互聯(lián)網(wǎng)金融的影響及商業(yè)銀行的對策

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融是金融服務(wù)新需求背景下，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)相結(jié)合的產(chǎn)物，其對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的沖擊，除了表現(xiàn)為直接分食和減少商業(yè)銀行盈利外，更深刻地影響商業(yè)銀行的中介角色定位和經(jīng)營服務(wù)模式。構(gòu)建自身的創(chuàng)新服務(wù)平臺，加快挖掘金融業(yè)務(wù)的商業(yè)附加值，是商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融影響的主要路徑。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；影響

互聯(lián)網(wǎng)金融一定程度上降低了金融服務(wù)的成本，使得普惠式的金融成為可能，促進了社會效益的提升，并不斷與傳統(tǒng)金融業(yè)相碰撞。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，將會對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)形成持續(xù)的沖擊。商業(yè)銀行應(yīng)當盡快轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路和發(fā)展模式，重構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)平臺，在與互聯(lián)網(wǎng)金融的合作中尋求共贏。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在普世性、移動性、感知性、數(shù)據(jù)累積性方面的快速發(fā)展和金融領(lǐng)域應(yīng)用的不斷深入，推動了金融市場環(huán)境、客戶需求和服務(wù)模式的深刻變化，催生了互聯(lián)網(wǎng)時代的金融新業(yè)態(tài)。廣義上講，互聯(lián)網(wǎng)金融（Internet of Finance）是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與金融服務(wù)相互融合、相互作用的產(chǎn)物，在互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下開展的所有金融業(yè)務(wù)都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇，主要包括銀行、證券、保險等實體金融機構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為媒介的線上服務(wù)，以及各類互聯(lián)網(wǎng)在線服務(wù)平臺直接或間接向客戶提供的第三方金融服務(wù)。狹義上，互聯(lián)網(wǎng)金融包括第三方支付平臺模式、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸模式、基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺模式、眾籌模式、網(wǎng)絡(luò)保險模式、金融理財產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售等模式。依托于“云計算+大數(shù)據(jù)+移動互聯(lián)網(wǎng)+電子商務(wù)”技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有資源開放化、成本集約化、選擇市場化、渠道自主化、用戶行為價值化等優(yōu)點。

互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起是人類社會進入互聯(lián)網(wǎng)時代后，社會、經(jīng)濟、技術(shù)、文化等各方面發(fā)生的深刻變化，綜合作用于金融領(lǐng)域的必然結(jié)果。從需求端來看，網(wǎng)絡(luò)普及程度日益提高，人類生活方式日益互聯(lián)網(wǎng)化，虛擬網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)模式被深度解構(gòu)，衍生出具有鮮明互聯(lián)網(wǎng)時代特征的金融服務(wù)需求。從供給端來看，大數(shù)據(jù)、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)、移動互聯(lián)、自然用戶界面等技術(shù)應(yīng)用不斷深化，極大改變了金融服務(wù)過程中渠道接入、資金結(jié)算、信息處理、客戶交互、風險管理的方式，為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)興起奠定了最為重要的基礎(chǔ)條件。從市場端來看，電商企業(yè)、第三方支付、電信運營商、銀聯(lián)等第三方機構(gòu)向結(jié)算、理財、融資、擔保等核心金融服務(wù)領(lǐng)域滲透，倒逼以商業(yè)銀行為代表的金融業(yè)借助于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)不斷深化在線金融產(chǎn)品和服務(wù)模式的創(chuàng)新，雙方共同推動了金融與網(wǎng)絡(luò)的相互融合。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行同屬于現(xiàn)代社會大金融領(lǐng)域，業(yè)務(wù)的盈利模式和邏輯具有一致性。但隨著社會互聯(lián)網(wǎng)生活與工作的興起，與人們生產(chǎn)與生活息息相關(guān)的金融服務(wù)向服務(wù)提供商提出了新的要求。正是在金融服務(wù)便利性、快捷性和零售性的新需求下，互聯(lián)網(wǎng)金融凸顯出強大的發(fā)展動力，不可避免地對商業(yè)銀行傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)形成沖擊。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的滲透

目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響和滲透主要體現(xiàn)在三類業(yè)務(wù)上：支付結(jié)算類、融資類、投資理財類。

1.支付結(jié)算類。在支付結(jié)算業(yè)務(wù)中，互聯(lián)網(wǎng)金融的滲透首先體現(xiàn)為依托自有網(wǎng)站的綜合性支付平臺。這類平臺依托自有購物網(wǎng)站或與綜合性支付平臺簽約，提供在線支付、轉(zhuǎn)賬匯款、擔保交易、生活繳費、移動支付等服務(wù)功能。其次是獨立的第三方支付平臺。這類平臺主要通過各式各樣的支付業(yè)務(wù)為其合作商戶提供生活類支付業(yè)務(wù)、網(wǎng)游支付業(yè)務(wù)、支付返現(xiàn)、線下支付以及遠程收單服務(wù)。支付中介原本是商業(yè)銀行的基本職能之一，然而，新興的互聯(lián)網(wǎng)支付手段層出不窮，不斷侵蝕著銀行的清算業(yè)務(wù)。近年來，隨著第三方支付的法律地位逐步被認可，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易量與交易額都有了較大的突破。在這場網(wǎng)絡(luò)支付的交易戰(zhàn)中，互聯(lián)網(wǎng)在線支付完勝傳統(tǒng)銀行，沖擊了銀行的支付結(jié)算業(yè)務(wù)。

2.融資類。互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行融資業(yè)務(wù)介入類型較多，結(jié)構(gòu)各異，主要有以下幾種模式：（1）P2P模式。目前P2P在國內(nèi)主要有三種模式，一是無擔保線上模式。在該模式下，網(wǎng)絡(luò)平臺不履行擔保職責，只作為單純的中介進行資金匹配。無擔保線上融資類似直接融資，是金融脫媒的一種表現(xiàn)形式。二是提供擔保的P2P 模式。在這種模式下，網(wǎng)絡(luò)平臺扮演著“網(wǎng)絡(luò)中介+ 擔保人+ 聯(lián)合追款人”的綜合角色，提供本金甚至利息擔保，實質(zhì)上是一種間接融資。三是債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，相當于建立了進行債權(quán)憑證交易的二級市場。（2）阿里金融模式。其特征是債務(wù)人無需提供抵押品或第三方擔保，以借款人信用程度作為還款保證。目前，阿里金融已從簡單支付滲透到了轉(zhuǎn)賬匯款、小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、供應(yīng)鏈金融、基金和保險代銷等銀行核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域。（3）供應(yīng)鏈金融模式。在該模式下，電商企業(yè)不直接進行貸款發(fā)放，而是與其他金融機構(gòu)合作，通過提供融資信息和技術(shù)服務(wù)，讓自己的業(yè)務(wù)模式與金融機構(gòu)連接起來，雙方以合作的方式共同服務(wù)于電商平臺的客戶。除了以上幾種主要的互聯(lián)網(wǎng)融資模式之外，還出現(xiàn)了通過網(wǎng)絡(luò)平臺直接向大眾籌資的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，類似于美國的眾籌融資模式。

3.投資理財類。在投資、理財、保險類業(yè)務(wù)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融主要有兩種表現(xiàn)形式。一種是為金融機構(gòu)發(fā)布貸款、基金產(chǎn)品或保險產(chǎn)品信息，承擔信息中介或從事基金和保險代銷業(yè)務(wù)。另一種是將既有的金融產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)特點相結(jié)合而形成的投資理財產(chǎn)品或保險產(chǎn)品。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的沖擊，除了表現(xiàn)為分食和減少商業(yè)銀行的盈利，更深刻地影響商業(yè)銀行的中介角色定位和經(jīng)營服務(wù)模式。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融中，主要是余額寶等基金直銷的興起對銀行的存款業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊。用戶購買余額寶，實際上是購買了余額寶所對接的天弘基金增利寶。幾年來，余額寶規(guī)模大幅增長，首要的還是其在極低的風險下實現(xiàn)了相對于銀行定期存款的高收益。類似余額寶這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，充分利用大數(shù)據(jù)分析在資產(chǎn)組合管理上的優(yōu)勢靈活調(diào)整資產(chǎn)組合，資產(chǎn)中的絕大部分來自銀行存款。這類直銷基金對商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的沖擊還源于：（1）除了激發(fā)新浪、百度等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出類余額寶產(chǎn)品，商業(yè)銀行為了對抗余額寶等產(chǎn)品的快速擴張，也紛紛推出各自對接貨幣基金的產(chǎn)品，這反而加快了銀行存款流向貨幣基金。（2）余額寶等產(chǎn)品的推出，在一定程度上也改變了人們的理財觀念，豐富了人們的理財工具和渠道，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用又大大降低了理財?shù)拈T檻。在市場上的表現(xiàn)即是，不僅貨幣基金規(guī)模激增，其他理財產(chǎn)品的規(guī)模也出現(xiàn)了快速增長，一定程度上加速了商業(yè)銀行存款的分流。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融中多種形態(tài)的網(wǎng)絡(luò)融資對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)也產(chǎn)生了深刻影響。這是因為，網(wǎng)絡(luò)融資主要是面向小微企業(yè)，以小額、短期貸款為特征，盡管這類貸款不是商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的主要構(gòu)成，卻是其貸款業(yè)務(wù)中最活躍的一部分。而網(wǎng)絡(luò)融資的規(guī)模的迅猛發(fā)展，勢必會同商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)存在競爭關(guān)系。從理論上可以推斷，商業(yè)銀行的各類貸款增速將呈下降趨勢。

3.商業(yè)銀行的金融中介角色面臨弱化

一是分流了商業(yè)銀行融資中介服務(wù)需求。尤其是以Facebook為代表的社交網(wǎng)絡(luò)，改變了信息的傳遞方式和傳播途徑。與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的協(xié)作，破解了信息不對稱和融資成本趨高的難題，通過直接繞開銀行進行融資，較好地滿足了草根階層的融資需求。二是改變了商業(yè)銀行獨占資金支付中介的格局。中國互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)交易規(guī)模中，第三方支付所占據(jù)的份額達到近八成。一個互聯(lián)網(wǎng)支付平臺的日交易量可以媲美中等規(guī)模城市銀行的沉淀資金量。第三方支付與銀行之間的競爭日益明顯。

4.商業(yè)銀行的收入來源受到侵蝕

一是影響商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利差盈利模式。已余額寶為代表的基金產(chǎn)品的誕生正在動搖商業(yè)銀行的盈利根基，銀行活期存款利率與貨幣基金收益相差高達數(shù)倍甚至數(shù)十倍，會導(dǎo)致銀行活期存款下降，銀行客戶大幅流失。網(wǎng)絡(luò)借貸的興起契合了草根階層的需求，未來將在小微企業(yè)、個人借貸領(lǐng)域與銀行形成正面競爭。一旦網(wǎng)絡(luò)信貸模式開始面向大中企業(yè)，將真正對商業(yè)銀行形成致命的沖擊。二是觸及商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入。第三方支付極大地威脅著基于銀行支付功能而衍生的中間業(yè)務(wù)收入的增長。目前國內(nèi)大型電商開始全面漸次布局金融領(lǐng)域，涵蓋支付、小貸、擔保以及保險，并代售基金、保險等傳統(tǒng)銀行代理業(yè)務(wù)。其從網(wǎng)貸中介開始，經(jīng)歷了第三方理財再到財富管理的發(fā)展路徑，服務(wù)內(nèi)容涉及到保險、股權(quán)投資、信托等領(lǐng)域。

5.商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營服務(wù)模式面臨變革

一是“以客戶為中心”的服務(wù)模式亟待完善。互聯(lián)網(wǎng)金融尊重客戶體驗、強調(diào)交互式營銷、主張平臺開放，運作模式上更注重互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心技術(shù)的深度整合，為客戶提供靈活性產(chǎn)品。支付陣地的旁落在第三方支付領(lǐng)域，所有創(chuàng)新無一不是為了更加方便地為客戶服務(wù)。而這正是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的短板。二是小微企業(yè)金融服務(wù)模式有待創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以通過各種電商或第三方支付平臺，擁有或共享堪比央行征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫，將網(wǎng)絡(luò)行為、網(wǎng)絡(luò)信用應(yīng)用到小貸中，降低甄選客戶的成本和風險。商業(yè)銀行現(xiàn)有的征信系統(tǒng)和支付平臺，無論是數(shù)據(jù)體量、處理效率還是運營成本，均無法與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)抗衡。三是商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)化進程仍需進一步加快。

三、應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)銀行策略

互聯(lián)網(wǎng)金融擁有不同于傳統(tǒng)金融的先天優(yōu)勢，因此，商業(yè)銀行在金融互聯(lián)網(wǎng)化的這一浪潮中，必須加快挖掘金融業(yè)務(wù)的商業(yè)附加值，構(gòu)建出不同于傳統(tǒng)模式的業(yè)務(wù)平臺，才能在未來的金融市場上奪得先機。

（一）掘金大數(shù)據(jù)，合作中求共贏

大數(shù)據(jù)時代，誰掌握數(shù)據(jù)誰就搶占了市場制高點，互聯(lián)網(wǎng)金融是商業(yè)銀行不得不面對的競爭領(lǐng)域。對此，商業(yè)銀行應(yīng)采取積極合作的態(tài)度，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建立共贏關(guān)系。一方面，商業(yè)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)平臺共享用戶信息與數(shù)據(jù)，不僅可以拓展客戶規(guī)模、精準匹配客戶需求，還可以提高風控能力和降低運營成本。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托商業(yè)銀行，可以完善支付工具和線下金融服務(wù)，并且通過交叉銷售、金融合作，避免監(jiān)管上的盲區(qū)。此外，在互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的融合發(fā)展和雙向滲透模式下，雙方還可充分利用各自優(yōu)勢，在共享商戶資源和客戶信息的同時，積極開發(fā)更加靈活和人性化的金融產(chǎn)品，聯(lián)合打造中小企業(yè)在線融資平臺。

（二）重視客戶體驗，再造業(yè)務(wù)流程

互聯(lián)網(wǎng)金融具有平臺開放、尊重客戶體驗、強調(diào)交互式營銷等特點，其運作模式是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融核心業(yè)務(wù)的深度整合，所以商業(yè)銀行與它之間的競爭過程，面臨經(jīng)營模式和業(yè)務(wù)流程的深層次變革。針對業(yè)務(wù)流程繁冗的短板，商業(yè)銀行應(yīng)遵循以客戶為中心，堅持以“小、快、簡、整”的原則進行再造和重構(gòu)。商業(yè)銀行可將小微企業(yè)放到目標市場的重要位置，以互聯(lián)網(wǎng)和商務(wù)電子為手段重構(gòu)銀行業(yè)務(wù)渠道體系，快速響應(yīng)客戶需求，簡化業(yè)務(wù)操作方式和審批環(huán)節(jié)，為客戶提供便捷服務(wù)。要整合業(yè)務(wù)流程，重視數(shù)據(jù)和信息，模塊化經(jīng)營，化部門銀行為流程銀行。

（三）加大創(chuàng)新力度，打造智慧銀行

互聯(lián)網(wǎng)與生俱來的創(chuàng)新基因給金融市場帶來活力的同時，也給商業(yè)銀行帶來創(chuàng)新動力。商業(yè)銀行有著豐富的產(chǎn)品策劃和從業(yè)經(jīng)驗，有一套完善的風險管理體系，面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊和壓力，應(yīng)通過智能化和多樣化手段，促進信息科技和業(yè)務(wù)的深度融合，以推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、流程創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，努力打造智慧銀行。以科技創(chuàng)新為支撐的智慧銀行的構(gòu)建應(yīng)貫穿銀行的前、中、后臺，前臺應(yīng)依靠新興技術(shù)和工具支持進行智能化分析和服務(wù)，中后臺要著力流程和管理的整合和優(yōu)化，推出智能化產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

（四）提高風險管控能力，建立風險管理長效機制

風險控制是金融永恒的主題，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融滲透的最大挑戰(zhàn)就在于對風險控制的把控。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融相對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)具有很多優(yōu)勢，但是其所面臨的風險也顯而易見，包括技術(shù)和市場變化快、商業(yè)模式不穩(wěn)定、網(wǎng)絡(luò)不安全、系統(tǒng)不穩(wěn)定、客戶信息易泄露、網(wǎng)絡(luò)洗錢以及各類操作風險等。商業(yè)銀行在長期成長過程中建立了嚴格的風險控制系統(tǒng)，對風險的識別、衡量與控制都有著明確而嚴格的規(guī)定。在商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融融合發(fā)展的趨勢下，銀行在金融互聯(lián)網(wǎng)化和與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)融合過程中，應(yīng)著力提高預(yù)測風險、管理風險和控制風險的能力。風險管理的長效機制是保證商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中進行轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新的基本保障。

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