力度也不夠。

三、互聯網金融的規范發展

在全國“兩會”召開之際，互聯網金融如何監管成為熱議話題。3月5日，李克強總理作政府工作報告時明確了要規范發展互聯網金融。

規范發展互聯網金融，要疏堵結合。針對現階段互聯網金融突出的非法集資等偽互聯網金融等問題，要嚴格準入門檻，完善監管機制，利用現代化信息技術實現信息共享，提高監管效率，對偽互聯網金融行為嚴格打擊與取締。另外還應注重建立公平、高效、有序的市場化退出機制，保證市場“進、出”通暢，防范惡性跑路發生。但是，作為金融創新新領域，互聯網金融行業的規范是一個循序漸進的過程，監管也不能一刀切，對其要有包容心態，客觀全面地評價互聯網金融的利與弊，不能一昧地批判與過分管制。加快完善互聯網金融法制建設，完善金融法規，推出監管措施，營造良好的法制基礎，確保互聯網金融行業有法可依。加大互聯網金融的技術創新投入如互聯網征信系統等，重視系統安全工作，更好地發揮互聯網金融的作用。另外，向民眾普及互聯網金融相關的信息，明確收益與存在的風險，提高對此行業的甄別能力，避免跟風盲從或是一昧地否定，這樣也能一定程度上抑制偽金融的發生，發揮互聯網金融的長處與潛力，創造一個健康可信積極的投資環境。