簡析企業(yè)供應(yīng)鏈金融平臺構(gòu)建

余淑蘭

摘要：在全球經(jīng)濟持續(xù)低迷的大環(huán)境下，企業(yè)通過構(gòu)建供應(yīng)鏈金融平臺，可盤活存貨、預(yù)付賬款和應(yīng)收賬款等流動資產(chǎn)資源，成功化解缺乏抵押資源的難題。本文從構(gòu)建供應(yīng)鏈金融平臺出發(fā)，初步介紹了供應(yīng)鏈金融平臺組成和產(chǎn)品類型，分析了構(gòu)建供應(yīng)鏈金融平臺存在的問題，并提出解決思路。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈 金融平臺 構(gòu)建

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金一般來自注冊資本、經(jīng)營收益和銀行借款。大型國有企業(yè)融資較易，可獲得銀行信用貸款，甚至可取得較低的基準(zhǔn)利率的借款。而中小企業(yè)融資較難，銀行往往需要抵押物。當(dāng)企業(yè)固定資產(chǎn)和土地抵押完，生產(chǎn)再需要資金，企業(yè)將無法向銀行提供相應(yīng)擔(dān)保。構(gòu)建供應(yīng)鏈平臺，可盤活存貨和應(yīng)收賬款等資源，成功化解企業(yè)缺乏抵押資源的困難。

構(gòu)建供應(yīng)鏈金融平臺，一方面可將資金有效注入上下游配套企業(yè)，解決供應(yīng)鏈上企業(yè)融資難；另一方面，可增加供應(yīng)鏈企業(yè)間商業(yè)信用，促進上下游企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升企業(yè)整體競爭能力。

一、供應(yīng)鏈金融概述

（一）供應(yīng)鏈金融的概念

所謂供應(yīng)鏈金融，是指金融機構(gòu)以產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)為依托，針對產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，設(shè)計個性化、標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)產(chǎn)品，為整個產(chǎn)業(yè)鏈上的所有企業(yè)提供綜合解決方案的一種服務(wù)模式。即金融機構(gòu)圍繞核心企業(yè)，通過一定的方式和工具，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，較為全面地獲取以核心企業(yè)為中心的上下游企業(yè)供產(chǎn)銷信息，將單個企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險，將風(fēng)險控制在最低的金融服務(wù)。具體如圖1所示。

（二）供應(yīng)鏈金融主要產(chǎn)品

供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品包括存貨類、預(yù)付款類和應(yīng)收賬款類。主要產(chǎn)品類型詳見圖2。

（三）供應(yīng)鏈金融平臺組成

企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，首先要構(gòu)建供應(yīng)鏈金融平臺。供應(yīng)鏈金融平臺由以下幾部分組成。

（1）運行主體：核心企業(yè)、客戶、商業(yè)銀行（或財務(wù)公司）、監(jiān)管方（物流倉儲基地）。

（2）抵押物：動產(chǎn)、不動產(chǎn)、倉單、票據(jù)、應(yīng)收賬款等。

（3）管理體系：符合人行和銀監(jiān)會要求的完備管理體系。包括客戶管理系統(tǒng)、訂單管理系統(tǒng)、物流管理系統(tǒng)、物料管理系統(tǒng)、核稅通發(fā)票管理系統(tǒng)、賬務(wù)管理系統(tǒng)、對賬管理系統(tǒng)、預(yù)算管理系統(tǒng)、網(wǎng)銀系統(tǒng)等。

二、企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式

企業(yè)構(gòu)建供應(yīng)鏈金融平臺根據(jù)金融機構(gòu)主體的不同，可分為商業(yè)銀行和財務(wù)公司兩種模式。

（一）商業(yè)銀行模式

商業(yè)銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。供應(yīng)鏈金融是核心企業(yè)與商業(yè)銀行間達成的，一種面向供應(yīng)鏈所有成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資安排。現(xiàn)以“靜態(tài)質(zhì)押授信”產(chǎn)品為例，闡述商業(yè)銀行模式供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運行流程。

商業(yè)銀行“靜態(tài)質(zhì)押授信”，指核心企業(yè)的客戶以自有或第三人合法擁有的動產(chǎn)為抵質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)，又稱為“特定化庫存模式”。商業(yè)銀行委托第三方物流公司對客戶提供的抵質(zhì)押商品實行監(jiān)管，抵質(zhì)押物不允許以貨易貨，客戶必須打款贖貨。

業(yè)務(wù)流程（見圖3）：

↓由商業(yè)銀行、客戶、監(jiān)管方三方簽訂《倉儲監(jiān)管協(xié)議》，客戶向監(jiān)管方交付抵質(zhì)押物；

↓商業(yè)銀行為客戶提供授信；

↓低于最低限額，客戶向商業(yè)銀行追加保證金；

↓最低限額以上，商業(yè)銀行根據(jù)客戶申請，向監(jiān)管方發(fā)出發(fā)貨指令；

↓監(jiān)管方放貨。

（二）財務(wù)公司模式

財務(wù)公司在幫助企業(yè)集團集中管理資金、降低資金成本、提高資金效率、控制資金風(fēng)險等方面都具備特殊優(yōu)勢。為更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，財務(wù)公司依托集團特色，開展各類供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，主要服務(wù)集團公司下屬成員單位。現(xiàn)仍以“靜態(tài)質(zhì)押授信”產(chǎn)品為例，闡述財務(wù)公司模式供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運行流程。

財務(wù)公司“靜態(tài)質(zhì)押授信”，指成員單位的客戶以自有或第三人合法擁有的動產(chǎn)為抵質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)。財務(wù)公司委托集團下屬物流倉儲基地或第三方物流公司對客戶提供的抵質(zhì)押商品實行監(jiān)管，抵質(zhì)押物不允許以貨易貨，客戶必須打款贖貨。

業(yè)務(wù)流程（見圖4）：

↓由財務(wù)公司、客戶、物流倉儲基地三方簽訂《倉儲監(jiān)管協(xié)議》，客戶向監(jiān)管方交付抵質(zhì)押物；

↓財務(wù)公司為客戶提供授信；

↓低于最低限額，客戶向財務(wù)公司追加保證金；

↓最低限額以上，財務(wù)公司根據(jù)客戶申請，向物流倉儲基地發(fā)出發(fā)貨指令；

↓物流倉儲基地放貨。

三、存在難點以及解決思路

在供應(yīng)鏈金融的融資模式下，一旦處于供應(yīng)鏈的企業(yè)獲得金融機構(gòu)融資支持，信貸資金尤如“血液”注入供應(yīng)鏈，助推整個“供應(yīng)鏈”的運行。由于供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品類型多，各企業(yè)融資資源不同、運行流程各異，整個供應(yīng)鏈金融方案設(shè)計需因企而異，各個風(fēng)控點都將會不同，特別是在財務(wù)公司模式下開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，存在以下幾方面難點。

（一）選擇優(yōu)質(zhì)客戶

解決思路：

1.嚴(yán)格控制客戶準(zhǔn)入

核心企業(yè)根據(jù)多年合作情況，制定具體“客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)”，向金融機構(gòu)推薦優(yōu)質(zhì)客戶。

2.客戶選擇納入金融機構(gòu)統(tǒng)一授信管理

（1）信貸部審核客戶資質(zhì)，納入授信管理，并進行貸前調(diào)查，調(diào)查內(nèi)容包括：客戶生產(chǎn)經(jīng)營、組織架構(gòu)、實際控制人的情況，證照是否齊全，經(jīng)營是否穩(wěn)定，信用是否優(yōu)良。

（2）風(fēng)控合規(guī)部進行風(fēng)控審查，內(nèi)容包括：對客戶生產(chǎn)經(jīng)營的各種風(fēng)險進行風(fēng)險剖析，進一步對客戶資質(zhì)進行風(fēng)險評價。

（二）減少信息不對稱風(fēng)險

解決思路：構(gòu)建供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)平臺，形成互聯(lián)網(wǎng)式的運行平臺。

（1）通過“供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)平臺”將核心企業(yè)內(nèi)部管理系統(tǒng)如ERP、物流倉儲監(jiān)管系統(tǒng)，金融機構(gòu)信貸和賬務(wù)處理系統(tǒng)成功對接，實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相關(guān)物流和信息流轉(zhuǎn)換成資金流。（見圖5）

（2）通過“供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)平臺”，對抵押物變動信息實施24小時監(jiān)控，包括質(zhì)押物庫存數(shù)量、質(zhì)量、市場價格波動等，有效保障“安全庫存”。

（三）減少操作風(fēng)險

解決思路：

（1）制定操作手冊和風(fēng)險控制制度。按照各供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)制定不同業(yè)務(wù)制定操作手冊和相應(yīng)的風(fēng)險控制制度。對供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)流程中各個環(huán)節(jié)關(guān)鍵點進行相應(yīng)規(guī)定。

（2）利用信息平臺，實現(xiàn)業(yè)務(wù)全流程風(fēng)險控制。構(gòu)建涵蓋供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)全流程信息化系統(tǒng)，對金融業(yè)務(wù)流程中各個風(fēng)險點建立信息化控制機制。

（四）打造專業(yè)金融團隊

解決思路：

（1）建立優(yōu)秀選拔機制。建立一套“公開、公平、公正”選人用人機制，團隊人員的篩選和任用要建立嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，選拔具備較強的持續(xù)學(xué)習(xí)能力，在財務(wù)分析、產(chǎn)業(yè)鏈知識、物流監(jiān)管、法律防控等方面綜合能力強的優(yōu)秀人才。

（2）建立科學(xué)合理的激勵機制。激勵機制包括物質(zhì)獎勵和精神激勵。通過規(guī)劃晉升途徑、職業(yè)生涯設(shè)計，提供各種學(xué)習(xí)和培訓(xùn)機會，使每個成員都清楚認(rèn)識到自己成長的途徑，對工作充滿激情，對未為充滿希望。

（3）通過有效實戰(zhàn)鍛煉，培養(yǎng)創(chuàng)新能力。供應(yīng)鏈金融因業(yè)務(wù)的性質(zhì)、客戶的融資資源等因素，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品呈現(xiàn)多樣性。金融團隊往往需要對客戶量身定做具體金融方案。整個團隊在設(shè)計融資方案中不斷提升對供應(yīng)鏈產(chǎn)品政策、服務(wù)和規(guī)范的全面掌握，并能據(jù)市場需求，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品。

四、結(jié)論

構(gòu)建供應(yīng)鏈金融平臺不僅可提高核心企業(yè)融資能力，同時還能服務(wù)供應(yīng)鏈上所有企業(yè)，克服傳統(tǒng)金融模式下企業(yè)融資門檻較高，特別是中小型企業(yè)融資存在的融資門檻高、提供貸款提供貸款擔(dān)保的機構(gòu)少、企業(yè)自身素質(zhì)偏低、缺乏擔(dān)保物、人才匱乏、銀行控制成本的約束等問題。企業(yè)隨著供應(yīng)鏈金融平臺構(gòu)建，依據(jù)供應(yīng)鏈流程運行，盤活供應(yīng)鏈上所有企業(yè)存貨、預(yù)付賬款和應(yīng)收賬款等資源，形成一種物流、信息流和資金流的良性閉環(huán)，從而進一步增值自身的價值。

參考文獻：

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（作者單位：浙江省總會計師協(xié)會）