關于長期股權投資準則修訂的若干思考

車文佳

摘要：隨著我國經濟轉型的平穩進行以及市場經濟體制的建立和逐步完善，我國企業的經營方式開始向多元化發展，證券市場的成熟，長期股權投資便是在這樣的背景下產生的。企業持有長期股權投資的最終目的是獲取經濟利益，同時也可以達成分散經營風險、形成核心競爭優勢或是為了達成企業特定的目的。2014年7月我國的新《企業會計準則第2號—長期股權投資》被正式實施。

本文分為四個部分：分析長期股權投資準則修訂的意義；然后從反面分析它的局限性，主要討論權益法使用的局限性，再討論其他方面的局限性；最后根據意義和局限性提出相應的建議，從微觀和宏觀兩個角度提出建議。

本文系運用文獻研究法的方法，對有關問題進行了研究。本文的研究步驟分為兩大部分：首先通過查閱大量的資料，了解長期股權投資和其準則的修訂。本文主要創新體現在：新《企業會計準則第2號-長期股權投資》準則實施的時間較短，對其的相關研究還比較欠缺，本文對新企業會計準則的意義和局限性做了介紹，研究了會計準則修訂的錦上添花之處和需要改變的地方，并提出了相應的建議。

關鍵詞：長期股權投資 企業會計準則 證券市場

我國首只股票于1990年正式上市，距今已有25年的發展歷史。企業會計準則2號先后作出了四次調整，來應對市場的變化和挑戰。2014年7月正式實施的企業會計準則2號又做了更加全面的、多方位的突破和改進，為處理流程的完善錦上添花。

長期股權投資的核心就是核算方法，即成本法和權益法。國外學者早期就對兩種方法的優缺點考慮的比較全面：Walker（1978）認為成本法確認收益時，是以實際收到的現金股利或利潤來確認的，更加符合謹慎性原則；權益法與實際收到的股利或利潤不掛鉤。Edwards和Webb（1984）認為權益法可以考慮到被投資企業的利潤和損失。國內學者后期的對于兩種方法的研究也逐漸深入：徐志翰（2007）認為權益法不符合謹慎性原則，存在虛增利潤以粉飾財務報表的隱患，且會計核算與報告披露的時間脫節。

在長期股權投資的核算中，股權投資差額攤銷的會計處理也一直處于爭議狀態。2006年新會計準則事實后，國內學者也對此有著不同的看法：毛圓圓、尉京紅（2007）認為06年準則對于此類投資不予攤銷的修改避免了“股權投資差額”較大的上市公司利用分期攤銷差額來調節利潤，減少了操控空間。

由上述國內外學者的文獻中可以看出，對于長期股權投資的會計處理的爭議主要集中于核算方法、公允價值計量的運用和股權投資差額攤銷等方面。

一、長期股權投資準則修訂的影響

（一）縮小核算范圍

新會計準則縮小了核算范圍，規定的長期股權投資中不包括原持有的對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資（簡稱“四無投資）。有以下影響：

首先，清晰定義，便于核算。核算范圍的改變重新界定了長期股權投資定義，從某種意義上也重新劃分了《企業會計準則第2號》的規范范圍，同時，也明確了四無投資的會計處理規范。

其次，減少了成本法的適用范圍。由于取消了四無投資，因此成本法的適用范圍縮小。

（二）關于成本法下投資收益的確認

新的準則取消了成本法中以投資后對被投資單位累計凈利潤分配額為上限來確認投資收益，自然，也取消了劃分被投資單位凈利潤是在投資前還是投資后。

（三）間接持有的對聯營企業投資的處理

新準則規定：風險投資機構、共同基金以及類似主題的權益性投資可作為金融資產以公允價值計量，并且價值變動計入當期損益。明確了此類界限不明的投資的處理方法，給會計人員提供了處理的方向和指導。

（四）關于為實現內部交易損益的抵消

在投資性質是對聯營或合營企業投資時，使用權益法核算時，確認的投資收益要按照享有的比例抵消為實現內部交易損益。并且規定未實現內部交易損失中得資產減值損失應該被全額確認。此項修訂體現了會計的謹慎性和重要性原則。

（五）披露部分

刪除了原CAS2中有關披露的部分，規定參照《企業會計準則41號—在其他主體中權益的披露》。此項修訂保留了對確認、計量長期股權投資的規范，并且專門制定在其他主體中權益的披露準則。

二、長期股權投資準則修訂的局限性

（一）促成資產泡沫的產生

交叉持股是企業雙方從實質意義上互持有對方的部分股份，我國目前這種情況越來越多，預示著需要更健全的準則和方法來處理這些情況，只有這樣才能防止有造假情況也可以減少會計人員的工作量。但是，相應的會計準則沒有完全解決此問題，存在著很大的漏洞。

（二）關聯方之間交易的問題

對于關聯方交易的處理進行的改進并沒有完善。企業仍有極大的操縱空間。表面上看，企業實施關聯方交易來大幅降低銷售費用和產品成本，但實際上，很多企業利用關聯方交易來粉飾報表或是規避賦稅。

（三）造成表外融資

在核算長期股權投資時使用了權益法，這樣會導致制作合并報表時，沒有用到被投資方的負債和資產。如此一來財務報表反映的狀況十分不全面。造成了表外融資的現象。然而，新的會計準則中沒有對此方面做出預防性的規范。

（四）不符合資本保全原則

資本保全原則指的是只有在不侵犯成本的情況下收益增加時，才能進行收入的確認，然后對超過成本資本的這部分進行利潤分配。如果企業沒有考慮資本保全原則，將這部分增加額進行利潤分配，將會出現超額分配和虛增資產。對企業的抗風險能力有極大的影響，不利于企業的健康發展。

三、建議

（一）加強信息披露，完善披露信息

關聯方的交易具有很多灰色地帶，容易被人為操控。所以，筆者認為，關聯方交易的漏洞太多，需要更多細節的披露方式來控制，應該有條理性的、有針對性的把交易的披露方式和時間和內容進行歸納和規定，給企業的行為作出引導。

（二）加強各機構的監管力度

非公司內部人員想了解企業信息，大部分只能通過財務報告，因為它反映了企業的各項基本信息和經營狀況，因此，高質量的會計信息顯得尤為重要。為了提高會計信息質量，除了要優化企業的內部控制系統，要求企業嚴格的自我約束，我們還需要各相關部門的監管督促。

（三）加強會計人員專業技能和職業道德培訓

會計人員在工作時需要很多的職業判斷，這些判斷能力取決于會計的技能培養，企業應該關注會計的專業知識的培養和職業能力的提高。因此，培養會計人員專業技能和職業道德培訓很重要。

（四）完善資本市場環境

由于此類投資的大部分核算中都需要公允價值計量，所以一個完善的資本環境是必要的。只有在充分活躍且完善的資本市場中，各項投資的現行市價、現行報價才是高質量的，才是具有參考價值的。加強對市場的建設和完善，就必須要健全各種各樣的金融工具交易的市場，由小及大來建設，只有把各種類型的市場建設好，才能達到資本市場的提高。

四、結束語

通過對2014年實施的《企業會計準則第2號—長期股權投資》準則的了解，探討出新準則修訂四個部分分析影響：其一，核算范圍；其二，初始計量部分；其三，后續計量部分；其四，披露部分。同時，也探討出新準則存在的局限性：一是主要權益法導致的核算漏洞；二是其他方面的漏洞。隨后，筆者從宏觀和微觀，即：市場和企業個體兩個角度來提出建議。以期對新準則的使用做出參考和指導。

參考文獻：

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[7]Walker R.G.Consolidated Statements.Arno Press，London，1978，2：76