利率市場化對商業銀行的影響和對策

摘 要：隨著我國改革開放的不斷深入，市場經濟的不斷發展，我國的利率市場化改革不斷深化，對我國商業銀行產生巨大的影響。商業銀行在內部管理、風險控制和資產負債管理上都發生了變化。加強利率市場化對商業銀行影響的研究，探究利率市場化帶來的風險和經營壓力，對于確定商業銀行的改革和發展方向有著重要的意義，制定針對性的對策，在挑戰中抓住新的發展機遇。

關鍵詞：利率市場化 商業銀行 影響 對策

在新時期，中國利率市場化其長遠的目標是建立以市場為導向，以中央銀行為調控核心，由市場資金的具體供求來決定利率水平的市場利率管理體系。

一、我國利率市場化的現狀

1.利率市場化的內容和發展意義。利率市場化就是指在一定的時期，以市場資金的具體供求來決定利率水平，中央銀行可以根據市場的實際經濟環境制定相應的經濟政策，以市場調節為主題的金融機制，利用利率政策實現貨幣政策，促進國民經濟的健康有序的發展。利率市場化，充分的強調市場競爭，即任何一個或者是某一經濟實體不可能單方面的決定利率，職能是市場利率的接受者。與此同時，利率市場化并不否認宏觀調控的重要作用和地位，政府可以通過經濟手段影響市場資金的供求從而對利率進行影響。因此利率的市場化首先需要尊重金融交易主體的利率決定權；其次，利率的具體的數量、風險結構和期限結構應該由市場來決定；另外同業拆借利率或者是短期的國債利率應該成為市場利率的浮動基準，保證市場利率在合理的范圍進行浮動；最后，利率的市場化并不意味這放棄對利率的宏觀調控，中央銀行作為我國最重要的金融機構，擁有間接影響利率的權利，這也是國家宏觀調控的重要內容。具體來說，中央銀行可以通過調整基準利率表、公開的市場業務以及窗口指導來對利率實施間接地影響。市場經濟條件下，尊重市場的基礎性作用，市場應該成為優化資金資源分配的基礎，而利率最主要的功能就是優化資金資源分配，同時也是衡量利率市場化的重要標準，因此不斷推動利率市場化對于我國經濟的健康快速發展有著重要的意義。

2.我國利率市場化的現狀。首先是利率機制不靈活，結構相對復雜，沒有形成真正的競爭體質。利率的據誒那個圈高度的集中，沒有充分的發揮市場經濟條件下市場的基礎性作用。我國的利率控制現階段國家的控制相對較強，商業銀行只在名義上擁有這樣的權利，但實際上只有執行的義務，我國對于利率的宏觀調控，行政手段過多，使得利率的市場傳導受到極大地限制。另外，我國現存利率結構檔次和長期的較多，這極大地限制了市場資金供求信號的傳遞，不能真正的反映市場資金的變化。實際上，利率市場化必須以良好的銀行體系作為有效的支撐，而我國商業銀行作為國有企業，其商業化、市場化成都相對有限，銀行對于市場的反應相對滯后，具體的風險評估和經營管理不能完全適應利率市場化的要求。在金融市場上，作為重要的市場主體的商業銀行沒有形成良好的競爭機制，中央銀行金融監管制度不完善，一定程度上制約了利率市場化的進程。根據我國利率市場化的發展來看，期利率市場化的核心是存貸款的利率市場化，因此擴大和放開存款利率浮動空間，由山谷而銀行根據市場資金供求和風險狀況更加自主的確定利率水平就成為利率市場化改革的反向，另外中央銀行調整存貸款基準利率應更加的謹慎甚至是不在調整貸款的基準利率。

二、利率市場化對商業銀行的影響

1.利率市場化對商業銀行的發展提出了新的挑戰。利率市場化就是要盡力商業銀行的競爭體制，因此商業銀行會面對更大的市場競爭壓力。長期以來，我國的商業銀行的主要利潤都來自于存貸款利差，存貸款理財的變化直接營養商業銀行的收入和利潤。原本相對固定的存貸款利率，商業銀行可以穩定的獲取利潤，但是隨著利率市場化，放寬存貸利率的浮動空間，商業銀行獲得了利率的自主決策權，但是在市場化的環境中，為了增強商業銀行的對于優質客戶的競爭，降低貸款利率成為重要的手段，另外存款的優質客戶有了更多的懸著，在存款利率上有了更多的討價能力，存貸利差的相對縮小已經成為一種趨勢，將會極大的影響商業銀行的收入。利率市場化，銀行單純的依靠存貸款利差獲得利潤的難度加大，如果商業銀行不能及時的對市場做出反應，有效的調整經營策略，開發新的金融產品，拓寬收入渠道，有效的進行風險規避，一部分銀行會在激烈的市場中被淘汰。利率的市場化增加了銀行管理的難度。在傳統的利率條件下，銀行只需要按照中央銀行的相關規定來吸收存款、發放貸款，不用考慮利率變化帶來的風險。但是在利率市場化之后，貨幣市場基金在內多種金融工具不斷涌現，利率的變化不僅僅受到信貸需求的影響，同時還受到貨幣市場利率的制約。貨幣市場利率的不可預知性為上業銀行的資金來運和運用帶來了利率風險。利率市場化，收益和風險的不可預期破洞，資金的流動也變得更加的隨意，這大大增加了商業銀行流動性管理的難度。另外利率市場化后會對客戶的行為產生影響，并迫使商業銀行在定價程序和方式以及策略上做出新的調整。放開利率之后買商業銀行被賦予了定價的主動權，但是同時這種定價的影響范圍上的擴大化，加大商業銀行的定價風險。

2.利率市場化為商業銀行的發展帶來新的機遇。利率市場化首先加強了銀行之間的公平競爭，商業銀行可以平等的產于到市場競爭中來，促使商業銀行不斷提高管理水平，傳統的利率相對僵化，銀行之間競爭很小，會導致銀行服務的局部過剩，銀行資源的分配不合理。隨著我國市場經濟額發展，利率市場化不僅僅增加了國內商業銀行之間的競爭，促使商業銀行不斷提高其市場競爭力，與此同時，參與到世界銀行業的競爭之中，促使國內商業銀行不斷優勝劣汰，進款的實現管理轉型、業務轉型，在競爭中脫穎而出，面對激烈額世界銀行業的競爭。利率不市場化促使商業銀行不斷提高金融創新能力，利率市場化的情況下，如何有效分規避風險成為商業銀行必須重視的問題。利率市場化商業銀行獲得了更大的定價自主權，但是從另一個角度來說，商業銀行面臨的利率風險也極大地增加，競爭壓力的加大，促使商業銀行必須拓展利潤來源渠道，而自主定價全的放開，為商業銀行的金融創新提供了料號的基礎。商業銀行只有進行金融創新，有效的規避利率風險，才能保證商業銀行在激烈的市場競爭中更加健康的發展。利率市場化有利于優化客戶結構，利率市場化客戶有了更多的選擇，商業銀行必須不斷提高其服務水平，更加重視對優質客戶的吸引力，才能在競爭中獲得優勢。

三、面對利率市場化，商業銀行的對策

1.建立完善的利率風險內控機制。利率市場化，各商業銀行需要進行文件的利率管理，這需要積極主動地制定相關的銀行文件利率的管理機制，進行有效的風險內控，管理機制的建立可以參照巴塞爾委員會的《利率風險管理原則》。

2.實行以利率風險為中心的資產負債管理模式。針對性的負債管理，可以大幅度的提高分析效率，優化資產結構和負債結構，與此同時更加注重利率風險的影響，需要建立商業銀行的風險收益管理體系。

3.建立以效益為中心的產品定價體系。這就需要更加注重金融產品的開發，一瞞住客戶的需求，產品的定價要綜合考慮客戶帶來的綜合利益，要靠譜到客戶帶來的派生業務可能產生的利潤，充分考慮客戶的信用風險，需要銀行建立綜合收益測算體系。

4.大力發展中間業務。中間業務的發展可以提高商業銀行規避風險的能力。我國的商業銀行應增強金融創新意識，積極的拓展利潤增長渠道，極高中間業務的服務質量，培育新的力量增長點，減少商業銀行傳統業務在整體收入中的比重，減弱利率市場下帶來的風險壓力。

四、結語

推進利率市場化是我國金融體制改革的重要內容，給我國商業銀行帶來了壓力和挑戰，但是與此同時也給商業銀行的發展帶來了機遇，我國商業銀行如何應對利率市場化的影響，抓住新的發展機遇，成為我國商業銀行新時期必須面對的命題。

參考文獻：

[1]崔遠見. 利率市場化對商業銀行的影響和對策[J]. 上海農村金融， 2003（4）：18-20.

[2]陳岸斌. 利率市場化對我國商業銀行的影響和對策[J]. 特區經濟， 2006（12）：342-343.

[3]陳歌. 利率市場化對商業銀行影響及對策[J]. 科技經濟市場， 2006（11）.