企業集團財務公司資金集中管理問題研究

摘 要：由于經濟全球化、競爭不斷國際化，企業集團成為世界各國參與國際競爭最主要的一股力量。因此，企業如何加強集團管理，不僅關系著其自身的發展，還關系著全球的經濟發展。而企業在集團管理中，資金是支撐其運作的血液，貫穿于企業生產經營的各個環節，因此企業集團財務管理中，資金管理是其重中之重。本文從財務公司出發，首先分析了財務公司資金集中管理中存在的問題，再針對這些問題分析其產生的原因，最后提出了加強財務公司資金集中化管理的對策和建議。

關鍵詞：企業；財務公司；資金集中；管理

一、財務公司資金集中管理中存在的問題

首先，我國財務公司的發展歷程相對較短，再者在發展過程中受到各方面因素的阻礙和限制，使得財務公司資金集中管理中出現諸多問題，其中具體問題表現在缺乏專業資金管理人才、資金管理系統尚不完善、資金手段比較單一，資金的歸集度有限等幾大方面。

1.專業人才缺乏

企業的發展，需要得到人才的支撐，特別是財務公司。財務公司無論是從其自身發展或是考慮到國家各項監管的制度等方面來說，對所需工作人員素質要求都是很高的。但是由于財務公司是依附于企業集團的，因此大部分的人才都是來自于企業集團的內部。內部之間的調換其實存在在很多的問題，大部分來自企業集團內部的員工對于企業集團自身的一些業務十分熟悉，也十分專業。但是卻對企業集團資金管理的理解僅僅局限于財務工作，往往缺乏對金融知識的理解。更加沒有防范于風險的意識。正是因為理解與意識的出入，導致這一部分人對財務公司資金管理業務的把控并不是很準確，進而影響了財務公司資金集中管理出現各式各樣的問題。因此專業人才的缺乏是導致財公司資金集中管理產生問題的一項重要因素。

2.資金管理系統尚不完善

目前，財務公司資金管理系統和信息系統尚不完善，由于資金信息傳遞的渠道并不通暢，并且公司的財務數據、資金的結算等信息不能有效的集中起來，導致企業資金管理決策者不能夠及時、準確的掌握資金信息，并且不能快速的進行資金風險的評估，也不能及時的做出匯率風險控制。因此，財務公司首要任務便是盡快獲得全國的銀行系統的聯行號，財務公司的結算業務便可以不再依托于銀行，而是直接參與同城結算和聯行清算。

3.資金管理手段較單一

目前，很多企業集團在資金管理方面都存在著較多的問題，最根本的問題在財物公司的管理方法和管理手段單一。其中有一部分企業集團新設的財物公司，對資金的管理基本處于處理水平，由于其并沒有投資類業務的資質，在管理資金時過于謹慎，而企業集團的資金的運作基本是存放銀行同業。

二、財務公司資金集中管理問題原因分析

1.國家金融政策的影響與限制

（1）為了保證上市公司的獨立性，其與關聯人的財務公司存貸款必須進行關聯交易的披露，而證監會關于上市公司與其相關聯的財務公司進行交易曾出具過窗口指導意見。比如，其可以規定上司公司在于其財務公司進行存貸款、委托理財或是資金結算等一系列的業務時，應當遵守自愿的原則，不得由實際控制人或是控股的股東等對以上業務做統一的要求，只有這樣才能保證企業集團財務的獨立性。又比如在國家出臺的有項規定明確指出：籌募的資金不能存放于財務公司。在上面提到的兩個例子中可以很明顯的得出一個結論，那便是上市公司在財務公司的存款，受到國家金融政策影響較多，因此大量的資金實上游離在企業集團可以把控的范圍之內，存在較大的資金風險。

（2）由于財務公司沒能獲得聯行清算行號，因此結算業務職能依托于銀行。一般情況下，成員單位通過商業銀行來進行外部結算業務，其過程方便、快速。但是如果其通過財務公司來進行外部業務結算，則是需要財務公司和銀行兩個環節才能進行結算，相較于前者，后者的結算效率較差，并且會影響資金收付的及時性。因此，長期以來，財務公司的外部結算瓶頸一直無法突破。

2.易受所屬企業集團的干預

財務公司的資金來源及發展和集團的發展有著密不可分的關系，因此財務公司對企業集團有著很大的依賴性，而財務公司的資金管理也同時受著企業集團的監控和干預，因此財務公司特別容易受到所屬企業集團的干預，而不能獨立的進行資金的管理。

3.資金管理創新水平有限

在2004年發表的《企業集團財務公司管理辦法》這項文件中，明確指出了財務公司可以開展更多業務資金，但是由于財務公司缺乏專業的金融人才，其現代金融意識和探索、創新的儀式比較薄弱，研發新產品的力量明顯比較落后。因為上述原因，直接制約了財務公司資金管理創新水平的發揮，最后導致財務公司管理效果受到很大影響。

三、加強財務公司資金集中化管理的對策和建議

1.重視財務公司人才隊伍的建設

由于財務公司內部工作人員，大部分是來自于企業集團的內部。大部分員工對于企業集團自身的一些業務十分熟悉，也十分專業。但是卻對企業集團資金管險的意識。而財務公司本身是一種非銀行性質的金融機構，要時刻面對金融機構的瞬息萬變，其多人才的要求自然是至關重要。比如金融行業不斷發展，各種金融產品的產生也是層出不窮，只有培養一支專業的人才隊伍，才能適應于金融行業的不斷發展。在人才隊伍建設方面，首先必須建立一套符合于財務公司發展需求的人力資源管理體系，通過人力資源進行人才招聘；其次，財務公司應該建立一套完善的培訓體系，使進入財務公司的新員工能夠盡快掌握其業務范圍；再者財務公司需要建立科學、合理的考核體系，對員工的工作能力進行方位的考核，并且對優秀的員工進行物質或是精神獎勵，對表現較差的員工做出相應的懲罰；最后建立一套適用于全公司員工的培訓體系，對現有的員工定期進行培訓。財務公司應該給員工提供各種學習的機會，不斷提高公司整體員工的綜合素質。

2.加快財務公司的信息化建設

隨著社會的發展，科技的進步，金融服務行業也正不斷的向著網絡信息化時代轉變。而財務公司作為企業集團資金管理的一項至關重要的平臺，在企業集團內部資源的需求和外部金融市場聯系中發揮著至關重要的作用。因此財務公要不斷擴大其信息化建設，使財務公司能夠通過信息系統，對企業集團內部、外部金融市場的一系列數據進行采集、整合、加工、分析，最終得出一套完善的管理建議，成為企業集團決策者的重要依據。

3.企業公司應加強融資管理

（1）財務公司要加強資金計劃的管理，以現金流為其核心，不斷形成一套現代化的資金管理手法。以此保證財務公司對其資金的優化管理，首先財務公司應該想辦法獲得快速、準確、有效的業務信息，再根據其業務信息進行資金的計劃性管理。

（2）一般來說，剛剛設立不久的財務公司因為其成立的時間較短，因此并沒有完全獲得業務范圍的資質，僅僅只能開展票據轉貼現，票據再貼現和同業拆借等比較簡單的業務，由此可見這部分企業公司的其融資渠道比較單一。而財務公司在經過一段時間的發展之后，便可以在符合申請條件的情況下，可以申請融資類業務。在申請成功，獲得發行財務公司債券等資質之后。便能夠極大的優化財務公司其融資結構，同時也可以擴大其融資渠道。

4.推進財務公司的業務創新

由于財務公司大部分員工的現代金融意識和探索、創新的儀式比較薄弱，因此研發新產品的力量明顯比較落后，直接制約了財務公司資金管理創新水平的發揮，因此對于資金稍微比較富裕的財務公司，可以通過自身創新。設計出比較靈活的存款產品，提高資金效益；而對于資金比較一般的企業公司，可以發行中期票據、短期融資劵等，并且公司還可以提高財務顧問這項服務，另外財務公司可以自己解決能力范圍內的成員貸款需需求，這樣便可以減少與銀行的合作，實現資金的集中。

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作者簡介：付娜娜（1979- ），女，漢族，福建泉州人，澳大利亞墨爾本皇家理工大學碩士，首都機場集團財務有限公司主管，研究方向：財務公司資金管理