淺析企業財務風險的防范和控制

周艷束

摘要：財務風險在企業生產和經營管理過程中客觀存在。企業是否能獲得穩定的利潤增長在一定程度上取決于財務風險能否得到較好的防范和控制。文章分析了影響企業財務風險的因素，列舉了財務風險常見的表現形式，并提出了加強企業財務風險控制的對策。

關鍵詞：財務風險；控制；對策

財務管理是企業經營的中樞，良好的財務運作是企業發展的基礎。財務風險的存在時刻威脅著企業的生存和發展，因此，企業要樹立財務風險防范意識，加強內控制度的建設和完善。

一、企業財務風險的概念和特征

財務風險是指企業在進行財務活動時，由于市場中存在著各種無法預料和控制的風險，使企業的財務狀況可能遭受一系列不確定的損失，從而會影響企業的經濟發展。財務風險將損失以賬目化或者貨幣化的形式表現在企業的運營當中，這種風險在企業運營過程中是無法避免的，因此在進行企業規劃管理的時候，無法對其進行完全消除，只能通過管理來降低風險。

財務風險在企業的發展中通常存在著以下幾個特征：第一，財務風險的客觀性，財務風險的產生不是通過人為關系出現的，本身就客觀存在，在實施財務目標的過程中，必然存在著兩種完全相反的情況，一是實現目標，二是脫離目標也就是未能實現；第三，財務風險具有不確定性，這使企業的風險的管理和控制存在難度。只有了解和掌握企業財務風險的特征，才能夠根據其特征找出防范和控制企業財務風險的措施，使企業在一個更加安全的環境中發展。

二、影響企業財務風險的因素分析

影響企業財務風險的因素通常分為企業內部原因和外部原因兩部分，并且不同的財務風險類型形成的原因也不相同?？梢钥偨Y為如下幾個角度。

（一）企業內部因素

企業內部不良經濟行為影響企業防范和控制管理資金風險的結果。主要表現在：

1. 企業內部財務關系難以理順

公司內部各部門之間、公司和上級總公司之間在資金管理及使用利益分配等方面存在著職責劃分不清晰，分配關系不明確的問題，導致資金使用效率低下，現金流斷裂，影響資金安全。再如企業資金結構不合理，負債資金比例過重，最終會造成企業財務入不敷出，盈利能力不足，導致嚴重的財務風險。

2. 企業財務管理決策科學性不足

財務風險的另一重要原因是財務決策沒有充分依據，決策不合理導致財務決策失誤。部分投資者對于投資風險的了解有限，盲目決策給企業帶來巨額虧損，同時也會影響企業的投資和長期償債能力，為企業帶來難以承受的財務風險。

3. 企業財務人員風險意識薄弱

在紛繁復雜的經濟活動及不確定的市場經濟環境中，企業均存在財務風險，但在實際工作中，部分財務管理人員風險意識薄弱，這也是財務風險產生的原因之一。

4. 家族式管理的企業，財務管理困難

在一些私營企業中，很多企業管理層都是家族式管理，由于家族管理人員根本不具備相關的專業知識，不執行不相容職務分離制度，在沒有按規定審批時使用資金就會造成資金鏈受損，管理不規范，給企業帶來財務風險。

（二）企業外部因素

外部原因主要體現在財務管理在宏觀經濟環境變化中產生的極大風險。如通貨膨脹令企業資金鏈環節不穩定甚至發生短缺、貨幣性資本持續貶值帶來實物性資金升值趨勢不斷增強，資金成本也隨之提升；利率變化造成支付利息過多、企業利息投資虧損等風險，甚至存在不能依照合同履行償債義務發生的可能性。此外，對于財務風險有很大影響的還有市場風險因素。

三、企業財務風險的表現形式

（一）資金管理風險

1. 流動性風險

企業在生產經營過程中需要備有足夠的流動資金維持正常的經營活動，一旦流動資金短缺就面臨流動性風險。另外，企業的非流動資產的變現速度慢也是流動性風險產生的來源之一。

2. 經營性風險

企業在材料的采購、生產、產品的銷售等環節都會遇到材料價格上漲、生產被迫停產、訂單減少等不確定性因素的影響，這些不確定性因素會引起資金運動的變化，使企業的價值產生波動而面臨財務風險。

（二）信用管理風險

交易一方在以信用為紐帶的交易中無法履行給予承諾是產生信用風險的主要原因。客戶到期無能力支付貨款或不支付貨款是企業面臨的主要信用風險。

（三）稅收風險

企業涉稅行為不符合國家相關稅收規定是產生稅收風險的主要原因，其會影響企業的未來利益。還有個別企業因沒有深入了解稅收法律法規稅法的優惠政策而多交稅款，進而增加企業經營壓力。

（四）投融資風險

投資是造成企業財務風險增加的重要原因，企業在投資前沒有進行可行性研究或進行可行性研究之投資項目的收益具有不確定性，如果項目不能到達預期收益，企業的盈利水平下降，將直接影響企業的償債能力，這增加了企業的財務風險。企業的成長除股東投入資金外也需要進行外部融資，企業在銀行等金融機構進行融資，必須承擔債務償還本息的義務，如企業經營管理不善或者銀行等金融機構信貸政策收緊，企業的融資風險會隨之上升。

（五）存貨管理風險

生產企業需要采購原材料以便維持正常的生產活動，同時需要維持一定的存貨量為市場銷售做準備，因此存貨是生產企業管理的重要一環，存貨管理不當會影響其日常的經營管理活動，使其面臨較多的財務風險。

四、防范和控制企業財務風險的措施

（一）對資金風險的控制措施

1. 為確保資金活動正常開展，企業應由財務部牽頭組織各個部門制定從材料采購開始到產品銷售結束全過程的資金使用計劃，并以表格形式做好資金收支計劃，將資金收支控制在計劃以內。

2. 制定資金支付審批流程，做到支出有據可查，并憑經過審批后的憑證進行支付。

3. 切實執行財務不相容職務制度，財務印鑒不能由一人集中保管，票據保存要配備專門保險柜，密碼和鎖分別由不同的人保管。

（二）信用管理風險的管理措施

信用管理風險主要產生于交易活動中，為防止客戶到期不付款等風險，應采取如下措施。

1. 簽訂交易合同前，要對客戶的資信狀況進行調查，了解客戶的信用狀況后再決定是否簽訂合同。

2. 在交易合同中，明確給予以客戶信用期限并附帶適應的懲罰條款，鼓勵客戶履行信用承諾。

3. 企業制定設立各個客戶的信用統計臺帳，實施信用紅色預警，對即將到信用期的款項要提醒并以電話或函件形式告知企業各級管理人員和對方。對已經到信用期仍不履行付款義務的客戶給予以合理的催告期限，催告后仍不付款可以申請仲裁或向法院起訴。

（三）稅收風險的控制措施

稅收風險主要產生于企業的經營行為中，在企業經營行為開始前，應做好稅收規劃，以避免產生稅收風險。

1. 積極學習稅收政策，了解各個稅種的征稅環節。

2. 合理規劃經營行為應該繳納的稅種、稅額，多與稅務機關人員溝通，在規定的申報期限內進行申報。

3. 在企業內部多宣導稅收政策，包括財務人員、商務人員、高級管理人員，提高各級人員的納稅意識。

（四）投融資風險的控制措施

1. 拓寬籌資渠道，降低籌資成本

銀行等金融機構是中小企業籌集資金的主要渠道，企業要提高自身經濟效益，優化財務狀況，并樹立良好的信用形象，與其保持良好的溝通。并應積極開拓新的籌資渠道，優化籌資方式，積極利用國家的優惠政策獲取財政資金以及國際資金等，同時還可以發行債券，用多元化的籌資方式擴大籌資渠道。

2. 加強投資決策預測，提高決策科學性

企業高級管理人員應學習行業技術及經濟管理原理，不斷提高科學決策水平。同時，建立科學的財務決策機制，組建由管理者、技術人員、財務管理人員及企業員工代表為核心的決策機構，明確各成員職責，并在充分了解和掌握市場行業動態的基礎上確保投資決策的科學性。

（五）存貨管理風險的控制措施

生產企業應當做好存貨周轉需要量的預測，為生產儲備合理的庫存量，以免造成存貨短缺風險。

1. 設置存貨臺帳，及時更新庫存量

2. 根據采購周期提前做好采購計劃

企業財務風險防范與控制是現代企業財務管理的重要內容，也是整個企業管理的重要組成部分，在市場經濟環境下，企業的領導者、經營者及財務人員必須提高財務風險的防范意識和識別能力，對可能發生的財務風險提高警惕，密切注意，并加強管理，才能減少各種不利因素造成的財務風險，使企業財務管理有序有效，保障企業實現利潤最大化和長期可持續發展目標。

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（作者單位：廣西強強碳素股份有限公司）