新常態下破解我國中小企業現金流困局的思考

邱堯治

摘 要：對“新常態”的個人理解，因為新常態之前有非常態，而非常態主要表現是經濟矛盾積累加劇：西方經濟金融創新過度、虛擬經濟泡沫破裂，經濟明顯下行，國內經濟改革開放三十多年雖然已經取得巨大成就，但也積累了許多問題，如經濟發展與環境問題，經濟發展與行政管理權限矛盾問題，產業結構失衡、產能過剩問題，企業累積的包袱沉重，其最后表現往往是資金流斷裂問題。中小企業的資金鏈比較脆弱，目前，很多中小企業在生產營運過程中，由于無法籌措到資金或者因為無法承擔巨額的債務利息，從而導致資金周轉困難進入現金流困局，最終倒閉困局中。因此，新常態下破解中小企業現金流困局具有重要的現實意義。

關鍵詞：新常態；中小企業；現金流困局；破解思考

一、破解中小企業現金流困局的必要性

（一）有利于我國經濟發展和社會穩定

國有大中型主導著我國主要經濟命脈，但中小企業占全國企業總數的98%以上，解決了大部分的勞動就業問題，供給了大量的生活消費品；目前的經濟環境下許多中小企業現金流出現困局，可能會影響中國經濟深化發展和社會穩定。破解中小企業現金流困局，使中小企業渡過難關，將有利于我國經濟發展和社會穩定。

（二）避免中小企業因現金流困局而破產

受國內外經濟不利因素的影響，我國中小企業存在現金流普遍“吃緊”、現金流凈額同比大幅下降、現金流趨勢與企業利潤增長背離等問題。為使得中小企業度過困難，需要破解現金的流動性困局，提高其營運效率，在確保企業有進行正常經營及其基礎上發展所需要的資金。

（三）使中小企業在穩定發展中壯大實力

國際上有許多大優秀中型企業也是從中小企業發展而來，通過改善經濟環境實現有效現金流量的管理破解困局，使企業保持良好的現金流動性，提高現金的使用效率，從而加強企業實際支付能力，擴大企業發展潛力，提高競爭力，使企業在市場競爭中發展壯大成為實現中國夢的主力軍。

二、新常態下中小企業現金流困局的表現

（一）庫存積壓嚴重

中小企業能正常周轉庫存比例能達到70%已經較好的，有些中小企業常常銷售一半處理一半，有的由于質量問題無法處理繼續掛在帳上，也有個別企業為了貸款、及面子需要故意不處理庫存（保持帳面資產和利潤），庫存量一年高過一年，而實際能參與生產周轉的資金流越來越少。

（二）應收帳款占用比例較高

應收帳款占用比例較高，周轉緩慢，產品沒有競爭優勢，產能產品嚴重過剩，市場議價促銷能力差，多數企業只能以賒購爭奪市場份額，由于經濟環境較差下家企業大量占用了上家企業資金，終端商家可以長期不合理占用生產企業資金，從產業鏈到終端銷售商算下來不合理占用是商品值的5-10倍（如服裝產業鏈賒欠期：棉農的棉花—軋花廠1-2個月—棉紡廠1-3個月—坯布生產1-3個月—成衣生產廠1-3個月—批發商3-6個月—零售商3-6個月，以及其他的輔助生產1-6個月，而一般生產周轉期不足1個月）。

（三）其他應收款金額較大

其他應收款金額較大，資金長期沒有參與經營周轉，其中部分是老板用于非公司業務或事務，也有的企業用于不規范的投資、高息放貸、個人消費（部分老板土豪消費或參賭），而且目前這些資產基本已是“空帳”。

（四）在建工程長期掛帳，固定資產長期閑置

對項目的投資規模、資金結構、建設周期及資金來源等又缺乏科學的籌劃（特別是前幾年對房地產投資的盲目參與和工業園區開發“搶地”投資），過度信任地方政府和銀行的投資市場利好預期及鼓勵，基本未考慮到市場負面變化、政府對流動性調控和銀行失信的可能性，對資金流缺乏科學預測和應對，最后造成未完工程（爛尾樓），有的雖已完工但由于無流動資金而停產關閉，企業資金大量沉沒。

三、破解中小企業現金流困局的對策

（一）深化改革，調整相關政策和法律法規，

深化政府權力體系改革和法律體系改革，真正實現以法治國，以法律手段保障解決“市長的手”解放“市場的手”。

1、政策出臺要充分從我國國情出發，馬克思主義要與中國國情相結合，西文經濟理論同樣也要與國情相結合，我國解放不到80年，改革開放只有三十幾年，與西方發達資本主義國家相比市場經濟成熟度差距較大，國有企業從計劃經濟轉到市場經濟還帶有嚴重的政府“奶味”，市場經濟沒有充分發揮作用，中小企業從無到有、從小到大，從弱到強的成長過程中，而我們政府機構龐大效率低下、官員素質差權力大，政策制訂中偏離實際、執行中以權謀利常有發生，所以，積極的貨幣政策不要太積極，穩定的貨幣政策的要確保穩定。2、政府要尊重市場，要讓位于市場，政府可以為市場搭建平臺，但不能參預市場；可以為企業提供經濟趨勢“氣象預報”但無需對企業的投資和生產指手劃腳，市場主體要平等相待，市場資源配置要靠市場競爭調節而不是行政手段調節。3、真正實現“立法、執法、護法和督法”完全分離，做到“權力”是“職責”而非“權利”。法規、條例等（包括解釋）應由司法部（局）起草，執法部門、對象、律師共同商研，報人大或人大常委審批。4、調整勞動法，讓《勞動法》更適合國情，尊重勞動雙方的意愿，既保護勞動者的權利，也要保護創業者的權利，鼓勵創業才能解決就業。5、調整部分稅收征管法規，適度放寬處罰。現在許多中小企業陷入現金流困局，錢借不來，工資發不出，稅法規定逾期3個月要交高于高利貸日千分之二的滯納金，現在情況下企業哪能三個月就能有錢？這明逼迫企業老板跑路。

（二）改善經濟環境讓中小企業安心做好實業

1、出臺相關規定制約銀行失信和落井下石的商業德道缺失行為，銀行對中小企業的風險控制適當放寬，讓中小企業有個相對穩定的現金周轉量，但今年一季度的銀行貸款數據還是令人擔憂，與房地產貸款增速相比小微企業增加0.6%、工業生產中長期貸款增速還在下降1.3%。2、不再盲目提創多元化經營做大企業，支持企業首先做好產品，做強實業。3、進一步精簡機構，減稅降息減輕企業負擔，使企業“有利可圖”。（1）“降稅減負”說了很多年，但企業實際稅費負擔并未感到減輕，由于機構龐大，地方政府普遍存在“吃飯財政”現象，稅務機構“任務重”一面在所謂的“減負”一面卻在“挖掘”稅收，如滯納金原來可以減免的現在卻沒有減免了。（2）利率要國內外平衡，我國企業的銀行貸款利率是歐美國家的二十分之一，而日本是負利率，中國銀行業在這幾年國際排名中迅速上升決非好事，如前所述現下中小企業（實際上也包括大中型企業）主要重負之一就是利息，在全球經濟一體化時代，如何讓我國中小企業在國際市場競爭中處于優勢而非劣勢是政府首要考慮的問題。

實體生產企業困難，中央政府是雖然清楚，也多次進行了降準、降息，希望能對實體企業輸血，但由于資本的“趨利避險”本質，“血液”很難到達中小企業，過度的貨幣寬松不但沒能增加中小企業的資金卻會導致工資成本、原材料成本的上漲，資金短缺更加嚴重，我個人認為降稅降息減費是救活中小企業的當務之急！

（三）改革中國教育，增強“工匠”型人才培育

文化、教育的改革，向德國學習教學方式，由于公務員及許多工作招聘以全日制為必要條件，造成了高考成為中國教育的指揮棒，理工類被輕視，技工類被蔑視，技工欠缺，高工稀缺造成中國工業技術進步跟不上市場需要。中國教育改革首要任務是打破全日制與非全日制的界限，讓更多的年輕人先從技術工作，再根據個人實際需要帶職或離職深造學習管理。

（四）為中小企業爭取良好的行業競爭環境

1、打破重要行業國有企業壟斷，讓民營企業、中小企業有個參與公平競爭平臺。2、深化科研成果轉化為中小企業的生產力，幫助中小企業提科技創新，以創新搶占細分市場。3、協助中小企業行業聯合，提升中小企業的在國際市場的議價能力。4、供給側不能簡單地去產能，在國際市場競爭中，我們的多數中小企業就這么一點科技水平，生產的就只能這些中低檔生活用品，能提升的當然要提升，提升不了的還是要擠市場，而且要幫助企業產能輸出，更不能輕易“自宮”為其它發展中國家讓路，否則我國將有大量的人口失業，大量的廠房設備浪費。5、善于同歐美國家搏弈為中小企業爭取平等的國際市場競爭環境。

參考文獻：

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