互聯網金融的“顛覆與崛起”

在監管紅線日漸清晰的當下，是普惠金融的黃金時代，這需要參與者加大技術創新，思維和模式也要跟上變革的腳步。

“雖然盛夏即將到來，但最近很多互金的從業者卻覺得寒氣襲人，很多高管說現在常常夜不能寐?！敝袊斀洿髮W金融法研究所所長黃震如此說道。

在互聯網金融步入多事之秋，全行業風聲鶴唳、紛紛與出事平臺瞥清關系之際，最近多個地方又發出將全面鋪開專項整治的消息，其中北京也將對P2P分類整治，這在黃震看來，嚴管之下，諸多網貸平臺將面臨“生死劫”。

在日前舉行的第三屆互聯網金融全球峰會深圳論壇上，黃震更是振聾發聵地指出，互聯網金融的監管紅線越來越清晰，關乎互聯網金融眾平臺命運的“大考”已然迫在眉睫。

下個十年看什么？

毫無疑問，監管機構加強規范，對于已經在市場當中經歷了風浪、能夠成長起來的企業而言，必然是一個機遇。互聯網金融法制法規的建立，對于現有的投資者和機構而言，是建立一種規范化公平競爭市場環境的過程。

黃震認為，在這個過程中，通過金融監管的外力刺激，能夠加快行業的優勝劣汰。大量不合規的平臺會被清理出局，完成“良幣驅逐劣幣”的過程。

顯而易見，良幣驅逐劣幣后的互金行業正在逐步獲得理性回歸，市場空間也在進一步變大，互聯網金融行業能否恢復到兩年前的高速發展階段？這場行業暴風雨過后，誰會是幸存者？恰恰是當下互聯網金融領域的諸多參與者都在思忖的問題。

十年，對一個行業來說并不算長，但對一個企業來說著實不短?！吨袊洕畔ⅰ酚浾甙l現，當前互聯網金融的價值決定了其繼續往下走的可能，在逐漸規范起來的市場環境中，那些披著“互聯網金融”外衣的平臺，絲毫逃不出倒閉、落跑的結局。

對于“哪些平臺可能留下來成為互聯網金融的支撐”這一問題，央行金融研究所所長姚余棟曾給出一個基本的方向指示：堅守三個底線，即不作擔保、不設資金池、不做非法集資，P2P行業就有可能成功。

不難理解，不觸底線是行業成功的底線，是基本。提高成功率，還需要平臺積極行使主動權。對此，黃震強調，風控是互聯網金融的核心，企業只有重視資金安全，并注重服務期間借貸雙方的信息安全，才會最終贏得用戶的信賴。

另外，針對互聯網金融領域亟待解決的問題，黃震分析認為主要包括三個方面：首先，當下百姓的金融需求空前旺盛，迫切需要保值、增值的理財產品，需要有金融創新來提供金融服務，“如何針對百姓的金融需求來研發和開發新的金融產品是當務之急”；第二，普通消費者仍然缺乏金融常識，甚至一味追求所謂的高額收益，亟需加強金融消費者的教育和金融消費者權益的保護；第三，我國互聯網金融的技術創新嚴重不足，全部以從美國引進技術為榮。中國應該在大數據技術和物聯網技術方面加快研發，突破“喊概念、喊口號”的階段。

金融創新 服務為本

黃震坦言，“當前的互聯網金融發展遇到了一些困境，發生了一些問題，甚至魚龍混雜、泥沙俱下。這些問題是創新不足造成的?！彼f，“互聯網金融走出困境的唯一出路是持續創新，完善創新生態鏈，才能夠推動互聯網金融的持續健康發展?！?/p>

從產品而言，互聯網金融行業存在較為嚴重的同質化競爭。一個不爭的事實是，處于快速發展階段的互聯網金融行業，誰都輸不起。但是，互聯網金融說到底是服務的競爭。既然各家的產品都差不多，對于用戶來講，價格將是決定采購的重要因素。更何況，目前我國互聯網金融行業市場份額集中度不高，競爭激烈。在此背景下，出現相互詆毀等不正常競爭，也是意料之中。

隨著維權意識的提升，我國互聯網金融勢必將經歷一場大浪淘沙，優勝劣汰。創新能力不強、后續發展動力不足、缺乏競爭力的企業，將被排擠出市場，市場份額將重新劃分，業內優秀企業有望迎來更大發展的機會。

在金融變革的當下，特別是中國Fintech（即finance+technology的縮寫，英文原意是“金融科技”）獨角獸異軍突起之際，PINTEC（品鈦）集團的成立無疑成為行業探路的先鋒。 6月2日，在讀秒驅動發布會的尾聲，董駿再次登臺放出一重要“彩蛋”——宣布定位于智能金融服務商的PINTEC集團在北京成立，而原任積木盒子CEO 的他也將出任集團CEO。董駿說，“我們將專注于技術驅動的金融創新業務，用科技解決傳統金融的痛點?！?/p>

《中國經濟信息》記者了解到，PINTEC旗下擁有定位于智能信貸服務解決方案提供商讀秒、擁有中國證監會頒發的第三方基金銷售牌照的一點基金、全線上網絡借貸信息中介平臺積木盒子、擁有央行企業征信牌照，在傳統征信基礎上，注入了大數據基因，開展大數據征信業務的企樂匯等子公司，并將于近期成立新一代智能化投資解決方案提供商——智能投顧公司。

PINTEC依靠智能信貸和智能投顧這一雙向戰略發力市場，具體而言，“智能信貸公司‘讀秒’每月交易量呈現倍數增長，但是人員投入并沒有增加，邊際成本遞減，這得益于前期在大數據上的投入和研發；即將上線的智能投顧，其背后的支撐也是大數據與金融科技的能力?！倍E指出，技術創新驅動金融服務的進一步創新升級，正是我國互聯網金融企業在監管從嚴的當下，謀求生存與發展的關鍵。

普惠金融初心回歸

相對于傳統金融機構，互聯網企業最直接，也是最大的優勢在于邊際成本幾乎為零的渠道。在銀行、保險、基金等高昂的銷售成本面前，互聯網金融是天然的革命者。互聯網金融的局部市場示范效應，吸引了行業參與者的關注和產業投入，金融數據、金融軟件、P2P等互聯網金融異軍突起。

但是，在黃震看來，互聯網金融的目標還遠遠沒有實現，要回歸初心，“互聯網金融的初心是普惠金融?！北M管當前互聯網金融領域的參與者眾多，但普惠金融的踐行者卻屈指可數。

特別是在政府對互聯網金融的口徑由“促進”到“規范”的當下，充分表明了國家對互聯網金融發展至“普惠金融”的鼓勵態度。其中，在讀秒CEO周靜看來，隨著經濟新常態成為共識，消費開始代替投資和凈出口，成為國民經濟三駕馬車中的領頭馬。她說，“不論是政府、銀行機構，還是民營企業及互聯網巨擘們，都不約而同地聚焦于此?！?/p>

于是，運用大數據風控和獨創的精準決策運營模型進行信貸決策的讀秒將“普惠金融”理念落腳在做好消費信貸這個重要的藍海市場。周靜表示，專注于為消費者、企業以及金融機構提供最高效的智能信貸服務和解決方案，讀秒驅動多種形式的純線上無抵押無擔保貸款服務，是新型零售信貸產業的引擎和基礎，必將用技術改變中國零售信貸行業的現狀。

周靜坦言，互聯網金融并沒有改變金融的本質，只是同時兼顧了互聯網和普惠的特質，這對從業者的技術能力和專業能力都提出了較高要求，當然最為重要的還是立足于普惠金融，只有達到這一要求的互聯網金融才是中國經濟轉型最需要的產業形態。