利率市場化對商業銀行的影響探析

徐睿

[摘 要]傳統背景下商業銀行的利率限制已經無法滿足我國金融市場的發展需求，因此利率市場化改革勢在必行。然而在利率市場化改革的進程中，其給我國商業銀行發展同時帶來了積極與消極影響。面對積極影響，商業銀行要把握關鍵，抓住機遇，快速提高自身經營水平與實力；面對消極影響，商業銀行要迎難而上，建立風險防范體系。文章主要針對利率市場化對商業銀行的影響進行研究。

[關鍵詞]利率市場化；商業銀行；積極影響

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.16.087

縱觀國際金融環境，大多數國家的利率已經實行了市場化。我國剛剛開始利率市場化的腳步，將我國商業銀行推向市場，讓我國的商業銀行能夠逐漸成為競爭激烈的行業之一，加快我國金融行業與國際金融行業的接軌。對于我國商業銀行來說，利率市場化改革是一項十分重大的決策，商業銀行只有認真應對，明確利率市場化帶來的積極影響與消極影響，從而制定出相關的風險防范體系，才能夠在激烈的市場競爭中獲得一席之地。

1 利率市場化對商業銀行的積極影響

1.1 增加商業銀行競爭力

在實現了利率市場化后，我國商業銀行就掌握了利率決定權。即為可以在完成核算經營成本、預測未來收益、客戶潛在風險、同行發展趨勢評估的等工作的基礎上來科學的確定存貸款的價格，進而更加科學合理的引導資金的流向。[1]在利率市場化的環境下，銀行將會擁有更加顯著的市場優勢，對于市場的變化也將做出更加靈敏的反應。伴隨著金融市場的不斷成熟，價格競爭在商業銀行的管理中的重要性將不斷凸顯，商業銀行在缺乏競爭力的狀態下將會慢慢被金融市場淘汰。而商業銀行則必須通過完善內部控制管理制度，提升內部經營水平等方式來提升自我的市場競爭力。利率市場化摒棄了以往在利率管制下商業銀行預算的約束，對于商業銀行獲取自主經營權有著十分明顯的積極影響，商業銀行進入了自主經營、自負盈虧的經營階段。商業銀行可以對金融產品進行自主定義，同時還可以根據市場供求、利潤高低將金融產品的創新與資金產品的定價融合起來，以形成基于市場環境中的競爭模式。在利率市場化后，我國的商業銀行競爭將發生質的飛越，全面進入新的時代。[2]

1.2 推動商業銀行創新

由于我國商業銀行長時間受到利率限制，導致其失去了主動定價權，這一現狀嚴重影響了商業銀行經營過程中以利率為要素的創新。而利率市場化的發展給金融創新奠定了堅實的基礎，極大地豐富了金融創新的形式。利率市場化推動了商業金融創新腳步的前進。不單單創造了滿足客戶更多需求的服務，同時還獲得了更佳的經濟效益，降低了金融資產隱藏的風險。

1.3 營造公平的競爭環境

在利率管制時期，商業銀行主要的利潤來源就是收取存貸利差。但是由于商業銀行嚴重缺乏價格競爭優勢，導致其只能夠將擴大利潤來源的方式著眼于追求存款規模的增大以及提高貸款質量。[3]在這一情況下，商業銀行就會在存款與貸款兩大業務上展開激烈的競爭，同時還會導致商業銀行采取多種不正當的競爭方式來掠取市場份額。然而在利率市場化的背景下，銀行要擴大存款規模不再需要采取不正當的方式競爭，而是可以憑借自身的綜合實力所提出的高利率來吸收更大規模的存款。在發放貸款的時候，利率市場化也會使得貸款的價格更加透明，有利于全面提升銀行貸款的交易效率。

1.4 優化客戶結構

利率市場化可以使得商業銀行更加關注貸款市場的運行狀態與未來的發展趨勢，同時根據客戶與商業銀行所開展的業務往來可能獲得的經濟效應、客戶經營狀態、貸款資金成本、違約成本來制定決定利率水平，從而進一步推動商業銀行客戶結構的優化。

2 利率市場化對商業銀行的消極影響

2.1 利差收入減少

在商業銀行存款與貸款利率管制開放的背景下，商業銀行的利率可以根據市場的環境來發生相應的變動。在商業銀行掌握利率自主定價權利的基礎上，商業銀行所面臨的競爭將會更加激烈。在利率市場化的初始，利率管制制度的廢除，商業銀行將會在價格方面十分容易地出現非正常競爭。存貸差收入一直都是商業銀行的主要利潤來源，而在利率市場化后利差收入將顯著降低。這意味著商業銀行需要開拓新的途徑來獲取經濟效益，拓展利潤增長渠道。[4]

2.2 面對利率風險

商業銀行在利率市場化后所要面對的利率風險包括階段性利率風險以及永久性利率風險。其中階段性利率風險就是在利率市場化的初始階段，商業銀行難以在短時間內適應市場環境與需求，從而導致利率的風險上升。利率市場化的階段性風險主要包括儲蓄風險以及利率的頻繁波動風險。而利率市場化的恒久性風險就是指由于市場利率波動存在潛在風險性而導致銀行收益的不確定。恒久性利率風險具有非系統性與長時間性的特點。當前我國商業銀行面對的恒久性風險包括重新定價風險、收益曲線風險、基準風險、期權性風險等。

2.3 信用風險增大

在利率市場化的進程當中，利率過于頻率的改變也會形成一定的商業銀行信用風險。由于長期受到利率金融管制，因此金融所表現的壓抑性十分明顯。所以在利率市場化的初期，會導致市場中利率水平的提升。由于利率受到長時間的限制，使得利率市場化初期將會出現十分明顯的上升趨勢。而商業銀行將在利益的驅使下調整自身經營戰略，將貸款發放給收益較高的貸款項目，而收益較高的貸款項目往往伴隨著較高的貸款風險。[5]同時，借貸人在與商業銀行進行價格協商的過程中為了獲取貸款，將會愿意付出更高的資金成本來爭取。借貸人為了獲取更高的經濟效益會更加傾向于選擇高風險高收益的經驗項目，從而形成逆向激勵的情況。所以，在利率市場化的進程當中，商業銀行應該針對市場環境來建立相應的風險防范體系，以進一步降低商業銀行的信用風險。

2.4 競爭更加激烈

在以往利率管制的情況下，商業銀行之間開展競爭都是采用非價格的形式進行的。例如，分銷渠道、促銷手段、銀行形象、銀行服務等。而在當前利率市場化的背景下，商業銀行獲得了金融產品的定價權，導致商業銀行之間的競爭成為了激烈的價格競爭。由于商業銀行之間的競爭已經不僅僅局限于非價格的競爭，而是包含了更多的競爭內容。例如，商業銀行的經驗實力、金融產品的價格、金融產品的創新形式等。利率市場化直接影響了商業銀行的競爭內容與方式，同時也使得商業銀行之間的市場競爭更加激烈。

3 結 論

利率市場化是我國經濟全球化發展進程中的必然趨勢，也是與國際金融體系接軌的重要舉措，其不僅僅可以使得我國金融市場國際化，還能夠推動國內市場經濟得到進一步的發展。商業銀行更加要直面利率市場化帶來的各種影響，積極應對，以提升自我競爭力。

參考文獻：

[1]張月.利率市場化對商業銀行的影響及對策[J].黑龍江對外經貿，2006（9）：90-91.

[2]張黎陽.利率市場化對商業銀行的影響分析[J].現代商業，2014（32）：210-211.

[3]羅茹月.美國利率市場化改革對商業銀行的影響[J].科技經濟市場，2015（1）：25-26.

[4]王麗娟.貸款利率市場化對我國商業銀行的影響及相關對策[J].中外企業家，2013（14）：59.

[5]郭依苗.利率市場化對我國商業銀行的影響研究綜述[J].金融理論與教學，2015（1）：58-61.