2015年歐洲海上風電新增并網容量超過3GW

編譯 | 夏云峰

?

2015年歐洲海上風電新增并網容量超過3GW

編譯 | 夏云峰

2015年市場發展情況

一、新增并網容量

2015年，歐洲海上風電新增并網容量為3018.5MW，較2014年增長108.3％，是到目前為止增幅最大的一年。

· 全年，有22個海上風電場進行了施工建設。

· 14個公用事業規模的風電場建設完工。

· 2個此前已吊裝部分機組的風電場的建設工作仍在繼續。

· 5個風電場進入施工建設階段，但尚無機組并入電網。

· 2個風電場的部分機組開始退役，瑞典的Yttre Stengrund風電場則整體退役。

2015年歐洲新增的并網容量中，德國占比75.4％，即2282.4MW，比2014年增長4倍。如此高速增長主要歸因于該國此前吊裝的部分機組最終在2015年并入電網。位居第二和第三位的則是英國和荷蘭，分別占比18.7％ （566.1MW）和5.9％（180MW）（見表1）。

從水域分布來看，新增并網容量中的86.1％位于北海，9.2％位于波羅的海，4.7％位于愛爾蘭海。

二、制造商的年度市場份額

從年度新增裝機量角度來看，西門子仍然是第一大海上風電機組供應商。該公司持有的并網裝機量在2015年新增1816.4MW，占據新增市場份額的60％。Adwen（550 MW，18.2％）、MHI Vestas（391.5 MW，12.9％）和Senvion（270.6 MW，8.9％）是另外3家有機組在公用事業規模風電場中實現并網的制造商。

從年度新增并網機組數量角度而言，西門子依舊位居第一。該公司在歐洲水域持有的并網機組（單機容量為3 MW—6MW）數量在2015年新增476臺，占新增市場份額的62.7％。MHI Vestas有129臺機組（單機容量為3 MW—3.3MW）并入電網，占比17％。Adwen有110臺機組（平均單機容量為5MW）并網，占比14.5％。Senvion則有44臺機組（平均單機容量為6.15MW）并網，占比5.8％。

表1 2015年歐洲國家海上風電新增并網機組數量及容量

三、風電場開發商/業主的年度市場份額

2015年，E.ON公司以17.1％的份額成為歐洲海上風電市場上持有量最大的開發商。加上RWE Innogy（344.4 MW，11.4％）、EnBW（288 MW，9.5％）、Stadtwerke München（235.5 MW，9.5％）、DONG Energy（234 MW，7.8％），排名前五的開發商合計新增并網裝機量1.6GW，占全部新增并網裝機量的53.6％（見圖1）。

四、單機容量和風電場規模

2015年，歐洲并網的754臺機組的平均單機容量為4.2MW，比上一年提高12.9％。在過去的一年，制造商都開始布局更大容量的機型。

2015年，歐洲在建風電場的平均規模為337.9MW，比2014年擴大8.2％，這主要得益于德國多個整體設計容量為288MW的海上風電場和容量為576 MW 的Gwynt y M?r風電場的完工以及容量為600 MW 的Gemini風電場的投建。

五、水深和離岸距離

2015年，歐洲施工建設的海上風電場的平均水深為27.2m，較上一年（22.4m）略有增加。這些項目的平均離岸距離為43.3km，較上一年（32.9km）顯著增加。

累計市場情況

到2015年底，歐洲累計吊裝3230臺海上風電機組，裝機容量達到11027.3MW。包括在建的風電場在內，歐洲目前共有84個海上風電場，分布于11個國家（見圖2）。

按照現有裝機規模，這些海上風電機組年均可發電約40.6TWh，能夠滿足歐盟總電力需求的1.5％。

其中，英國的裝機量居首，為5060.5MW，占比45.9％；德國僅次于英國，達到3294.6MW，占比29.9％；丹麥居第三位，為1271.3MW，占比11.5％。緊隨其后的是荷蘭（426.5MW，3.9％）、比利時（712.2MW，6.5％）、瑞典（201.7MW，1.8％）、芬蘭（26MW，0.2％）、愛爾蘭（25.2MW，0.2％）、西班牙（5MW，0.05％）、挪威（2MW，0.02％）、葡萄牙（2MW，0.02％）（見表2）。

從并網機組數量來看，英國以1454臺居于首位，占比45％。緊隨其后的是德國（792臺，24.5％）、丹麥（513臺，15.9％）、比利時（182臺，5.6％）、荷蘭（184臺，5.7％）、瑞典（86臺，2.7％）、芬蘭（9臺，0.3％）、愛爾蘭（7臺，0.2％）。挪威、葡萄牙、西班牙則各有1臺機組，分別占比0.03％。

從水域分布而言，歐洲海上風電總裝機量中的69.4％集中在北海，達到7656.4MW。愛爾蘭海的裝機量為1943.2MW，占比17.6％。波羅的海的裝機量為1420.5MW，占比12.9％。另有7MW的機組吊裝在大西洋。

一、制造商的累計市場份額

在歐洲海上風電市場上，西門子是第一大機組供應商，持有量占總裝機容量的65％。MHI Vestas居于第二位，占比18.5％，緊隨其后的是 Senvion（7.4％）、Adwen （5.7％）和BARD（3.6％）、WinWind（0.5％）。

2015年，阿爾斯通的能源部門被收購后，GE和阿爾斯通的機組業務被整合到了GE Renewable Energy公司。阿海琺和歌美颯的機組業務也并入了Adwen公司。

從并網機組的總數來看，截至2015年，西門子以2059臺機組成為第一大供應商，占市場份額的63.6％。MHI Vestas的并網機組數量為750臺，占比23.2％。緊隨其后的是Senvion（140臺，4.3％）、Adwen（127臺，3.9％）、BARD（80臺，2.5％）、WinWind（18臺，0.6％）和GE Renewable Energy（15臺，0.5％）。

二、風電場開發商/業主的累計市場份額

截至2015年，DONG Energy公司仍是持有歐洲海上風電裝機量最多的業主，占到累計裝機量的15.6％。位居第二至第五分別是E.ON（9.6％）、Vattenfall（8.9％）、RWE Innogy（6.4％）與Stadtwerke München（3.8％）（見圖3）。

2016年和2017年市場展望

2016年歐洲的新增并網裝機量將會低于2015年，這一方面是由于德國有大量已于2014年吊裝但直到2015年才并網的機組，另一方面則是因為與2014年相比，2015年開工建設的項目數量有所減少。

然而，2015年的機組訂單規模增長勢頭卻比2014年強勁，這也預示著2016年之后歐洲海上風電發展的良好勢頭。2015年的機組訂單規模同比增長74.5％，確定性訂單和條件性訂單的訂貨量達到5.1GW。

2016年，一些風電場的建設規模預計將會比2015年進一步擴大，比如位于德國的Wikinger風電場（屬于Iberdrola公司）和位于英國的Rampion風電場（屬于E.ON公司），這意味著2016年歐洲海上風電場的平均規模將會增加。此外，由于行業開始發展更大的機型，機組的平均尺寸也會有所增加。

一旦完工，目前處于建設中的6個風電場將增加1.9GW的裝機量，這將使歐洲的海上風電累計裝機量上升至12.9GW。歐洲風能協會確認，有26.4GW的海上風電項目已經獲準在未來十年開工建設。此外，還有總計63.5GW的項目目前處于規劃階段。

在已獲準建設的海上風電裝機量中，英國以55％的份額居于首位，德國則以26.2％的份額位居次席。剩余的份額則分布在瑞典（7.5％）、比利時（4.2％）、愛爾蘭（3.8％）以及丹麥（2％）。

從中期來看，通過對已獲準建設項目的分布情況進行分析可以看出，北海仍然是歐洲海上風電發展的重心（占比78％），愛爾蘭海和波羅的海的海上風電預計也將會得到進一步發展（分別占比8.6％和12.4％）。地中海區域雖然有項目獲準建設，但僅占比1％。

趨勢：單機容量、風電場規模、水深以及離岸距離

一、單機容量

2010年至2015年，機組單機容量增加41.1％。2015年，新吊裝機組的平均單機容量為4.2MW，比2010年的3MW有了顯著提高（見圖4），這反映出一定周期內為提升海上風電產出而在機組技術方面做出的持續性改進。

2015年，4MW—6MW的機組得以投用，而到2018年底，6MW—8MW的機組將會被逐漸引入到海上風電場中。

二、風電場規模

在過去的5年，歐洲海上風電場的平均規模增長了一倍以上，即從2010年的155.3MW擴大到2015年的337.9MW（見圖5）。英國Dogger Bank地區數個裝機容量達1.2GW的海上風電項目的獲批，也預示著長期來看歐洲海上風電場的平均規模還將進一步擴大。

三、水深和離岸距離

歐洲海上風電場的水深和離岸距離都在不斷增加。截至2015年底，并網風電場的平均水深為27.1m，平均離岸距離為43.3km。這最主要是由于德國海上風電在2015年得到快速發展，其海上風電場的平均離岸距離為52.6km。

相比之下，英國海上風電項目的平均離岸距離僅有9.4km；荷蘭的則為31.4km。

融資

一、2015年的融資情況

2015年，資本市場繼續青睞海上風電項目，通過項目融資、綠色以及/或者無追索權債務債券獲得的創紀錄的商業貸款顯示了資本市場樂于對結構完善的項目提供支持。

是年，歐洲有10個海上風電項目獲得融資，金額達到133億歐元，比2014年的65億歐元增長了1倍。這些項目分布于4個國家，總裝機量為3GW，其中的66％位于英國。

2015年，包括海上風電項目建設、輸電資產和再融資方面的投資在內，歐洲海上風電產業獲得的總投資額超過180億歐元，這使得2015年成為總投資規模最大的一年。

其中，英國成為所有歐洲國家中在新建海上風電場方面獲得投資最多的國家，達到89億歐元。而在累計投資方面，過去5年，德國總計在新建海上風電場方面獲得了198億歐元的資金，也就是同期歐洲海上風電總投資額的43％，它由此也成為吸引投資最多的國家（見圖6）。

二、交易亮點：項目債券發行

2015年，歐洲海上風電融資方面的一個主要特點是項目建設和運營階段的融資結構趨于多樣化。與來源更加確定的企業債和項目融資相比，項目債券正在成為一種更具競爭力的主導工具。

Gode Wind（1期）（330 MW）成為第一個通過項目債券方式獲得融資的海上風電項目。該債券由一家基礎設施基金——全球基礎設施合伙公司（Global Infrastructure Partners，GIP）發行，用于為它從DONG Energy公司手中收購目前還處于施工中的Gode Wind（1期）風電場的50％股權進行融資。該項目債券的認購者包括一群機構投資者，以及作為基石貸款人（Cornerstone Lender）的Talanx公司。

2015年晚些時候，Meerwind Süd Ost海上風電場（288 MW）進行了再融資。2011年底獲得前期融資后，該風電場目前已經處于運營階段。這次規模為9.6億歐元的再融資為新投資者的加入提供了機會。

三、2016年展望

2016年新增的3052MW裝機量預計需要融資110億歐元。數個交易將在這一年進入評估階段或者達成最終投資決定。處于評估中的項目包括Otary Rentel （294MW）、Hornsea（1期）（1200MW）、Hohe See （492MW）、Dudgeon（402MW）、Beatrice（664MW）以及Luchterduinen（129MW）的再融資。（編譯自歐洲風能協會網站）