互聯網金融的發展模式及問題建議研究

李偉偉

[摘要]文章以互聯網和金融理論為指導，根據我國互聯網金融發展當前還處于探索階段的現狀，以互聯網金融發展模式和發展問題方面展開研究，關注國際國內互聯網金融發展動態，結合理論，深入實踐，對互聯網金融發展過程中出現的問題提出合理化建議，為以后互聯網金融健康發展做出貢獻。

[關鍵詞]互聯網金融；發展模式；發展問題

1我國互聯網金融發展模式

1.1互聯網金融內涵及特點

互聯網金融是依托互聯網技術平臺而實現的金融服務。從廣義而言，互聯網金融主要包括兩方面的內容：一是傳統的金融機構以互聯網技術構建信息平臺，將傳統的金融服務延伸到線上，從而實現一系列網上業務；二是互聯網思維下的金融創新。而狹義的互聯網金融則主要指后者。其特征主要表現在：高效的信息處理；即時性和移動化；資源配置低成本、高效率；風險大、監管弱。

1.2互聯網金融在國內的主要模式

1.2.1支付結算類模式

在我國，以互聯網為依托的第三方支付企業大抵分兩類：互聯網支付企業和金融型企業。前者以在線支付為主，支付寶、財付通為首；后者以快錢、匯付天下、環迅支付等為主，側重行業需求。iResearch艾瑞咨詢統計數據顯示，中國2014年第三方互聯網支付交易規模達8萬億，同比增速50.3%。艾瑞分析認為，第三方支付機構產生的互聯網支付業務也取得了較快增長的原因是我國電子商務環境不斷的優越，支付場景不斷地豐富和活躍的金融創新，使網上支付業務取得快速增長。

1.2.2融資業務類模式

主要包括P2P網絡借款、網絡小額貸款和前幾年就出現的眾籌網等。

P2P網絡貸款是指個人和個人之間的借貸，中國目前95%互聯網金融都屬于這個模式。P2P網絡借款主要有三種運營模式：第一種是純線上模式，如拍拍貸、人人貸。第二種是線上線下結合模式，如翼龍貸。借款人在線上提交借款申請。第三種債權轉讓模式，如宜信。從2006年起，國內的P2P網貸平臺不斷出現，在2014年年底時，我國網貸運營平臺達1575家，據網貸之家最新統計數據顯示，截至2015年4月底，我國正常運營平臺達1819家，累計平臺數量達2421家，相比2014年，環比上漲5.27%左右，隨著平臺數量的增長，P2P網貸平臺交易規模不斷擴大，自2011 年起，我國P2P信貸平臺交易規模開始迅速發展，2013 年位于總成交榜第一位的溫州貸，總成交額 774743 萬元，同比增長 270%，緊隨其后的是盛融在線、合拍在線。不過，從整個 P2P行業來看，我國 P2P信貸平臺的發展還處于初級階段，風險控制體系不健全。至于網絡小額貸款，當前國內主要是阿里小貸，其業務主要是為微企業和個體工商戶提供批量化融資服務。據其提供的數據顯示，截至2014 年上半年，阿里小貸累計發放貸款2000億元，累計客戶數超過80萬家，貸款規模超過150億元。眾籌模式是一種特殊的網絡籌資方式。意為群眾籌資或大眾投資，這種眾籌的模式不存在資金的借貸關系。它具有融資門檻低、項目多樣性的特點。我國比較有名的眾籌平臺有股權眾籌平臺，創新產品預售和市場宣傳平臺，創造性項目的夢想實現平臺等，另外，還有一些微公益募資平臺。就當前看，這類創意眾籌的互聯網金融模式在國內的認同程度還比較低。

1.2.3投資理財保險類模式

該模式主要是指為消費者提供購買保險、信托、基金等理財產品的互聯網平臺，與傳統理財模式最大的差別是，電商平臺與金融機構之間達成深入的協作是開展互聯網理財模式所必要的。同時這種模式也是非常具有優勢：各個電商平臺都可以銷售理財產品，用戶能夠方便及時地進行購買和贖回；對已經購買了相應理財產品的用戶來說，用戶可以利用互聯網及時地查詢收益情況，互聯網金融通過平臺發展的優勢表現得淋漓盡致。

2我國互聯網金融發展的主要問題

2.1互聯網金融機構法律定位不明、缺乏行業自律

互聯網金融的靈活性大，商業運作模式和產品類別復雜化，導致現有法律對互聯網金融的監管更弱。而且，國內現有的相關法律對互聯網金融機構的屬性沒有作出明確規定。隨著互聯網金融的興起，很多不法人士利用P2P網貸平臺、眾籌等許多新興模式，在網絡上大肆地非法吸納資金；有些公司甚至常常利用某些名目欺騙百姓的金錢，由于普通大眾對互聯網金融的認識缺乏，安全意識薄弱，因此往往變成受害者。雖然近幾年是互聯網金融發展的良好時期，但同時也產生了多起互聯網信貸平臺“攜款潛逃”和“非法集資”事件，時時挑釁法律底線。

2.2互聯網金融的風險防控能力較弱

風險防控能力較弱是影響互聯網金融企業健康發展的重要因素。互聯網金融是金融和互聯網相結合的一種新興行業，其發展處于初步階段，行業本身具有高風險特點，兩者結合之后所存在的風險將比單個行業所存在的風險更大。首先，內控制度不健全是我國互聯網金融企業的一大問題。其次，資金管理風險是第三方網絡平臺存在的重大問題，容易導致支付風險。例如“ 優易網”“ 淘金貸”等一些 P2P網絡借貸平臺的卷款跑路和倒閉事件，這些事件不僅給放款人造成資金損失，也對整個金融行業產生惡劣的影響。

2.3網絡系統的安全性較低，融資模式不規范

盡管互聯網金融時代已經來臨，使用者越來越多，但通常人們使用時會保持一定的警惕性，這就是因為人們對網絡系統的安全性仍然有所保留。目前社會上有很多事關金融安全的案件給人們敲響了警鐘，這些案件都有一個共同的特點，那就是客戶的信息被泄露，如身份證號碼、手機號碼、辦理相關業務的情況等，嚴重的危害用戶利益。侵犯網絡系統安全性有很多方式，比如利用假的網站、支付寶或采用招聘、社交、中獎、保險等欺詐方式，同時其欺騙形式也變得越來越繁雜，這給互聯網金融的安全性造成了很大壓力。

2.4專業的互聯網金融人才缺乏

互聯網金融依賴于通信技術和網絡技術而發展起來的，由此人才問題也是互聯網金融發展的前提要素之一。面對我國新興互聯網金融業不斷擴張的需求 我國互聯網金融行業的人才供應量明顯不足。據 《2014年度中國電子商務人才狀況調查報告》 顯示超五成電商企業常常面臨人才流失率高、人才需求強烈等情況。

3我國互聯網金融發展的建議

3.1加強體制機制和法規制度建設

第一，加速互聯網金融立法和制度建設。從法律制度角度來規范互聯網金融，是實現互聯網金融穩定規范化持續發展的前提。第二，完善金融消費者權益保護制度，使金融消費者權益得到保障。建立個人信息保護制度，加強對互聯網金融消費者的個人信息保護，維護消費者合法權益。第三，適當調整現有的金融政策、法律法規和監管制度，著重解決互聯網金融產業政策和監管制度的矛盾。

3.2制定統一行業標準規范

首先，建立統一的技術標準。行業協會應該通過訂立行業公約的形式，構建統一的行業規則，從而推動行業自律。同時，根據國內的實際情況，在認識互聯網金融發展運行規律的基礎上，制定互聯網金融業運行規則，完善相應的技術標準，促進互聯網金融行業平穩健康發展。其次，加強征信體系建設，以保障個人安全的信用信息和規范運行的征信系統為目的，落實人民銀行關于個人征信系統管理的規定和要求。完善激勵守信制度與信息披露制度，提升市場監管與公共服務水平，對失信行為的聯合懲戒，建立不良借款人的預警名單與黑名單制度。

3.3構建完善的互聯網金融風險防范體系

第一，完善監管體制。成立由中國人民銀行、金融監管部門、公安部、商務部等單位組成的互聯網金融監管委員會，構建聯合監管網，從而促進互聯網金融業務發展。第二，加強市場準入管理。制定互聯網金融市場的準入條件，根據開展的網上銀行業務對象和應用管理業務，靈活實施市場準入，同時也要防止金融風險過度集中，加大金融創新的支持。第三，完善互聯網金融業務風險管理體系。增強互聯網金融業務的內部控制，完善計算機安全管理辦法和頒布互聯網金融風險防范制度；完善社會信用體系，降低市場風險。

3.4加強政府支持力度

政府的支持可以為某項事物的發展創造良好的環境，因此我國互聯網金融的發展也需要政府的支持，政府應該對互聯網金融產業進行相應的政策調整，努力協調互聯網金融與國家經濟的關系。此外，人才問題是互聯網金融發展的基礎。因此我們也應該加強相關人才的培養，提高他們的素質。一方面在有限的互聯網金融專業人才的報酬和社會保障方面要給予足夠支持，對于相關企業要采取補貼政策；另一方面要大力開展互聯網金融專業人才的培養規劃和實施，保證互聯網金融后續發展的動力。只有這兩個方面的結合，才能培育出更加專業的互聯網金融人才，才能更好地滿足互聯網金融發展的需求。

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