家族財富頂級尋龍?jiān)E

2016，注定是個市場起伏的年份，注冊制3月將正式實(shí)施、新三板和戰(zhàn)略新興板的大力發(fā)展都意味著證券市場亦日趨復(fù)雜。對于超高凈值家庭來說，處在現(xiàn)實(shí)且復(fù)雜的國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境里，從表象中窺伺投資機(jī)會，不如厘清家族財富頂級尋龍?jiān)E的秘密。

筆者想從“在行”APP談起，它是一家私人智庫的概念，最近來找筆者咨詢理財?shù)母邇糁导彝テ毡橛龅搅送顿Y難、收益不確定，且不知如何選擇平臺的問題。筆者粗略地給大家梳理一些投資思路，當(dāng)然最好的投資還是要交給專業(yè)機(jī)？構(gòu)。

在大環(huán)境上，資產(chǎn)配置的宏觀背景及迫切性加上外部因素的不確定性，使得高凈值人群投資更加困惑。特別是美元加息進(jìn)入強(qiáng)勢美元時代，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境未見轉(zhuǎn)型成效，出口及工業(yè)值的下滑，資產(chǎn)慌的現(xiàn)實(shí)及P2P、余額寶的投資危機(jī)感，注冊制推行后證券市場的投資微利，這些因素造成了高凈值家庭在投資上的困惑，急切需要很個性化的配置需求。

與此同時，私人消費(fèi)及投資的暗流涌動表明投資者手中掌握了大量的現(xiàn)金。有數(shù)據(jù)顯示，雖然工業(yè)值在下降，但國內(nèi)私人消費(fèi)水平卻在不斷上升，與此同時，通貨膨脹數(shù)據(jù)表明整體仍是通縮，降息降準(zhǔn)還有空間，這也表明花錢支出在增加，僅僅靠存款利息已不可持續(xù)。大量從房地產(chǎn)投資和證券市場退出的資產(chǎn)向何處去，國內(nèi)投什么，海外配置配什么，是傳統(tǒng)金融產(chǎn)品還是另類投資占一定比例，這都需要有戰(zhàn)略配置的思維。

那么，這種情況下，如何順應(yīng)政策的調(diào)整來布局家庭的對沖投資策略是很關(guān)鍵的。供給側(cè)改革的逐步實(shí)行，人民幣貶值的趨勢，房產(chǎn)稅的可能推出，人口紅利老齡化不容忽視，富裕人群以家庭為單位需要逐步建立資產(chǎn)配置的頂層設(shè)計(jì)，如何完成打敗通脹并實(shí)現(xiàn)財產(chǎn)性收入的增長，玩轉(zhuǎn)對沖工具，才是重要？的。

如何將資產(chǎn)配置的有效性發(fā)揮到極致？資產(chǎn)更安全的要素有哪些、家庭頂層資產(chǎn)設(shè)計(jì)的方法及保值增值的手段、從家庭投資角度看，哪些資產(chǎn)風(fēng)控在左右你的配置、該如何衡量金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)配置水平、何種資產(chǎn)配置的類型適應(yīng)富裕家庭，是跨市場、跨地域的傳統(tǒng)配置還是加上另類資產(chǎn)配置，還是更多運(yùn)用對沖工具來達(dá)到成效是該認(rèn)真思考的。