基于供應鏈金融的企業融資模式梳理與現金流管理優化研究

融資難的問題一直在企業發展的過程中得到人們普遍的關注，為此，相關專家都開始提出相關的解決策略，提出了供應鏈金融的企業融資模式，然而此模式雖然在企業實際的運用中取得了一定的成效。但是，供應鏈金融的企業融資模式在實際的運用中時間比較短，企業的現金流管理方面還存在著問題，阻礙著企業融資模式應用效應的發揮，所以，在企業發展的過程中，要不斷梳理企業的融資模式，來優化企業的現金流管理，促進企業的快速發展。

一、供應鏈金融的概述

在商業銀行發展的過程中，主要是指銀行向客戶提供一些服務，比如融資、理財等服務，并向客戶的銷商提供服務。在供應鏈核心企業發展的過程中，主要是以企業為核心的生態圈，可以保證企業的良性發展，企業的資金成本可以得到有效的優化。在第三方物流服務上，主要是指金融業務和物流管理的有機結合，是一種金融物流，可以為商品流通提供服務。

二、基于供應鏈金融的企業融資模式梳理

（一）應收賬款的融資模式。在企業發展的過程中，所采用的應收賬款融資模式，可以在商品生產的過程中，利用賒銷模式所產生的應收賬款單據，企業并將這作為一種抵押形式，借此向銀行獲取貸款，一般來說，這種融資模式主要用于企業的產品銷售過程中存在資金短缺等問題，可以有效的防止應收賬款存在的資金占用問題，可以有效提高現金流管理的效率。在這種應收賬款融資模式中，主要的參與者有銀行、債權企業和債務企業這三種，可以提高企業的市場競爭力。

（二）保兌倉的融資模式。在企業發展的過程中，所采用的保兌倉融資模式，在核心企業發展的過程中，銷售方一旦同意產品的回購，銀行可以將制定的倉庫訂單作為向銀行借貸的擔保，銀行獲得提貨權之后，就會向企業提供融資模式，在企業資金短缺的情況下，銀行就會向銷售商提供資金補助。所采用的保兌倉融資模式，主要運用分批付款的形式，解決企業發展過程中存在著資金短缺的壓力。

（三）融通倉的融資模式。在企業發展的過程中，所采用的融通倉融資模式，主要是指企業在生產的過程中，物流企業可以將流動資金作為一種資金抵押的物質擔保，并將這種物質擔保存入第三方物流企業，并將這作為貸款的擔保資本，可以從銀行那里獲取短期的銀行信貸。有些企業在生產的過程中，存在大量的半成品和存貨，可以采用融通倉融資模式進行融資。在企業發展過程中，利用這些半成品來減緩企業的現金流壓力，促進企業產品的再生產，幫助企業進行資金周轉，提高企業的現金流管理的水平，此外，第三方物流企業可以利用融通倉融資模式，來借助銀行的融資擔保，為第三方物流企業擴大客戶資源，增加企業發展的經濟效益。

三、基于供應鏈金融的企業現金流管理優化對策

（一）形成互惠共贏的理念。任何管理工作的順利開展，都需要有一定的管理理念作為指導，企業在發展的過程中，必須要樹立起互惠共贏的理念，在企業的供應鏈金融上的利益各方，都需要具備這種理念，從整個供應鏈金融的立場上進行考量，才能有效的解決企業資金短缺的問題，此外，企業還要加強與金融行業的聯系，建立起有效的融資端，可以解決企業融資困難等問題，實現企業的發展。

（二）構建企業現金流管理體系。基于供應鏈金融在企業融資方面實際運用時間比較短，在整個企業的現金流管理工作方面缺乏相應的制度體系，從而導致企業現金流管理工作的不規范性，所以，需要建立起行之有效的現金流管理體系，提高企業現金流管理的質量，更好的協調現金流管理各方的利益，促進各個利益主體的共同協作，提高企業的生產效率。

（三）有效的抑制企業管理風險。在社會主義市場經濟的影響下，市場經濟呈現出多樣化的特點，各種經濟風險層出不窮，像是法律風險、信貸風險、信用風險等，企業在發展的過程中，只要一個環節出現錯誤，都會給企業的發展埋下風險隱患，所以，必須要做好風險控制工作，提高企業的風險抵抗能力。

（四）政府要體現出主導性地位。在企業融資方面存在問題，主要還是因為政府沒有充分的發揮出市場主導作用，在市場經濟發展的過程中，企業的現金流管理方面存在著設備不足，信息管理標準不一等問題，因此，政府要頒布應有的政策法規，來規范各大企業發展和管理的行為。

四、結語

在供應鏈金融的企業融資模式中，所形成的融資模式主要有應收賬款融資、保兌倉融資和融通倉融資這三種模式，企業在現金流管理過程中，需不斷提高企業融資的效率，樹立一個互惠共贏的理念，建立現金流管理體系，控制管理風險，政府需要充分發揮出主導作用等方面，進行優化企業的現金流管理。

（作者單位為瀘州市高新投資集團有限公司）