淺析電力系統中電氣機械和器材制造業企業的發展格局

王書海　王知白　杜宸

摘 要 在宏觀經濟發展增速減緩的背景下，電氣機械和器材制造業行業整體發展趨于穩定。而用電量需求低速增長，促使發電、輸電、配電相關行業企業發展增速隨之放緩。大中型電機制造業企業發展趨勢將趨于穩定，中小型電機制造業企業將面臨更加嚴酷的競爭環境。創新、技術、降低產品能耗的能力將成為輸配電及控制設備制造業行業中企業的后續發展支柱，且節能政策預計將影響此行業未來一段時間的競爭格局。電氣機械和器材制造業（C38）是國民經濟的重要基礎產業。大規模的電能從生產到使用要經過發電、輸電、配電和用電四個環節，一個完整的電力系統由分布在各地的各種類型的發電廠、輸配電線路、用電設備等組成。而國內有大量的制造業企業涉及電機制造、輸配電及控制設備制造業企業，其發展也將決定國民整體用電的安全與質量。本文將在近期宏觀情況及用電量變化的背景下，淺析電力系統中電機制造業企業，輸配電及控制設備制造業企業在國內的發展與瓶頸。

關鍵詞 電力系統 電氣機械和器材制造業行業 發展格局

一、行業規模發展現狀

據國家統計局數據顯示，2015年1～8月，

我國電氣機械和器材制造業營業務收入為43，396.6億元，比去年同期增長5.2%，利潤總額為2，414.5億元，同比增長12.1%。截至2014年底，電氣機械與器材制造業規模以上單位數為23，208個，相比2013年增長623個。整體發展趨于穩定，相比往年并未有太大變化。

二、用電量發展現狀

我國國民經濟正在加快由工業主導向服務業主導轉變，在工業增長放緩而服務業保持較快發展的情況下，單位GDP用電量趨于減少。從用電量指標看，2015年前9個月，全國全社會用電量累計41，344億千瓦時，同比增長0.8%，增速同比回落3個百分點。其中，9月份當月，全社會用電量同比下降0.2%，繼8月份用電量增速轉正之后再次轉負。第二產業用電量29，559億千瓦時，下降1%；而第三產業用電量5，406億千瓦時，增長7.3%。

我國經濟發展已經進入新常態，用電需求已從過去的高速增長換擋到中速甚至中低速增長，全國電力供需總體寬松、部分地區供應能力過剩的態勢仍將持續。根據新中國成立以來電力發展彈性系數分析來看，當我國GDP增速在8%以下時，電力彈性系數為0.5以下。當我國經濟處于高速發展時，需要電力工業高速發展來支撐；當我國經濟處于中低速發展時，電力工業低速發展就能提供相應支撐。據統計，2015全年GDP增速在6.9%左右，電力工業將在相當長時間內保持低速發展。

三、電機制造行業發展格局

截至2014年底，中國電機制造行業利潤總額高達467.95億元，利潤總額系近年來最高，增長率與2013年持平，為7.7%。從2011年以來，各年利潤總額增長率呈下降態勢，2013年和2014年達到比較穩定的態勢。

而電機行業發展與全國整體用電量息息相關。2015年前9個月，全國規模以上電廠發電量41，990億千瓦時，同比增長0.1%，增速同比降低4.3個百分點。由于電力建設周期較長，發電裝機還延續高速增長。但是在全國整體用電量需求保持低增長的環境下，未來兩三年全國電力供需延續寬松、部分地區過剩格局，若不能有效控制開工投產規模的話，電力供需將會全面過剩且持續更長時間。

我國電機制造行業屬于勞動密集型加技術密集型產業，大中型電機的市場集中度較高，相反，中小型電機的市場集中度較低，電機制造企業之間的競爭激烈，且同質化較為嚴重。電機制造業企業在2014年達到2，674家，相較于2011年增長414家。行業內企業眾多，競爭日趨激烈。且我國的電機制造行業技術含量相對不高，導致行業技術準入壁壘較低，產品同質化較為嚴重，產品間差異性較小。電機行業屬于與GDP增速和用電量高度相關的行業，而目前我國經濟與用電量整體增速放緩，電機行業產能過剩。預計大中型電機制造業企業發展趨勢將趨于穩定，中小型電機制造業企業將面臨更加嚴酷的競爭環境。

四、輸配電及控制設備制造業企業發展格局

截至2014年底，中國輸配電及控制設備制造業行業銷售收入為19，494.11億元，同比增長13.9%。從2010年以來中國輸配電及控制設備制造行業收入整體呈現不斷上漲的趨勢，但增長速度有所趨緩。

在買方需求持續穩定的背景下，輸配電及控制設備制造業企業發展預計將維持穩定發展趨勢，發展速度相對放緩但無下行風險。輸配電及控制設備制造業行業屬于資金密集型行業，前期資金投入較為龐大，存在行業資金規模壁壘。而我國的輸配電及控制設備制造業的行業生命周期已經步入成長期，未來將進入成熟期。

輸配電行業以市場需求為導向，以市場基礎性規律為調整因素，但因行業的特殊性，大多數銷售訂單與大型國有企業具有關聯性，如國家電網和南方電網及下屬區域性供電局。根據國家電網公司和南方電網公司2015年工作會議的數據顯示，國家電網公司2015年計劃完成全網投資4，202億元，同比增長9%。南方電網公司2015年計劃固定資產投資700億元。電網公司多數采用招標形式采購輸配電及控制設備，企業屬于賣方弱勢地位，行業屬于買方市場。品牌壁壘及相對較低的買方議價能力，使得與客戶無長期合作關系的企業競爭壓力持續增大。

目前我國已有的輸配電產品生產企業已超過3000家，但行業密集度較低，低端市場競爭較為激烈，高端市場企業稀少的形勢將繼續維持現狀。輸配電與控制設備制造行業存在一定技術準入壁壘，但因資金規模限制，自主研發能力弱、技術研發費用大且失敗率高等原因，造成高端產品市場被外資品牌占領，低端產品市場競爭持續增大。目前我國電力系統中配電網損耗在15%～20%，個別地區達到30%。輸配電產品設備技術較差，耗能較高。因此，2014年11月國家發展和改革委員會發布《節能中長期專項規劃》，要求未來采購先進的輸、變、配電技術和設備，逐步淘汰能耗高的老舊設備。政策傾向將進一步使規模較小，技術儲備不足，創新能力較弱的企業面臨政策風險，而身處中高端產品市場的企業預計將在行業政策壁壘提高的形勢下，逐步擴大競爭優勢。

五、結語

隨著我國經濟發展趨勢放緩，電氣機械和器材制造業行業發展增速也將逐步降低。行業規模整體發展穩定，而電力系統中用電量需求將在未來一段時間保持低速增長，從而影響整體電力工業增速。在電力系統中的發電部分，大中型電機制造業企業發展趨勢將趨于穩定，中小型電機制造業企業競爭將更加激烈。輸配電方面，創新、技術、降低產品能耗的能力將成為輸配電及控制設備制造業行業中企業的后續發展支柱，而節能政策預計將影響此行業未來一段時間的競爭格局。

（作者單位為平安證券有限責任公司）

參考文獻

[1] 2015第三季度電力市場簡析[Z].中國電力工業協會，2015.

[2] 2016-2022年中國電氣機械和器材制造市場調查及投資評估報告[DB/OL] .中國產業信息網，2015.