P2P網貸，如何從亂到治

混亂的市場，加上狂熱的創業者，這就是P2P網貸近來的現狀。不過，我們認為市場肯定不會一直如此混亂下去，相關政策的出臺，以及監管部門的悉數就位，這個市場注定也有從亂到治的一天。

系列組合拳紛至沓來

隨著P2P網貸亂象的不斷涌現，監管部門也屢有發聲，而相關的監管政策也正在完善當中。2015年12月28日，《P2P監管細則暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“辦法”）正式發布，并向社會征求意見。該“辦法”是由“國務院法制辦公室網站”而非“銀監會”首先發布，足見其分量。

“辦法”明確了網貸平臺的定義，它不屬于傳統金融機構，也不提供增信服務，不承擔借貸違約風險，只作為一個信息服務平臺存在。同時，網貸平臺的監管機構也首次被明確，即銀監會、工信部、公安部、國家互聯網信息管理辦公室和地方金融監管部門。因此，P2P網貸平臺接下來除了要領取營業執照之外，還需要到相關部門備案，具備足夠的信息安全等級。

值得關注的是，此次的“辦法”還給出了一個業務“黑名單”，這對于那些希望從一站式互聯網理財方向進行探索的網貸創業團隊來說，并不是什么好消息。比如，“辦法”明確指出網貸平臺不能自融，不能歸集資金池，不能擔保，不能公開推介，不能發放貸款，以及不能拆分期限等。此外，還必須選擇銀行來做資金存管，以保證資金的可控性。

不僅如此，“辦法”還明確規定網貸平臺不能有線下業務，從而避免類似“e租寶事件”的再次發生。事實上，如今市場中出現的多種亂象，都牽扯到上述的部分業務類型。

可以看出，面對如今的P2P網貸市場的種種亂象，此次發布的“辦法”顯得很有針對性。從輿論來看，其發布之后歡迎之聲也的確占到了主流。市場需要重整，有業內人士指出，如若按照“辦法”行事，目前90%的P2P網貸平臺都不得不進行整改，而一些中小型的網貸平臺甚至面臨關門的風險。其實前文中提到的人人貸和積木盒子等，已經開始了自我整改。

改變，從聒噪的營銷開始

隨著P2P網貸平臺的不斷涌現，吆喝之聲也是此起彼伏。生于互聯網時代的它們，除了在線上喊破嗓門，也開始在線下瘋狂發力地推。我們先從噱頭漫天飛的線上營銷說起。線上營銷制造點噱頭，只要不過分本無可厚非，但隨著去年年初網貸跑路潮的不斷出現，仍若無其事地進行噱頭轟炸，這個行業就有點自娛自樂了。

早在去年年初，就有好事的網友總結出了P2P網貸平臺必備的“十大裝逼宣傳噱頭”。這其中，千萬美元風投、第三方資金托管、國內最安全、大數據風控和“0”逾期“0”壞賬等，都嚇得筆者“不要不要的”。而在有記者進行深入調查時卻發現，很多民間P2P網貸平臺甚至一筆業務也沒有做成。

比如，有媒體曝光的這家名為華贏凱來的資產管理公司。它以線下理財業務為主，官網卻稱其致力于打造投資者教育運營商第一品牌和互聯網金融超市型服務平臺。多么高大上啊！但事實上，華贏凱來實際負責人旗下的互利網金融平臺華金所成立一年來，其平臺上毫無任何業務產生。

除了線上營銷，用戶認可度更高的線下平臺同樣是P2P網貸平臺們的重要戰場，而明星代言則成了他們的新寵。這其中，我們最熟悉的，或許就是最近在電視上和公交站牌等地方時常能看到的羽泉組合代言借貸寶了。其實，范冰冰、朗朗、胡歌和唐嫣等都已經是P2P網貸行業各個山頭的代言人了。不僅僅是代言，任泉、李冰冰和黃曉明甚至還“身先士卒”，投資入股了網貸平臺—財加。

在有了明星代言之后，一款易拉寶、一套小桌椅、一堆毛絨玩具，這就成了很多P2P網貸平臺的地推標準配置。邀請路過的大媽或者學生掃描二維碼安裝注冊P2P網貸平臺的APP，然后填寫邀請碼獲得毛絨玩具之類的小禮物—在線下，網貸平臺們都是這么玩兒的。有意思的是，這招數也的確有效，每次都能吸引不少人流。而掃碼的人，甚至連P2P網貸是什么都不知道，打開APP之后迎接他們的則是前文講到的“十大裝逼宣傳噱頭”。

類似的營銷手段，早已在P2P網貸行業層出不窮。噱頭之下，不少投資者開始卸下防備，盲目投資，最終導致了一個又一個跑路潮和網貸亂象的出現。可以說，聒噪的營銷方式，已是P2P網貸想要從亂到治的一個重要考驗。

重建信任，任重道遠

據網貸之家數據顯示，2015年全國P2P網貸成交額創紀錄突破萬億元人民幣，達到1.18萬億人民幣，較2014年增長259%。然而，這么大的市場卻仍有一根敏感的神經。對于帶有互聯網基因的P2P行業來講，用戶黏性弱，一旦出現風吹草動，極易對投資者信心造成影響。

e租寶被查、大大集團涉案、陜西10多家P2P網貸平臺跑路……，最近不斷曝出的P2P網貸負面消息，以及讓人生厭的各種噱頭式營銷，使公眾對于P2P網貸這個還算年輕的行業的新鮮感逐漸喪失。而隨著跑路潮的加劇，“受害者”不斷現身說法，這個行業甚至還出現了嚴重的信任危機。而近期密集的投資者提現現象，正是信任坍塌的重要體現。

據第三方支付人員透露，P2P網貸領域年末出現了一次資金贖回高峰，好在高峰之后幾天影響漸小。除了線上交易出現波動以外，線下交易也明顯受到了問題平臺的影響。愛錢進CEO楊帆對媒體表示，問題平臺事件對傳統線下模式沖擊非常大，依靠線下理財和地推模式攬客的網貸平臺成交量大幅下降。一些原本打算簽的單后來都被取消了，還有不少投資人要求贖回。

有悲觀者認為，如今的P2P網貸亂象帶來的信任危機，很難在短期內消除。不過，也有不少業內人士認為，行業危機的到來并不全是壞事，甚至有點“瑞雪兆豐年”的作用—可以淘汰掉那些實力不濟的“劣幣”。

事實上，如今監管正在逐步到位，政策出臺后相關的部門也給出了積極的反饋。北京、上海、深圳和重慶等地目前已經暫停了互聯網金融等金融類公司的注冊登記，北京工商局下架了所有的P2P網貸平臺的廣告。此外央行也表態，其要將符合要求的互聯網金融統計納入金融業綜合統計范疇。這對亟需重建投資者對其的信任的P2P網貸平臺們來說，無疑是一陣春風。

而更大的變革，則來自P2P網貸行業內部。

中央財經大學教授黃震表示，網貸行業去年全年的交易“破萬億”具有標志性意義—量變有可能促成質變，P2P網貸可能在新一代技術革命驅動下將迎來黃金十年。網貸領域的創業者們，顯然也看到了這一點。目前面對緊迫的過渡期整改壓力，不少P2P網貸平臺已經開始著手對平臺內的問題進行發現和整改。

在中融民信資本管理有限公司總裁冷厲看來，此次整改應從兩方面入手。一方面展開自我整改，從崗位流程、滿標效率、資金是否及時到達借款人手中，以及在發標過程中是否出現錯誤等方面進行調查，確保業務流程的合法合規，拒絕鋌而走險。另一方面要對投資人、公眾及員工傳遞正確信息—網貸行業是受到國家認可、大力推進的創新行業。雖然存在一些違規平臺，但整體行業是在向著健康穩定的方向發展。