內部控制信息披露與盈余管理關系研究綜述

摘 要：保證財務報表的可靠性是企業內部控制的基本目標之一，因此有效的內部控制信息披露有助于抑制企業的盈余管理行為，從而為投資者提供更為有效的財務信息。文章通過對國內外內部控制信息披露與盈余管理關系的相關文獻進行梳理，從而得出相關結論，并具有一定的現實意義。

關鍵詞：內部控制 內部控制信息披露 盈余管理 研究評述

一、引言

2002年7月，美國國會通過了《薩班斯—奧克斯萊法案》（簡稱“SOX”法案），這部法案的出臺對全球產生了重大影響，之后各國相繼出臺了相關內部控制法案。我國也相繼發布了《企業內部控制基本規范》、《企業內部控制配套指引》，內部控制體系框架基本形成。內部控制的基本目標之一就是保證財務報告的質量并提供可靠的財務信息，從而可以對企業的盈余管理行為造成一定的影響。近年來，國內外都對內部控制信息披露與盈余管理之間的關系進行了研究，文章對國內外相關文獻進行梳理，并對未來有關兩者之間關系的研究提出展望。

二、國外文獻綜述

SOX法案頒布之后，美國涌現了大量研究企業內部控制的實證文章。相關研究主要側重于內部控制缺陷披露的動機以及經濟后果。

1.內部控制信息披露的影響因素研究。國外對于內部控制信息披露的影響因素研究，主要從公司自身特征、內部治理質量、外部審計因素的角度展開。Doyle（2007）通過研究發現，企業規模小、財務狀況差、組織結構復雜、企業增長速度過快以及正在經歷重組都會導致企業內部控制存在缺陷。Yangyang Chen（2011）發現董事會的獨立性與企業內部控制缺陷顯著負相關，而且這個結果主要是由薪酬委員會和公司治理委員會造成的，薪酬委員會的絕對獨立性對降低內部控制缺陷十分重要。

2.內部控制信息披露的經濟后果研究。國外對與內部控制信息披露經濟后果的研究主要集中于市場反應、價值相關性和資本成本。Zhang（2007）通過對相關立法事件的市場反應進行研究，檢驗SOX法案的經濟后果。研究表明，美國公司圍繞關鍵的SOX事件經歷了統計上顯著的負向累計超額收益，并發現延遲遵守404條款能夠節約非加速申報企業的成本。Lopez（2009）發現，負面內部控制審計意見比單獨的財務報告審計意見能夠向投資者提供更多的價值增量信息。尤其是相比無保留意見，負面內部控制審計意見與投資者貧家更高的財務報表錯報風險、更高的信息不對稱、更低的財務報表透明度、更多的風險溢價、更高的資本成本、較低的盈余持續性以及可預測性顯著相關。

3.內部控制信息披露與盈余管理關系研究。Ashbaugh-Skaife等（2008）主要從內部控制缺陷披露的角度研究其對應計質量的影響。研究發現，相比沒有披露內部控制缺陷的公司，披露內部控制缺陷的公司會導致更低的應計質量。Epps and Guthrie（2010）發現披露內部控制缺陷的公司使用操縱性應計利潤進行更多的盈余管理。國外對企業的股權結構與盈余管理關系展開的研究并不多見。DemsetzLehn（1985）發現，在國有企業中，企業的股權集中度越高，其實施真實盈余管理的可能性也越大。Aharony等（2000）認為，中國股票市場監管者由于政治因素會優先考慮國有企業上市。因此，國有企業司和非國有企業由于真實盈余管理動機的差異，導致了它們實施盈余管理的水平不同。

三、國內文獻綜述

1.內部控制信息披露現狀研究。早期有關內部控制信息披露的研究主要以描述性研究為主。楊有紅（2008）運用描述性統計的方法對2006年滬市年報內部控制信息披露的現狀進行分析。結果表明，企業內部控制信息披露存在一系列問題，如內部控制信息披露強制規定未得到有效執行、自愿性披露動機不足、公司的內部控制自我評估和會計師事務所的核實評價缺少統一的標準，最后提出相關的改進建議。楊有紅（2008）的研究是國內較早關注企業內部控制信息披露質量的。

2.內部控制信息披露評價方法研究。有關內部控制信息披露的評價方法，主要有四種方式，一是調查問卷的方式，二是直接根據披露的內部控制評價信息作為指標，三是通過構造指數來評價內部控制質量，四是構建內部控制信息披露有效性矩陣。方春生、王立彥等（2008）運用調查問卷的方式，手工整理2005年中石化公司全面實施內部控制制度后財務報告可靠性與內部控制制度之間的關系。張國清（2008）以自愿性披露的內控質量信息為評價依據，以公司是否提供正面的自我評估意見或報告、以及是否獲得外部的有效鑒證，按內部控制質量由高到低將上市公司分為四類，并在此基礎上研究內部控制質量與盈余質量之間的關系。張曉嵐（2011）構建了一個基于熵模型計量的內部控制信息披露質量指數。其構建的內部控制信息披露質量指數由三級指標構成。李潔（2013）構造信息披露有效性檢驗矩陣，以驗證上市公司內部控制信息披露是否符合規范，同時檢驗信息披露是否能夠達到預期的效果，并分析現行內部控制信息披露存在的缺陷。

3.內部控制信息披露與盈余管理關系研究。國內對于內部控制信息披露與盈余管理關系的研究，得出了兩種不同的結論：一種認為內部控制信息披露對盈余管理有影響，而另一種觀點認為內部控制信息披露沒有對企業盈余管理行為造成影響。方紅星、金玉娜（2011）認為高質量的內部控制能夠抑制公司的應計盈余管理和真實盈余管理，披露內部控制鑒證報告的公司具有更低的盈余管理程度，獲得合理保證的內部控制鑒證報告的公司盈余管理程度更低。徐莉莉（2014）分自愿披露和強制披露兩個階段對2008-2011年境內外同時上市的上市公司進行研究，結果發現，在自愿披露階段，披露高質量內部控制信息的企業盈余管理程度更低；在強制披露階段盈余管理程度較自愿披露階段更低。而張國清（2008）通過對2007年度非金融A股上市公司進行研究，發現高質量的內部控制并未伴隨高質量的盈余。楊德明、胡婷（2010）通過分析我國2007-2008A股上市公司，得出隨著上市公司內部控制質量的提高，審計師識別企業盈余管理的能力下降。但基于產權視角對內部控制信息披露與盈余管理關系研究的文獻較少。申嫦娥、田悅（2014）對2009-2011年滬市國有上市公司和非國有上市公司進行對比研究，結果發現內部控制對盈余管理的抑制效應在非國有企業中更加明顯。王鵬等（2013）認為， 在國有企業中， 內部控制缺陷越多， 公司操縱性應計越多， 盈余管理程度越大； 而非國有企業則出現相反的結論。

四、研究展望

綜上所述，我們可以得出，國外有關內部控制信息披露的研究相對較早，也更為全面。而我國內部控制的相關法律法規頒布較遲，對于內部控制信息披露與盈余管理關系的相關研究，更多地集中于應計盈余管理。但是隨著國家會計制度的不斷完善，企業能夠選擇的應計盈余管理空間越來越小，更多的企業轉而進行真實盈余管理，因此之后的研究可以更多地針對內部控制信息披露與真實盈余管理之間的關系進行研究。我國目前有關內部控制信息披露與盈余管理關系的研究很少從產權視角切入，我國的資本市場與其他國家顯著不同，許多企業是由原先的國有企業脫胎而來，國有股權“一股獨大”的現象十分嚴重，因此在研究時不能照搬國外的研究，而需要針對我國的實際情況對國有企業進行研究，這也是未來可以研究的方向之一。

參考文獻：

[1] Doyle J T， Ge W， McVay S. Accruals quality and internal control over financial reporting[J]. The Accounting Review， 2007， 82（5）： 1141-1170.

[2] 張國清. 內部控制與盈余質量——基于 2007年A股公司的經驗證據[J]. 經濟管理， 2008， 30（23）.

[3] 楊有紅， 汪薇. 2006年滬市公司內部控制信息披露研究[J]. 會計研究， 2008， 3： 35-42.

[4] 李潔. 我國上市公司內部控制信息披露有效性研究初探[J]. 生產力研究， 2013 （4）： 186-188.

作者簡介：徐姣（1992-），女，漢族，安徽淮南人，安徽師范大學經濟管理學院工商管理專業2014級在讀研究生，研究方向：財務與會計；何鳳平（1979-），女，漢族，安徽潛山人，安徽師范大學經濟管理學院碩士生導師，研究方向：企業財務管理。

※基金項目：本論文受安徽師范大學公司治理與企業投融資中心資助；安徽師范大學研究生科研創新與實踐項目（一般項目）：基于公司治理視角安徽省上市公司盈余管理研究（項目編號：2015cxsj038）.