河北省居民消費金融發展影響因素的實證分析

摘 要：最近幾年，河北省消費金融開始快速發展，但是仍然處于較低水平，為了刺激消費需求，從而加速經濟增長，還需要對其進行高度重視。本文通過采用2000-2015年的數據，采用主成分分析方法，實證分析并研究了消費金融，進而針對研究結果提出了三個有利于發展河北省居民消費金融的對策建議。

關鍵詞：消費金融 主成分分析 影響因素

一、引言

1.研究背景。消費、投資、出口作為拉動我國經濟增長的三輛馬車，其中消費則是最主要的馬車。然而消費一直是我國經濟發展中的“短板”，消費率長期徘徊在60%上下，最低年份的2004年僅為53.6%，大大低于70%左右的世界平均水平[1]。對我省而言內需嚴重不足，擴大內需更是當務之急，其中一個很重要的措施就是加大金融對消費的支持力度，因此消費金融的發展面臨著一個從未有過的機遇與挑戰。所謂消費金融，是指面向各階層消費者提供各類消費貸款，主要包括個人住房貸款、住房裝修貸款、汽車貸款等。

2.研究意義。

2.1消費金融有利于河北省擴大內需拉動消費實現經濟可持續發展。河北省消費金融處于初步發展階段，更加深入的消費金融研究是河北省經濟可持續發展的有力保障，居民的消費水平提升了，市場規模才能擴大，最終達到經濟產業的升級。

2.2消費金融服務有助于完善金融服務體系。由于消費金融是面向社會各階層的消費者，要滿足不同群體消費者不同層次的需求，發展消費金融服務，有利于完善金融組織體系，豐富金融機構類型，促進金融產品創新。

二、文獻綜述

劉勇分析了居民的消費模式的演變過程，分析結果表明居民的消費模式最一開始主要是生活性消費，慢慢的發展為借貸性和服務性消費，有利于消費金融的更廣闊的發展，并提出了對應的政策建議。張學江、荊林波和祝紅梅研究總結了河北省消費金融市場的當前狀況和面臨的問題。

三、實證研究

1.數據來源與變量選擇。文章選用了8類指標，所有的數據都出自《中國價格及城鎮居民家庭收支調查統計年鑒》、《中國統計年鑒年鑒》和中國人民銀行官網。

本文所選用的解釋變量有以下8個：

1.1人均居民可支配收入（元）：用X1來表示人均居民可支配收入。

1.2人均 GDP（元）：用X2來表示人均GDP。

1.3人均居民儲蓄存款年底余額（元）：用X3來表示人均居民儲蓄存款年底余額。

1.4人均消費水平（元）：用X4來表示人均消費水平。

1.5產業貢獻率（%）：用X5來表示產業貢獻率。

1.6銀行存款利率水平（%）：用X6來表示銀行存款利率水平。

1.7銀行貸款利率水平（%）：用X7來表示銀行貸款利率水平。

1.8就業率（%）：用X8來表示就業率。

在有效市場中，中長期消費信貸增長率反映了消費信貸的動態變化情況，作為被解釋變量。這里用Y來表示中長期消費信貸增長率。

2.確定主要影響因素。

2.1提取主因子。采用SPSS統計分析軟件，先對8個解釋變量進行降維處理，消除共線性，得出有關計算結果，提取其中主因子得到表1。

表1表明，在8個因子中，特征值大于1的有3個，前三個特征根對應特征向量即為主成分1（F1）、主成分2（F2）、主成分3（F3）其累計解釋的原始變量信息有84.173%，基本上保留了原來指標的信息，這樣由原來的8個指標轉化為3個指標，起到了降維的作用。

2.2主因子構成。在選取3個主成分之后，可以求出因子負荷矩陣以便進一步確定每個主成分的意義，得到表2主成分的因子負荷矩陣。分析可知：第一主成分中x1，x3，x4，x5，x7即居民可支配收入、居民人均儲蓄存款年底余額、居民消費水平、產業貢獻率、銀行貸款利率有較高的載荷，把F1看成是經濟發展水平的綜合因子，權重最大，為0.553。第二主成分在x2，x6即人均GDP、銀行存款利率兩個指標上有較高的載荷，在3個主成分中占的權重為0.267。第三主成分在x8即就業率服務業發展水平指標上有較高的載荷，在3個主成分中占的權重為0.18。

根據上表，三個主成分的表達式可以寫為：

3.多元回歸分析。求解標準化自變量回歸模型中的系數，得到用標準化自變量表示的回歸方程，由前3個主成分的系數向量組成的矩陣和主成分回歸系數向量估計量，得到：Y=B1F1+B2F2+B3F3

得出：Y=0.519X1+0.097X2-0.589X3+0.515X4-0.436X5-0.299X6-0.339X7+0.249X8

四、結論與建議

1.結論。X1，X4即居民可支配收入、居民消費水平對居民消費信貸的影響程度最大均在0.5以上，兩者對于人均消費支出提高的效果是非常強的。X2，X8即人均GDP、就業率指標對居民消費信貸起到促進作用。X3，X5，X6，X7即人均居民儲蓄存款年底余額產業貢獻率、銀行存款利率和銀行貸款利率，對河北省居民消費信貸增長均起到反作用。

2.建議。

2.1采取有效措施提高居民可支配收入水平，增加消費需求。在實際生活中，如果居民的可支配收入過低，有時候會達不到消費信貸的條件，不利于消費信貸的發展。

2.2減少居民存款余額和增加居民貸款金額。政府和央行通過降低存款利率等手段適度降低居民存款余額，增加當期消費，進而提高消費信貸需求，進一步使消費金融得到發展。

參考文獻：

[1]荊林波：《擴大消費需求與促進消費升級》，《中國商業發展報告（2009-2010）》，社會科學文獻出版社2010年版.

[2]劉勇.居民消費模式演變與消費金融發展策略[J].商業銀行，2009 年.

[3]張學江，荊林波.我國消費金融發展現狀及政策選擇[J].南京社會科學，2010，（10）：35-43.