會計利潤與現金流量的矛盾及其協調

曾璐　孫璽

摘要： 會計利潤和現金流量都是評價企業業績的重要指標，兩者既有聯系又有區別，在現實中，企業的會計利潤和現金流量的數量關系始終處在矛盾中，難以協調，容易給會計信息使用者做出決策帶來迷惑。本文分別從利潤表和現金流量表的勾稽關系、會計利潤和現金流量的區別進行分析，并使用一家上市公司——方大集團的財務數據進行具體說明，提出當一家企業會計利潤和現金流量不一致時，企業可以從制定合理的應收賬款信用政策、加強存貨管理控制、協調企業各項活動現金流量之間的比例、準確合理地計提各項資產減值準備、同步企業和稅務局對損益的認定標準、提高企業會計人員的職業道德修養等方面采取措施。

Abstract： Accounting profit and cash flow are the important indexes to evaluate enterprise performance， there are both connection and difference between the two. In real life， the number relation between accounting profit and cash flow in the enterprise is always in contradiction， it is difficult to coordinate them. So， it will bring the captivation for accounting information users to make decisions. This paper analyzes the statement checked relationship between the income statement and cash flow and the difference between accounting profit and cash flow and it uses the financial data of China Fangda Group Co.， Ltd. which is a public company to carry out the detailed description. It is put forward that when the accounting profit and cash flow are not consistent， the enterprise can take measures from formulating the reasonable account receivable credit policy， strengthening the inventory management control， coordinating the cash flow ratio among the activities， accurately and reasonably withdrawing the provision for diminution in value， bringing the profits and losses standards of enterprises and the revenue into step， enterprise accounting personnel's professional ethics accomplishment and other aspects.

關鍵詞： 會計利潤；現金流量；協調；措施

Key words： accounting profit；cash flow；coordinate；measure

中圖分類號：F230 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2016）06-0030-03

0 引言

會計利潤一直是評價企業業績的重要指標。隨著企業改革的深入，人們越來越發現，當一家企業利潤指標優異的同時，仍然存在著資金鏈斷裂的風險，嚴重情況下，企業甚至會面臨破產清算。究其原因，現行會計制度確認收入、費用采用權責發生制，但收入高的企業不一定現金流入多。為此，財政部制定了《企業會計準則——現金流量表》，從1998年1月1日起開始執行?，F金流量表要求企業從收付實現制的角度反映一定時期的現金凈流量。

正常情況下，企業經營活動的目的就是提高經濟效益，本應該是會計利潤和現金流量兩方面的增加，兩者的方向應當是一致的。然而，由于如今企業間商業信用的膨脹，以及現代企業制度下權責的分離等諸多原因導致了會計利潤和現金流量之間產生了矛盾，即：企業財務報表中凈利潤和現金流量數據上的反向變動。

研究會計利潤和現金流量出現矛盾的原因，可以幫助企業找出經營過程中暴露的問題，為企業下一步經營決策指出方向。外部財務信息使用者，可以通過合理分析會計利潤和現金流量矛盾的原因，為后期決策服務。

1 會計利潤和現金流量的區別和聯系

1.1 利潤表和現金流量表的勾稽關系

雖然利潤表和現金流量表分別側重反映不同的信息，但兩者之間存在一定勾稽關系。用間接法編制現金流量表時，是以凈利潤為起點，調整不涉及現金的收入、費用、營業外收支等項目，據此算出經營活動產生的現金流量。然后考慮投資、籌資活動現金凈流量等因素，最終求出現金流量凈增加額。由利潤計算公式可知：利潤=（收入+利得）-（費用+損失），可見，利潤最終主要由日常經營活動和非日常經營活動兩方面形成。在經營活動根據權責發生制計量主要形成營業利潤的情況下，若運用現金收付制計量則形成經營活動的現金流量，這樣能更好地反映營業利潤的現金含量。而對于非日常經營活動，利潤表中反映的主要是指營業以外的活動，這些活動發生涉及營業外收入和營業外支出；而對現金流量表來說，非日常經營活動是指籌資和投資活動，與之對應形成籌資活動的現金流量和投資活動的現金流量。當然，除此之外，還有匯率變動等因素的影響。

總的來講，可以將兩張報表理解為同一事物的兩個方面，若以利潤表為立足點，則現金流量表就是一張以現金收付制為計量手段而形成的特殊利潤表。所以，這兩張報表之間的關系形式上看似貌合神離，實則關系密切。

1.2 會計利潤和現金流量的區別

會計利潤與現金流量的區別如表1所示。

會計利潤的數據來源于企業的利潤表，現金流量的數據來源于企業的現金流量表。利潤表反映的是企業一定時期（會計期間）的經營成果，現金流量表反映的是企業一定時期（會計期間）的現金流入、現金流出、現金凈流量的情況。

企業的會計利潤是以權責發生制為基礎計算出來的?，F金流量是以收付實現制為基礎計算出來的。權責發生制和收付實現制是兩種不同的確認本期收入和本期費用的核算原則。權責發生制又稱為應計制、應收應付制，該原則是指凡屬本期的收入，不管其款項是否在本期收到，都應作為本期收入；凡屬本期應當負擔的費用，不管其款項是否在本期付出，都應作為本期費用。在權責發生制下，會產生應收賬款、應付賬款等債權債務結算賬戶。收付實現制又被稱為現金制、實收實付制，該原則確定本期收入和費用是以現金收付為準。在收付實現制下，不需要用到應收賬款、應付賬款等債權債務結算賬戶。我國《企業會計準則——基本準則》規定，企業的會計確認、計量和報告應當采用權責發生制。為避免權責發生制的不足，編制現金流量表時采用收付實現制。

會計利潤和現金流量提供信息的層次不同。利潤包括很多層次，有主營業務利潤、其他業務利潤、營業利潤、營業外收支凈額、稅前利潤、稅后利潤、每股凈利潤?，F金流量的內容包括以現金形式反映出來的利潤，還要加上不涉及現金流出的減值準備、攤銷，不涉及現金收支的投資和籌資。

會計利潤和現金流量提供信息的意義不同。會計利潤的數額大小在很大程度上反映企業生產經營活動所取得的經濟效益，表明一個企業在某一會計期間的最終經營成果。現金流量的多少則清楚的表明企業經營周轉是否順暢、資金的緊缺情況、企業償債能力的大小以及企業是否過度擴大經營規模，對外投資是否恰當，資本經營是否有效等，從而為投資者、債權人和企業管理者提供非常有用的信息。

2 以方大集團為例的具體分析

本文選取一家上市公司的財務報表進行會計利潤與現金流量區別的具體分析。

方大集團股份有限公司于1996年04月15日上市，屬建筑業金屬制品業。用方大集團2014年利潤表和現金流量表，可以發現：方大集團該年度的凈利潤為92，689，344.66元，而經營活動現金流量凈額為-557，893，929.44元，總的現金流量凈額為-182，599，023.19元。雖然凈利潤數額較大，但是現金流量的金額卻是負數。說明企業獲取現金的能力不足，而企業的收益質量也是值得質疑的。設想企業一直處于現金流跟不上的狀態，自然沒有辦法及時償還債款，應對危機。因此試圖從現金流量表的各項目尋找現金流量和凈利潤兩者之間矛盾的原因。

將利潤表和現金流量表的各個具體項目綜合分析，方大集團2014年營業總收入1，938，324，435.51元，銷售商品、提供勞務收到的現金1，651，025，342.09元，購買商品、接受勞務支付的現金達到1，796，240，670.15元，考慮了支付給職工以及為職工支付的現金、支付的各項稅費、支付其他與經營活動有關的現金后，經營活動現金流出合計達到2，241，941，626.36元。顯然，就企業的主營業務而言，收現比的相對比例達到了84%，但未收現的絕對金額達到了287，299，093.42元，也是非常巨大的。

看現金流量表補充資料，發現“存貨的減少”項目為

-523，064，898.18元，即方大集團2014年年末和年初比，存貨增加了5個多億。存貨在企業流動資產中所占比重大，原材料增加導致占用資金增加，但是存貨滯銷就會造成資金回籠不及時，加大凈利潤和現金流量的差距。

“經營性應收項目的減少”為-292，111，913.10元，即方大集團2014年年末和年初比，應收項目占用資金增加近3個億。這也會導致現金流量和凈利潤的矛盾。由于企業大量收人是賒銷形成的，利潤是按照權責發生制計算的，而現金流量是按照收付實現制計算的。兩者的計算口徑不同，計入損益和現金的流動是不一致的，并且此時賬面利潤有相當一部分是虛的，很可能形成壞賬。造成了凈利潤和現金流量之間的差異。

“經營性應付項目的增加”為172，552，478.48元，說明方大集團2014年因為應付項目的增加，減輕了企業的用現負擔，金額為1.7個億。

“公允價值變動損失”為-32，044，747.10元、“財務費用”為30，961，335.85元、“投資損失”為-1，720，693.98元，這些項目可以視為企業籌資、投資活動對現金流量和凈利潤矛盾的影響。數據符號為正，意味著企業出現損失、費用，使得現金流量比凈利潤大；數據符號為負，意味著企業出現收益，使得凈利潤比現金流量大。

“遞延所得稅款項”反映遞延所得稅對現金流量和凈利潤之間差異的影響。由于會計和稅法在收入與費用的確認上規定不一致，造成了應稅利潤與會計利潤之間的不一致，使得實際支付的稅費和計入損益的稅費不一致，造成了凈利潤和現金流量的差異。

通過以上分析，可以看出，會計利潤與現金流量矛盾的原因在于兩者確認和計量基礎的不同。由于這種差別的存在，企業收入的增減并非必然的引起現金的流動。另外，會計報告存在因為管理層的意愿進行粉飾的可能性，導致信息失真，因此會計人員的職業道德水平也在一定程度上影響現金流量和凈利潤的矛盾。

3 會計利潤和現金流量矛盾的協調措施

當一家企業會計利潤和現金流量不一致時，無論是會計利潤為正、現金流量為負，還是會計利潤為負、現金流量為正，企業均采取適當措施解決這一問題。在實務工作中，主要出現情形在第一種，即會計利潤可觀，現金流量不好。

3.1 科學管理應收賬款

在現代社會，賒購賒銷是不可避免的，但是企業不能一味通過賒銷提升收入，而要綜合考慮應收賬款回收速度、壞賬發生比例等情況，對企業信用政策進行定期檢查與調整。具體說來，企業需要根據自己的實際情況在行業內進行橫向比較，同時也要在企業內部進行縱向比較分析。如果企業的壞賬率超過了行業標準，或者出現持續上升的趨勢，企業的信用政策就可能過于膨脹，這時就需要更為嚴格的信用政策，避免信用政策寬松帶來的財務危機。反之，如果企業的壞賬率過低，意味著企業的信用政策過嚴，可能會失去一些客戶，喪失一些增加收入的機會，對企業的長期發展不利。企業應建立客戶的信用檔案，采取科學的評價體系，對客戶的信用情況進行評估，與信用好的企業建立長期的聯系。

結合方大集團的案例，如果2014年末應收賬款全部回收及時：

借：銀行存款 1，105，242，251.46

貸：應收賬款 1，105，242，251.46

在此情形下，方大集團會增加11個億的現金流入。即使100%回收應收賬款有困難。能回收一半以上的應收賬款，方大集團的現金流入也會凈增加5.5個億。如此一來，方大集團在會計利潤不變的情形下，現金凈流量增加，達到會計利潤與現金流量的一致。

3.2 重視存貨管理

存貨的存在意味著企業占用了資金，雖然對利潤表沒有影響，但會影響企業的資產負債表和現金流量表。國內生產效益好的企業，如：海爾，非常重視存貨管理。在國外，一些生產管理嚴格的企業會出現零存貨。方大集團2014年末存貨金額為982，441，187.05元，其中原材料的賬面價值為99，263，566.98元。以采購原材料為例，如果原材料的采購全部付款，現金流出會增加近1個億。如果方大集團對存貨嚴格管理，按需定購，采購存貨的數量下降，現金流出減少。

具體說來，企業需要有一個完善的預算，對生產有嚴格管理，能對存貨的需求數量進行定量估計和定性分析，將管理人員的經驗與科學的預測模型進行結合，盡可能地降低存貨無謂占用。當然，企業進行正常的生產經營活動必須要有適當的存貨規模，一味追求低存貨也是不妥當的。應將存貨水平保持在能滿足企業正常經營的水平下。企業盡量達到計劃、采購和消耗量之間平衡，凈利潤和現金流量才能得以同步增長。

3.3 協調企業各項活動現金流量

企業的現金流量由三部分組成：經營活動現金流量、投資活動現金流量和籌資活動現金流量。一方面現金流量出現問題，可以通過其他方面進行彌補。如：企業經營活動現金凈流量出現負值，可以通過籌資活動解決。所以，當企業一方面活動出現現金吃緊的情況時，要想辦法通過其他活動產生的現金流量進行解決。企業在不同時期，三方面活動之間的側重是有所不同的。在企業發展初期，經營活動和投資活動都需要大量的現金支出，容易出現入不敷出的情況，此時要想辦法從籌資活動進行現金流入的彌補。在企業發展的成熟階段，三方面的活動可以盡量爭取自身內部平衡。在企業發展后期，隨著行業的衰敗，三個方面的活動均可能出現負值，企業存在轉型及解散的可能?？傊?，根據企業在不同發展時期的實際情況，協調好三方面的活動，使資金更高效的流動，提高資金的利用率。

3.4 合理計提各項資產減值準備

現階段，企業會計制度要求企業進行資產價值的檢查并對其可能發生的損失進行合理的評估和計提。計提各項資產減值準備需要企業自己先行計算，資產的可變現凈值或可收回金額的計算都存在著估計。企業計提各項資產減值準備的通用分錄模式是：

借：資產減值損失

貸：壞賬準備/存貨跌價準備等

從這個分錄可以看出，計提各項資產減值準備雖然沒有涉及現金流出，但會影響增加企業費用，降低企業利潤。如果隨意計提資產減值準備，會使得現金流量和會計利潤的差距變大。

3.5 同步企業和稅務局對損益的認定標準

會計上認定的繳稅金額與稅務局認定的金額不一致，會導致遞延所得稅的存在，使得企業損益的確認和現金的流動不一致。同步企業和稅務局認定的交稅金額，就可以減少現金流量和凈利潤的差異。

3.6 提高企業會計人員的職業道德修養

《會計基礎工作規范》對會計人員職業品德方面的要求是：敬業愛崗、熟悉法規、依法辦事、客觀公正、搞好服務和保守秘密。提高企業會計人員的職業道德修養對提升會計信息質量有非常重大的意義。會計人員只有如實的反映會計信息，才能一定程度上減少凈利潤和現金流量之間的差異，為信息使用者提供更值得信賴的依據。

4 結語

會計利潤與現金流量遵循不同的原則，兩者既有聯系，又有區別。同一家企業，會計利潤與現金流量出現不同向變動，其根本原因在于兩者確認和計量基礎的不同。無論是企業經營管理者，還是財務信息的使用者，在應用財務信息分析企業情況時，不要使用單一信息，而要綜合考慮會計利潤與現金流量的關系，讓財務信息更好地為信息使用者服務。

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