全面“營改增”的影響

總的來看，“營改增”試點在短時間內取得了可觀的成果。據統計，截至2015年底，全國“營改增”試點納稅人共計592萬戶，其中一般納稅人113萬戶，小規模納稅人479萬戶；累計實現減稅6412億元，其中，試點納稅人因稅制轉換減稅3133億元，原增值稅納稅人因增加抵扣減稅3279億元。

詳盡的數據證明，“營改增會確保所有行業稅負只減不增”并非口號，而是切實通過實打實的稅收減少，實現了為企業減負、緩解重復征稅、完善增值稅抵扣鏈條等諸多利好。

反觀“營改增”試點的運行和結果，我們可以得出：“營改增”主要有三方面的效果：一是改制，二是減稅，三是轉型。改制就是對稅收制度進行改革，將工商業和服務業由兩元稅制改成統一制度；減稅是對試點企業以及由此形成的產業鏈實行結構性稅收調整，最終實現有增有減的凈減稅；轉型是實行“營改增”的最終目的，是通過結構性減稅，合理稅負，來實現企業轉型和改制。

一、“營改增”稅負影響

（一）從對企業稅負影響來看

“營改增”從現實效果看，應該是有增有減的結構性減稅。那么，具體哪些企業增稅，哪些企業減稅？一是要看企業性質是生產性服務業還是消費性的服務業，生產性服務業減稅要大于消費性服務業，理由是“營改增”后生產性服務業有進項抵扣以外，還有它開出去的發票由營業稅發票改成增值稅發票，使下游企業由不能抵扣到可以抵扣。

二是要看試點企業為一般納稅人還是小規模納稅人?，F在社會上有一個誤解，認為小規模納稅人減稅幅度大于一般納稅人，但從產業鏈來看，小規模納稅人是試點企業本身減稅，而一般納稅人除了試點企業本身減稅以外，下游企業也從抵扣中得到減稅。從上下游的合計數來看，一般納稅人減稅幅度要遠大于小規模企業。

根據之前試點的情況，年營業額500萬以下的小規模企業，由于現在簡易征稅辦法是按照3%征稅，下降了2個百分點，大概不到原來征稅幅度的40%。

我國現在有2/3的企業都是小規模企業，而這大多是減稅的，所以已經有66%的納稅人是減稅的。余下的1/3的一般納稅人當中，1/3是征稅的，2/3是減稅的。余下的30%當中的1/3，大概就是企業總數的10%?？偟膩砜矗?0%的企業減稅，10%的企業征稅。但是從結構上來看，小規模企業幾乎是100%減稅，一般納稅人中有1/3增稅，2/3減稅。當然，也有小規模企業說，我的稅是增加的。這是為什么呢？可能是原來征收營業稅時管理不嚴格，所以它不交稅。現在管理嚴格了，就要交稅了。

（二）從對行業稅負影響來看

每個行業不一樣。從交通運輸業近期公布的數據來看，鐵路運輸業“營改增”后稅負基本持平，略有下降；陸上交通行業稅負有所增加；航空運輸業當前稅負下降；水上運輸業苦樂不均。從郵政電信業分析，郵政業“營改增”后稅負基本平衡，電信業稅負大幅度提高。從國家稅務總局數據看，2014年郵政業減稅4億元，電信業增稅64億元，占電信業應繳稅額的27.16%。如果考慮到下游抵扣增加，增稅幅度要小一些。

現在矛盾突出的是交通運輸業，其中矛盾最突出的就是陸上交通。具體來看，交通運輸業里面的稅負增加了，但是我們從交通運輸的產業鏈來看，稅負不一定會增加。例如試點企業的稅負增加，但是開出去的發票讓下游企業的抵扣增加，這可能就是平衡的。

除了交通運輸業企業以外，其他企業基本都減稅了。例如物流輔助、研發、技術、信息、咨詢行業都是按照6%征稅的。如果我營收是100萬，假定沒有任何進項，按照營業稅征稅就是5%，按照增值稅征稅就是6%，所以交納的營業稅就是5萬?，F在按照增值稅來交稅，小規模企業就只需要交2.91萬，因為它要換算成不含稅價來計算，按照3%來征稅。一般納稅人交5.66萬。那么從5萬到5.66萬，這中間的稅負增加了多少？大概增加了3%。也就是說，企業一點進項沒有時，稅負大概增加了3%。但是，一旦企業有進項占了營業額的4%，你的稅負就平衡了。這個4%是什么意思？就是正好得到了抵扣。

（三）從對產業稅負影響來看

當我們在判斷一個企業是減稅還是增稅的時候，可能很難從試點企業來判斷，應該從整個產業鏈來判斷。

如果下游是增值稅納稅人，那么服務業開出去的發票就可抵，是5.66%。這樣可以大概看到，現在服務業開出去的發票當中，一般納稅人中大概有2/3是增值稅納稅人。如果下游真的是增值稅納稅人，那么它的稅值凈減少15%。出口服務貿易原本征稅，現在不征稅，稅負是零。

現在有形動產租賃企業叫得很兇，說自己的稅負增加了，那現在就來看看它的情況。例如有一家融資租賃公司，租賃費是2500萬，但是設備買進時是2000萬，是向銀行貸款的，要花利息?，F在按照營業稅來征稅，稅率是5%，而按照增值稅來征稅，稅率就是17%。但是稅負超過3%的部分，政府還退給它。看看這個企業的變化情況怎么樣？在征收營業稅的時候，應交稅款是，2500萬的租賃收入減去2000萬和250萬的銀行貸款利息，按照5%的稅率交稅，就是12.5萬。附加稅按照所交的營業稅的13%征稅，是1.625萬。稅改后，需要繳納的增值稅，按實際征稅是36.32萬，增加了3倍。而國家規定，稅率超過3%的予以退稅。但是這個3%的計算和上面的公式不一樣，是2500萬減2000萬，不能減少250萬的銀行利息，是12.82萬。大家想一想，之前交納的是12.5萬，現在退稅以后的實際交稅是12.82萬，基本平衡，略有上升。附加稅不退，需要交4.72萬，原來交1.625萬，所以多了1萬多一點。但是，看看開出去的發票是多少？實際上是開了2500萬的17%給下游企業拿去抵扣。它自己應繳稅額略有上升，但是卻可以與下游企業互動，使下游企業的稅收大幅度下降。

正如上面的例子，“營改增”后企業本身稅負沒有減少，或者略有增加，但是如果把整個事情放在產業鏈中國考慮，它對上游企業的議價權就會大大增加，這從另一種角度減輕了企業的負擔，增加了企業利益。

“營改增”是結構性減稅，而減輕稅負對于企業是有利的，對于利潤率比較低的民營加工企業特別有利。減稅對利潤高和利潤低的企業都不一樣。利潤率越高，“營改增”對它起到的效果越低，反之就越高。過去實行的營業稅最大的問題是在商品銷售和提供服務的過程當中征稅，不論企業是否有收入、利潤和利潤的高低，都要交稅。由于同樣交稅，對于利潤率低的企業而言，稅負就特別沉重；對于利潤率高的企業，稅負就顯得相對輕松。而“營改增”后，利潤率低的企業的稅負就會顯著減輕。由于受外部環境影響，一些出口傾向的民營企業受到嚴重沖擊，“營改增”的減稅對這些企業是特別有利的。

二、“營改增”財政影響

企業減稅實際上就是國家減收，“營改增”財政影響涉及國家與企業、中央與地方、地方與地方。從試點企業來看，對財政影響主要有三個稅。一是“營改增”以后本來是征營業稅現在改征增值稅，二是由此引起的附加稅變化，三是受增值稅和附加稅影響，企業所得稅稅負增減。營業稅改征增值稅和由此引起的附加稅增減變化，影響試點企業所在地區的地方財政，而所得稅變化影響的是中央和地方財政。還要注意的是，跨地區經營，以及地區與地區之間由于增值稅票據跨地區流動，會影響地區間地方財政。

三、“營改增”經濟影響

從企業微觀視角看，“營改增”對企業主要有以下幾個方面影響：一是議價能力提升。增值稅發票由于下游企業可抵扣，所以定價時候就出現上下游企業間的價格博弈。

二是設備更新加快。征收增值稅以后設備可抵扣，激勵企業增加設備更新。

三是服務外包增多。由于在營業稅的情況下，外包企業要多繳一道營業稅，在增值稅情況下多繳了增值稅，但由于可以進項抵扣，保持了稅收中性，不影響企業外包，利于外包發展。

四是組織結構調整。原來生產企業把服務部門包含在企業內，提供內部服務，如果讓服務部門分離再為原企業提供同樣服務，要多繳納一道營業稅，從而影響企業主輔分離?！盃I改增”后，如果服務部門從生產企業分離，盡管依然要繳納增值稅，但由于繳納的增值稅可抵扣，不影響企業主輔分離的組織結構調整。

五是境外業務拓展?！盃I改增”前，無論是境外企業為境內企業提供服務，或者是境內企業為境外企業提供服務都算境內，要征收營業稅，“營改增”后境內企業向境外企業提供服務視同服務出口可享受免稅或零稅率，對跨境服務貿易會產生積極影響。

從經濟宏觀視角看，“營改增”對企業的影響會引伸或擴展為對整個經濟的影響。

一是區域競爭。由于地區間產業結構不同，改革先后時間不同，而“營改增”對不同行業影響各異，使有些地區“營改增”后得益比較大，而另一些地區得益比較小。

二是服務貿易。由于“營改增”對出口服務實行免稅或零稅率，有利于我國服務貿易發展。

三是總部經濟。在營業稅情況下，總部為下屬分支機構提供服務要繳納營業稅，現改為增值稅后可在總部抵扣。

四是新興業態。特別是利用網絡技術設備的現代服務業，“營改增”后稅率由5%提高到6%，但進項設備抵扣，再加上銷項下游企業抵扣，利益要大于傳統服務業。

五是經營規模?！盃I改增”促進了企業主輔分離和外包服務，促進了服務業規模擴大。

六是結構優化?！盃I改增”促進服務業發展，以及服務業與制造業聯動發展，有利于產業提升、經濟結構優化。

四、全面“營改增”后的新影響

此次全面推開“營改增”試點，讓“營改增”的覆蓋面更廣，其意義也更大。總的來看，對整個中國經濟的影響很深刻，也很廣泛。

一是實現了增值稅對貨物和服務的全覆蓋，基本消除了重復征稅，打通了增值稅抵扣鏈條，促進了社會分工協作，有力地支持了服務業發展和制造業轉型升級。

二是將不動產納入抵扣范圍，比較完整地實現了規范的消費型增值稅制度，有利于擴大企業投資，增強企業經營活力。

三是進一步減輕企業稅負，是財稅領域打出“降成本”組合拳的重要一招，用短期財政收入的“減”換取持續發展勢能的“增”，為經濟保持中高速增長、邁向中高端水平打下了堅實基礎。

四是創造了更加公平、中性的稅收環境，有效釋了放市場在經濟活動中的作用和活力，在推動產業轉型、結構優化、消費升級、創新創業和深化供給側結構性改革等方面將發揮重要的促進作用。

此次“營改增”新增加了金融業、房地產、建筑業和生活服務業四個行業，因而全面“營改增”除了對已經納入“營改增”的行業產生影響之外，也會對金融業、房地產、建筑業和生活服務業四大行業產生重要影響。根據中金公司首席經濟學家梁紅對全面“營改增”的研究，全面“營改增”對新增加的四個行業的稅負影響略有差異，具體如下。

（一）對金融業的影響

金融業適用一般計稅方式繳納增值稅，稅率6%。從金融業的相關細則看，營業稅下的優惠政策在增值稅下基本予以保留，同時購置不動產可分兩年進行抵扣。目前，券商、產險、壽險和信托的營業稅金及附加占營收比重分別約為5%、6.5%、0.4%和5.5%，在增值稅率6%且全抵扣、同時不考慮免稅和股權投資等非應稅情形，長江證券估算認為“營改增”或將增厚券商凈利潤約6.5%、增厚產險利潤約6.0%、降低壽險利潤約0.3%、增厚信托利潤約2.8%，若考慮壽險免稅情形則利潤亦將增厚，“營改增”的潛在實施對國內各銀行和券商稅前利潤的短期影響應該較為溫和。

長期來看“營改增”對證券保險行業來說是利好，因為稅負更加公平，稅負負擔會減小。

此外，總體增值稅改革或許會降低部分企業借款者的稅收成本（因為這些借款者可從銀行貸款利息中獲得進項稅抵扣），這對銀行的資產質量為邊際利好。

（二）對房地產行業的影響

對于房地產行業而言，房地產行業從之前的營業稅稅率5%，改到增值稅稅率11%，看上去漲了，不過通過抵扣可以享受到優惠，算下來繳稅會比原來的5%變少。《關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》規定，房地產開發企業中的一般納稅人銷售其開發的房地產項目（選擇簡易計稅方法的老項目除外），以取得的全部價款和價外費用，扣除受讓土地時向政府部門支付的土地價款后的余額為銷售額?！蛾P于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》將土地價款納入差額征稅范圍內，使得土地價款雖不參與進項稅額計算，但可以直接從銷售額中減除，實質上達到了參與增值稅計算的效果。如果“營改增”后能按6%計稅并抵扣土地成本，將會極大改善企業的稅費負擔。如果僅以6%稅率征收，對建安成本、財務成本等較高的企業利好也十分明顯。

（三）對建筑行業的影響

對于建筑行業而言，稅率從3%增加到11%，所以會有一定的稅負沖擊。

短期來看，大部分企業稅負將有所增加，原因如下：勞動力成本/折舊不能抵扣增值稅；進項和出項之間將出現稅率錯配，特別是，沙石和混凝土等僅適用3%的進項抵扣增值稅率；項目所有方代替承包商采購原材料（中國常見做法）可能無法開具進項發票；收入和成本的確認時點或出現錯配。但“營改增”可能僅適用于新簽項目，預計負面影響不大。

長期來看，隨著建筑企業發票管理力度加大，引進高科技設備并減少人力投入等，減負效果將逐步體現。

（四）對生活服務業的影響

所謂生活性服務業，一般是指餐飲、酒店、娛樂、旅游等行業，這些行業的營業稅稅率一般為5%?！盃I改增”之后，生活服務業適用一般計稅方式繳納增值稅，稅率6%，這將減輕企業的負擔。對于納稅人而言，雖然6%的稅率與原營業稅政策下5%稅率相比上升不大，但企業若不能足額取得進項稅額，仍存在自身稅負上升的風險。