淺議PPP模式道路施工企業的財務管理

摘 要：最近幾年，隨著城市現代化建設步伐的加快，城市的道路交通問題日趨重要。城市道路項目建設的順利實施，離不開資金的投入，因此城市道路施工中的財務管理工作也顯得越來越重要。城市道路的建設需要的資金量大，以往只是依靠政府財政撥款，但財政支出在基礎設施建設方面有限，這樣就難以滿足城市道路建設發展的需要，而PPP模式在這樣的情況下卻可以達到很好的效果。本文主要針對城市道路施工企業的財務管理PPP模式進行分析，僅供參考。

關鍵詞：PPP模式 道路建設 資金 財務管理

自從改革開放以來，我國的城市現代化建設步伐的加快，城市道路作為城市建設當中極為重要的一個環節，所以，應該引起有關部門的關注。但是，道路的建設中需要的資金較多，政府的撥款不能完全的滿足需要，為了更好地促進城市的發展以及道路的建設，所以我們采用PPP模式進行財務的管理。

一、PPP模式財務管理的含義

PPP模式，總的來說就是政府與社會的資本進行合作的模式，其主要是在基礎設施以及公共服務等項目領域建立起來的一種長遠的合作伙伴關系（如圖1）。通常情況下，PPP模式由社會的資本來承擔設計、建設、運行、維護等絕大部分的工作，依靠使用者付費的形式以及必要項目的政府付費的形式來得到合理的投資回報。為了保證公共利益的最大化和最優化，一般是由政府部門來進行基礎設施以及公共服務的價格以及質量的監管。

PPP模式之下，利益訴求是三個方面的：政府、社會資本、社會公眾。他們三個側重的方面是不同的，政府主要關注的只要是通過PPP模式不僅可以拓寬基礎設施以及公共服務項目的融資渠道，緩解財政支出的壓力，而且可以提升公共產品的供給水平、供給質量以及供給效率。社會資本主要關注的是參與的投資、建設，公共產品的運營以及服務，這樣可以從其中獲得利益，保證效益的最大化。社會公眾關注的焦點主要是獲取快捷、廉價公共產品以及服務等。PPP模式是一種訴求多方參與以及多方獲利的融資以及管理模式，盡管參與方并不一定能夠實現效益的最大化，但是PPP模式始終以此為目標。

二、PPP模式管理中財務方面存在的問題

1.資金籌集方面。我們利用PPP的管理模式進行融資，政府財政以及資金所涉及的比較少，社會資本的涉及量比較大，而且社會資本所參與的融資成本相對較高，費用支出的比重也相對較大。由于沒有形成相應的擔保體系，融資以及投資的管理體系不健全，甚至于部分的PPP項目設計的范圍比較大，一部分的投資不能夠收回，投資的管理工作也不科學。

2.資金運營方面。一部分的PPP項目對于風險的控制相對較差，而且不能夠有效地應對市場的變化情況。甚至于一部分項目并不適合PPP模式，或者一部分的資本只是較為看重短期的效果，結果導致運營之后項目虧損嚴重，資金鏈緊張。還可能會導致項目資金的內控不嚴格，國有資本以及社會資本的流失嚴重。這其中，違約的風險相對較大，地方的融資平臺改革問題明顯。

3.賬務處理方面。主要表現在項目的資金管理的規范程度上。一部分社會的資本賬目混亂，會計核算操作不規范，票據的使用以及管理中存在著相應的問題。一部分項目的資金撥款不足，管理以及使用的效率低，冗余的資金得不到有效得運用，甚至一部分項目的資金和銀行交織在一起，資金使用的時間以及期限問題也并不明朗。

4.收益分配方面。由于PPP項目的收益分配是一個完整的、動態的過程，其不僅需要通過相應的績效評價來進行評價以及分析，而且還需要根據相應的評價結果來進行收益分配的調整。政府的有關部門需要根據相應的合同規定來對項目的建設以及運營等方面的質量以及效益，對項目工程目標實現的情況、合同履行的情況、服務的質量、資金的使用程度、運營管理、公眾的滿意程度等進行標價分析。當前，我國的PPP項目評價工作主要是由政府的有關部分負責，但是政府也是PPP項目工程的利益一方，其站在利益方進行評價不免很難做到公平以及公正。這樣就在項目工程的收益以及分配方面產生了利益的分歧，PPP模式的實施也存在著問題。

三、PPP財務管理中的風險分析以及對策分析

1.加強建設前期的公私合作的風險評估。PPP項目一般是由多方合作經營，時間長，回報率相對較慢。如果我們想短期投資卻獲得高的收益率，那么就不應該采用PPP模式。合理分配以及識別風險是PPP模式得以運用的重要因素，所以，我們在制定相應的合同以及特許權顯得時候應該要做到權責的對應，提前做好風險的評估工作。其面臨的主要風險包括：政策的風險、匯率的風險、財務的風險、運營的風險、技術的風險。比如政策的風險主要是由國家頒布的相關政策改變導致的項目盈利不足，為了應對這樣的風險，我們主要需要法規制定的過程透明、公開，為城市的建設提供法律上的保障。

2.加強成本的管理工作。PPP項目大多建設的周期長，投資回報相對較低，利潤也比較低，所以我們需要進行科學的成本規劃，進行成本投資的估算，合理的確定成本的費用、折舊的年限等。由于項目完成之后的維護費用較高，所以我們需要加強成本的管控，進行成本的規劃，做好項目工程總成本以及經營管理成本的預算，確定好單位的生產成本。確定項目的回收期限，根據相應的現金流來折現，完善成本內部的控制。

3.強化財務以及信息系統的建設。我們需要充分利用好信息技術，建立健全信息的溝通與交流的體系，強化信息的傳遞，從而提升項目運作的能力以及水平。建立透明的信息公開機制可以保證項目管理的信息在政府部門以及社會資本之間的平等流動，有益于解決信息不對稱的問題，建立科學、有效的信息溝通以及對話機制。

四、相關案例分析

廣西某地為了加快城市的開發以及建設，對于基礎設施進行開發以及建設，其利用了PPP模式情況如下：相關的建設項目政府出資35%，投資方出資65%（項目公司出資65%）。投資方所出的貸款主要在項目工程竣工完成之后由政府分4年回購，并且中標方繼續維護兩年，如果出現相應的質量問題由投資方負責。政府不再基于管理費用和回扣。通過上述的操作，政府、社會資本實現了風險共擔，收益共享的管理模式，這就是PPP管理模式的有效運用。

五、結語

綜上所述，盡管PPP模式在我國的實際應用時間并不長，專業人員在進行PPP模式交流以及城市道路建設財務管理中會出現各種各樣的問題，但是，相關人員應該根據實際情況以及自身發展的特點，優化PPP模式的應用，使得該模式可以更好地服務于施工企業。

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