基于SWOT分析的我國互聯網金融研究

劉艷春+孫凱

摘 要：通過概述互聯網金融內涵與現狀，利用SWOT分析法分析互聯網金融行業的優勢、劣勢、機會、威脅，為互聯網金融行業健康發展提供參考建議。

關鍵詞：SWOT分析；互聯網金融；自金融

一、互聯網金融概述

1.互聯網金融內涵

互聯網金融是基于互聯網思想的金融，它不是基于某個或者某類主體的金融。互聯網金融是一種新興的金融模式，它的發展離不開互聯網技術、移動通信技術、支付技術的發展。互聯網金融不是簡單的基于互聯網技術的金融。從金融權利去中心化的角度去考慮互聯網金融的內涵更加具有意義，它展現出了民主與普惠的意義，這遠遠超過了從技術層面上去了解。互聯網金融的出現使得每一個人都能夠作為社會的一份子，享有權利參與到金融活動中，利用成本較低的自動化決策技術和高效便捷的交易技術，根據掌握的相對對稱的信息獲取金融服務。

2.互聯網金融現狀

互聯網金融已經延伸到了銀行、證券、保險、第三方支付、眾籌、P2P等多個領域。每一個領域都成就了當前的互聯網金融模式。自1996年招商銀行推出網上銀行“一網通”后，其他各大銀行相繼提供網銀業務。網銀業務的開展為銀行客戶進行各類交易提供了便利。

二、互聯網金融優勢與劣勢

1.互聯網金融優勢（S）

（1）互聯網金融平臺為中小企業提供融資服務。中小企業由于存在著財務制度不透明、管理制度不完善等特點導致其很少能夠從銀行獲得貸款。由于其貸款頻繁、貸款額度小、貸款成本高，銀行也不愿意將項貸給中小企業。這導致有一批信用較好的企業也面臨著融資困難的局面。互聯網金融平臺根據自己的風險管控方式，甄別出信用較好的貸款人和貸款企業，滿足他們的貸款需要。

（2）為社會個人提供投資渠道。傳統的理財方式中有很大一部分存儲于銀行，其低額的利息不能滿足人們的需要。P2P的出現，由于比銀行的利息高出許多倍，受到了越來越多的社會個人的喜愛。由于P2P之間的競爭以及平臺本身的管理不規范，大量的P2P平臺被淘汰，經過市場篩選出來的P2P平臺受到了廣大投資者的喜愛。互聯網金融平臺廣泛的項目吸引著不同類型的人參與其中。

2.互聯網金融劣勢

（1）經驗不足。互聯網金融無論是從行業的歷史，還是從行業員工的平均年齡來看，都是一個比較年輕的。行業中的員工往往具有激情，懷揣夢想，擁有創新精神，但是年輕的行業與年輕的員工會伴隨著經驗不足問題的出現，比如對于互聯網金融相關金融產品風險管理經驗不足，比如在互聯網金融產品設計上經驗不足。

（2）對于互聯網技術的過度依賴。互聯網金融贏得低成本差異化優勢的關鍵在于數據處理的自動化技術。風險控制算法是否準確、成本估算方法是否精確、執行過程是否無偏差，直接決定了產品風險大小。尤其在大數據時代的今天，數據產生速度越來越快，各種算法層出不窮。算法是否存在過度擬合問題本身就是一個理論難題。

（3）互聯網金融數據獲取困難。互聯網金融建模的基礎離不開數據，這些數據描述了客戶的關鍵信息，如果數據出現問題了，再好的建模工具也是沒有意義的。在描述一個客戶時候，選取怎樣的數據描述用戶特征，哪些比較合適，需要精心摸索，需要金融知識與數據知識相結合。即使選擇了合適的數據，如何保證這些數據的真實性、準確性以及一致性，這都是互聯網金融在數據方面的難題。

三、互聯網金融機會與威脅

1.互聯網金融機會

（1）政策扶持。互聯網金融是發展普惠金融和民主金融的典型代表。李克強在2014年、2015年兩會政府工作報告中提出要“促進互聯網金融健康發展”。由于政府高層開放姿態，金融監管機構給予了互聯網金融行業極大的包容空間。監管部門對于互聯網金融行業出臺細則十分謹慎，目的就是避免由于對互聯網金融行業不必要的干預而對其成長帶來不良影響。

（2）自金融。互聯網金融的發展有可能使得未來的大部分企業都轉變成為金融企業，它使得企業都擁有自己的金融工具，可以解決自己大部分金融問題。伴隨著新型金融的出現，企業實際上擁有了較多的自金融工具。例如供應鏈核心企業無論是為自身還是為上下游企業籌資，都可以通過自己搭建的P2P借貸平臺實現。多方位的籌資渠道有利于融資成本的降低，提高資金的利用效率，幫助企業實現自金融，是互聯網金融的一大機會。

2.互聯網金融威脅

通過網貸之家數據，截至2016年4月，互聯網金融企業跑路的達到1569家，絕大多數關閉的原因是跑路、停業、體現困難。大量的互聯網金融企業跑路嚴重的損害了這個行業的信譽，造成許多投資者對于這個行業失去信心。被卷走款項的投資者，有可能會法律、新政等甚至更加極端的手段來維護自身權益，會在一定程度上影響社會秩序。

四、結論

本文首先對互聯網金融的內涵和現狀作了描述，然后通過SWOT分析論述了互聯網金融行業的優勢、劣勢、機會和威脅。互聯網金融的發展是社會發展的趨勢，在其發展的過程中要理性看待，不能盲目追隨，要利用好其優勢，克服劣勢，把握機會，避免威脅，使得互聯網金融行業健康成長。

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作者簡介：劉艷春（1964- ），女，遼寧沈陽，教授，博士生導師，研究方向：風險度量與評價、技術經濟評價理論與方法；孫凱（1988- ），男，湖南南縣，遼寧大學商學院，博士研究生，研究方向：互聯網金融、金融管理