何為P2P的核心競爭力？

網貸之家5月發布的綜合排名前15位進行了“風控安全”維度的排名中，在逾期率和壞賬率方面成績優異的開鑫貸、搜易貸和人人貸位列三甲。

今年全國“兩會”期間，《中國經濟信息》記者專訪全國人大財經委委員會副主任委員吳曉靈和國務院發展研究中心金融研究所主任張承惠，兩位業內專家紛紛對互聯網金融發展的未來都非常看好，同時他們也都認為行業未來的發展要經歷優勝劣汰的步驟。正如我們所看到的，一些問題平臺的顯現、跑路已經成為行業發展的毒瘤，危害著行業的健康發展。

隨著引導互聯網金融行業發展條例的陸續推出、監管新規的不斷出臺，以及央行征信的日益完善，互聯網金融的發展勢必將從“讓子彈先飛一會”的觀望，到成為一種與傳統金融互補的有益途徑。

千淘萬漉雖辛苦吹盡黃沙始到金。也正因為問題平臺的顯現和治理，一些卓有影響、追求卓越的平臺才會脫穎而出。《中國經濟信息》正是基于“洞窺互金發展趨勢、探尋行業蛻變價值”的初衷，開設，通過權威解讀、專家訪談、數據分析等方式，對互聯網金融的優質平臺進行剖析、評鑒和解讀。

風控和安全，無疑是當下各大P2P平臺的重中之重。

網貸之家5月發布的綜合排名前15位進行了“風控安全”維度的排名，依據是各大權威媒體報道的各家平臺公開披露的逾期率和壞賬率。

從考量標準上來看，逾期率和壞賬率是用戶和投資者最為關注的兩個指標，它們意味著投資者的本金及收益的安全邊際維度，是決定投資與否的重要參照。鑒于這種參照系的重要性，《中國經濟信息》選取了相關的數據，對網貸之家列舉的這些知名P2P平臺進行的組合排列，期望能夠為投資者提供一個甄別風險、東魁趨勢的維度，從而在做出投資抉擇時能夠有所參照，尤其是在規避風險上能夠形成自主而科學的評判標準。

NO . 1開鑫貸：零逾期樹標桿 盈利快優模式

等級：☆☆☆☆☆

開鑫貸平臺是國家開發銀行和江蘇省政府共同發起設立的互聯網金融服務平臺，致力于引導社會資金支持小微企業發展，增加居民穩健投資渠道，目前是業內唯一獲得人民銀行“合法合規”認可的平臺，并當選為江蘇省互聯網金融協會副會長單位、理事單位。

據2015年報顯示，截至目前開鑫貸通過持續穩健經營，投資人均按時甚至提前收回了投資本息，保持了零逾期的行業紀錄。并且率先實現保本盈利，盈利超過600萬元。

點評：從發起者和運營模式來看，開鑫貸兼具了傳統金融的安全和新興互聯網金融的高效，某種程度上，正是因為國家開發銀行和地方政府的通力合作，才造就了開鑫貸的差異化。

NO.2 搜易貸：背靠搜狐構生態 憑借安全促逆襲

等級：☆☆☆☆☆

搜易貸（Souyidai.com）搜狐集團旗下互聯網金融平臺，由搜狐暢游CFO何捷于2014年4月創辦，是年9月2日搜易貸正式上線。搜易貸聚焦民間小微額借貸，致力于推動中國信貸行業的市場化、平民化及高效化，系中國互聯網金融協會理事單位。

作為主打風控的平臺，搜易貸上線19個月交易額就突破了百億元大關，成為中國增速最快的P2P平臺之一。從搜易貸成長軌跡來看，這家背靠門戶網站搜狐，在信息整合和大數據方面擁有著獨特的優勢。

從0.02%的借款逾期率來看，安全和穩健已經成為這家新銳互金平臺的標簽兒。搜易貸的安全風控系統，對平臺上線項目的審核把關均達到了近乎嚴苛的標準和要求，這相當程度上保障了用戶的可觀利潤和本金安全。

點評：在互金競爭的叢林中，搜易貸是為數不多的背靠門戶網站、擁有互聯網基因的生態金融平臺，因為在征信大數據等方面的絕對優勢，讓搜易貸憑借穩健的成長和更安全的運營而實現逆襲與突圍。

NO.3人人貸： 專注個人貸 存管筑風控

等級：☆☆☆☆

人人貸成立于2010年5月，是國內較早涉足P2P領域的企業之一，雖然現在其理財產品逐漸多元化，涉及基金、定期以及各種理財計劃等等，但是在網貸領域還是以個人信用借貸業務為主。

從成立時間和運營影響力來看，人人貸絕對可以說算是老牌P2P平臺。截至目前，人人貸已成為坐擁百萬用戶、極具影響力的互聯網金融服務平臺之一。

從業務模式上，人人貸專注于個人小額貸款，所以在貸前審核和貸后管理上擁有嚴格的風控流程。2016年2月，人人貸與民生銀行就資金存管問題達成進一步合作協議，全面確保資金安全，且啟用風險保證金進行本息保障。

點評：平臺建設的領先性和對P2P業務的專注，使人人貸在業界早早就積累起了不錯的名聲。尤其是今年和民生銀行的多層次合作，使之風控系統得到進一步完善。

No.4投哪網：專注小微企業，布局理財市場

等級：☆☆☆☆

投哪網（www.touna.cn）于2012年正式上線，是深圳投哪金融服務有限公司旗下專注于中小微企業和個人理財服務的互聯網金融綜合服務平臺。

2014年6月，投哪網獲得廣發證券全資子公司廣發信德的戰略投資。2015年12月，投哪網獲得中銀粵財基金戰略持股。 2015年4月，投哪網獲得國內上市公司大金重工（股票代碼002487）1.5億元注資，完成B輪戰略融資。

點評：股東中有大金重工這樣的上市公司背書，成立階段又有證券巨頭注資，可以說投哪網的起點也并不低，但目前投哪網還不是中國互聯網金融協會成員，這在一定程度上可能會影響其“公信力”的進一步構建。

No.5宜人貸：信用創造價值 平臺成就優勢

等級：☆☆☆☆

宜人貸（yirendai.com） 宜人貸是公認的互聯網金融的本土開拓者之一宜信公司于2012年推出的致力于提供高效便捷的個人信用借款與理財咨詢服務的平臺，系美國紐交所上市公司。秉承“信用創造價值”創新理念的宜人貸在行業中的確擁有自己的優勢，這也是其早在2015年就擁有500萬注冊用戶的原因。

從逾期率來看，近年來宜人貸變化不大，其 2013年實1.3%逾期率，2014年為0.9%， 2015年因為加入了D類客戶的原因而導致逾期率有所上升，但總體而言仍然在各大明天中擁有不錯的口碑的成績

點評： 作為宜信旗下的互金平臺，宜人貸早早地走進了資本市場，這從主客觀兩方面都產生了不湊的監管效果。近年來其在風控上動作頻頻，使之保持了行業第一梯隊的位置。