合縱連橫 轉型升級 臺商如何因應大陸金融變局

鄭玉燕

隨著市場化和國際化程度不斷加深，大陸金融市場變動更趨複雜。有鑒於大陸已成為全球第二大經濟體，其金融市場波動對國際金融造成龐大的溢出效應，備受國際矚目，對臺灣經濟、金融和臺商企業的影響，更是不容忽視。

金融問題是所有臺資企業索要面對的問題，不管企業經營好壞，無論企業規模大小，都必須與金融打交道，只是打交道的方式不同而已。

為給企業出謀劃策，2016年7月13日，臺北企業經理協進會理事長、東華大學公共行政學系系主任、中華企業經理協進會常務理事高長與深圳臺商協會常務副會長張世傑、黃厚生等在《臺商》雜志社舉辦以「大陸金融制度改革和股匯市等金融情勢對臺商之影響及因應建議」座談。

與會嘉賓充分探討了大陸人民幣匯率、外匯市場、金融市場、資本市場等相關問題，如眾多中小型臺企，特別是在大陸經濟調整與國際金融危機中受到較大衝擊的外銷型臺企普遍存在的問題。

臺商需要的金融服務

因全國臺企聯剛換屆不久，在新一屆臺企聯帶領下加上兩岸關係目前面臨特殊背景，大陸臺商面對的金融問題正有待解決。

高長指出，2015年，隨著大陸股市、外匯市場匯率波動，整個大陸的金融市場發生較大變化。國內宏觀經濟下行壓力不斷增大，以及國際大環境不好的情況下，導致眾多中小型臺企經營更加困難。

黃厚生認為，中小型臺資企業之所以出現經營困難，是因為融資管道少、融資成本高、融資條件差。主要困難具體表現在臺企缺乏必要的擔保品；臺企與大陸融資銀行間的資訊不對稱；大陸銀行未參與臺商投資方案評估；大陸銀行條框限制多彈性低；大陸銀行易受政策影響，臺商信心低；中央對臺企的優惠融資政策每每不得落實到地方，再加上臺灣對金融業投資大陸限制多多，讓很多與臺灣金融業有來往的中小企業難以得到奧援。

高長認為，針對大陸金融機構、體系的改善，以此來解決臺商融資困難問題。我們也應思考臺灣政府、臺灣銀行對臺商融資困難問題是否也有著力的地方。臺灣銀行來大陸開設分行，於臺商而言很方便。銀行在商言商，毋庸置疑銀行會選擇貸款對象。目前中小企業臺商沒有財務報表，恰恰這些中小企業是最需要銀行資金幫助的。即便臺資銀行在大陸設立分行，對中小企業幫助並沒起到多大作用。

臺商如何因應金融市場變化

如今大部分臺商一代已年過六十，在整個大陸的金融市場發生較大變化的背景下，臺商一代再創業成功幾率不大。但是臺商二代可能，臺商二代有自己的想法，懂得變通。

創東方投資高級顧問王存認為，深圳臺商協會在陳合泰會長的領導下，邀請專家學者們組織成立一個機構，主要研究資本課題。經研究發現，不僅臺商出現融資難問題，陸商一樣在面對這個難題。所以，我們座談的主題不是融資難的問題，而是臺商如何去適應這些變化。

創東方投資合夥人阮慶國表示，大陸對臺商扶持政策不能按照過往非市場化，而是轉型?！?015年，我們在附近的大陸臺商企業轉型升級的過程中，建議國臺辦在兩岸經濟融合上，成立一個母基金，按照行業、地區，成立子基金推進市場，專項用於規劃化、團隊化、專業化處理臺商企業轉型升級，併購上市、兩岸融合等問題?！?/p>

比如說，黑龍江省政府認為臺灣有技術優勢，黑龍江省政府非常願意在省內建園區?！溉绻覀冇心富?，就可以拿出來和黑龍江省政府成立子基金做這個事情，有效投資可以拉動經濟增長。這個工作我們推廣了，但沒有延續下去，有其中間的原因?！?/p>

2016年，大陸首次從國家層面推出中小企業發展基金。國家五個部委包括財政部、發改委、工信部、科技部、工商總局，以財政部為主進行聯合、主導。由單一的投資人占資金的25%的財政部直接出面，中國電子建築總公司發標一個基金45億人民幣的規模面向全國?！附衲?，國內已經招標了4個單位，我們創東方是唯一一家中標的民營基金管理機構?！?/p>

高長指出，大陸推動金融體制改革走過30年，政府這只看得見的手仍有很多限制、管的方式並沒完全市場化，金融機構、企業、市場規律都會受到影響。臺商所遇到融資難、成本高等相關問題，和貨幣政策變動、匯率變動息息相關。

張世傑認為，現在任何行業都往下坡趨勢走，企業在轉型過程中也會碰到一樣的問題。企業面對這些政策改動，要知道怎麼走並進行自我調整。例如，匯率改變，導致採購成本增加，一些企業將工廠移到海外，利用廉價勞動力或互聯網等方式做出年輕人喜歡的購物途徑，企圖把市場拿回來。

《臺商》雜志社行銷部總監王詠紅認為，經濟和政治是不能分離的，政治對經濟也起到決定的作用，故所有因素都離不開經濟節奏。在以往《臺商》雜志採訪臺商過程中，臺商紛紛表示其企業經營受到融資難、匯率變化帶來的影響。

「我們作為媒體，從服務臺商的角度來講，希望通過政府一些優惠政策幫助臺商，比如『一帶一路』對於霍爾果斯是個邊貿概念，是配合過剩產品的一個解決方案。臺商要跟得上政府新出臺政策的腳步，嘗試進行產業鏈的融合?！?/p>

王詠紅還認為，高長教授應建議臺灣經管機構，在金融監管這一塊不只是大陸，臺灣的銀行監管同等重要。隨著大陸資產日益升值，臺商可以把在大陸的資產拿到臺灣的銀行進行認定貸款，再把貸款資金拿到大陸用。例如「昆山匯率」新政策，用臺灣的資產到大陸借貸來幫助臺商。