中國互聯網銀行模式、現行政策、法律環境、面臨的法律問題及發展趨勢

賀紹奇

摘要：民營互聯網銀行出現是我國市場化改革和技術創新帶來的成果。互聯網金融在我國實際上一直處于灰色地帶，互聯網銀行為互聯網金融走出灰色地帶提供了一條合法路徑。民營互聯網銀行出現反過來推動傳統商業銀行的金融創新，即商業銀行互聯網化。但目前互聯網銀行存在還是建立在特殊政策的基礎上，仍然面臨諸多技術和法律障礙，這需要通過技術創新和監管創新來解決。

關鍵詞：互聯網銀行；金融創新；互聯網金融

DOI：1013939/jcnkizgsc201613056

一、引言

中國分業經營、分業監管留下的巨大監管空隙無意間為互聯網金融創新及發展提供了一個灰色地帶，導致我國互聯網金融的蓬勃發展。黨的十八大把金融行業對民營資本開放是我國深化改革的一個重大舉措，在改革政策推動下，銀行業對民營資本開放，催生了我國首批集成最新互聯網技術純粹的互聯網銀行，如深圳前海微眾銀行和浙江網商銀行。在互聯網金融競爭推動下，傳統商業銀行也不得不利用互聯網技術進行金融創新，推出了互聯網銀行業務，把線上與線下相結合，形成了新的O2O模式。本文將簡要論述我國現行具有代表性的互聯網銀行模式、現行政策法律環境、面臨的法律問題及趨勢。

二、我國現行互聯網銀行模式

我國現行互聯網銀行模式有純線上模式的民營互聯網銀行與傳統商業銀行互聯網化的O2O模式。

（一）純線上模式的民營互聯網銀行

純線上模式的民營互聯網銀行主要介紹我國首家完全的互聯網銀行：深圳前海微眾銀行和浙江網商銀行。

1我國首家完全的互聯網銀行：深圳前海微眾銀行

2014年7月25日，中國銀行監督管理委員會（以下簡稱銀監會）批準了深圳前海微眾銀行（英文名WeBank，以下簡稱微眾銀行），同年12月12日，經銀監會批準開業，12月29日微眾銀行官網上線。2015年1月4日，微眾銀行在李克強總理按下回車鍵時，放出了象征意義的第一筆貸款。1月18日，前海微眾銀行正式對外公布開始“試營業”。前海微眾銀行推出的首款產品就是“微粒貸”。該款產品在2015年5月17日開始上線內測。“微粒貸”首批篩選出的客戶就是已經開通騰訊旗下財付通的用戶，這些用戶主要為微眾銀行和騰訊內部職工。“微粒貸”有“無抵押、無擔保、隨借隨還、按日計息”的特點。提供的信用額度在2萬元到20萬元，借款15分鐘可到賬，日利率萬分之五，折合年化利率約7%～18%。①試營業的目的是對內部系統功能、產品、流程、安全機制、風控系統等進行“擬真實環境”的線上測試。②

2浙江網商銀行

2014年9月底，浙江網商銀行（英文名MyBank，以下簡稱網商銀行）籌建申請獲得銀監會的批準。獲批的業務范圍為：吸收公眾存款、發放貸款；辦理國內外結算；辦理票據承兌與貼現；發行金融債券；從事同業拆借；買賣、代理買賣外匯；提供擔保業務等。網商銀行將以純互聯網方式運營，不設物理網點，不做現金業務，也不會涉足傳統銀行線下業務和支票、匯票等。網商銀行由浙江螞蟻小微金融服務集團有限公司、上海復星工業技術發展有限公司、萬向三農集團有限公司、寧波市金潤資產經營有限公司等6家公司共同發起，上述4家公司分別持股分別為30%、25%、18%和16%，注冊資本為40億元人民幣。2015年5月27日，網商銀行獲準開業。③

2015年6月28日，浙江網商銀行舉行開業典禮。浙江省副省長朱從玖、杭州市長張鴻銘、省金融辦、省保監局、省銀監局、省證監局等領導一起出席。網商銀行確立經營原則是，立足于服務小微企業，不做500萬元以上金額的貸款。馬云、螞蟻金服CEO彭蕾、網商銀行董事長井賢棟及行長俞勝法一致表示：“網商銀行要以技術與數據驅動，做一家服務最好、有情有義的銀行。”馬云在開業演講中以自己親身經歷的創業融資難詮釋了“有情有義”的內涵。他說：“那還是1992年，我那時候創辦一家小企業‘ 海博翻譯社，為了借3萬塊錢，東奔西走，發動了家里所有人，還是沒借到。那時我就想，如果有一家銀行有一天能夠專門做這樣的實情，我覺得能夠幫助很多人成功。” 俞勝法還表示，不做“二八法則”里20%的頭部客戶，而要以互聯網方式服務“長尾”客戶。“我們的夢想是，網商銀行能服務1000萬家企業。”它還解釋說，網商銀行與客戶的關系，不只是傳統的信貸關系、合同關系，還要加上朋友關系，了解朋友的需求，幫助朋友分擔困難。④

（二）傳統商業銀行互聯網化——O2O模式

傳統商業銀行互聯網化——O2O模式以建設銀行的智慧銀行、平安銀行的“橙子銀行”、招商銀行的“閃電貸”為例進行分析。

1建設銀行的智慧銀行

2013年，建設銀行就設立了產品創新實驗室，專門研究未來銀行的創新趨勢，并于2013年下半年建成了國內首家真正實現后臺集成和業務集約的深圳前海智慧銀行。建設銀行智慧銀行具有以下特點：①采用智能叫號預處理、遠程銀行VTM、電子銀行服務區、智能互動桌面、人臉識別等15項互聯網技術。②利用大數據精準挖掘客戶，在合適時間、通過合適的渠道、向顧客推薦合適的產品。為達到此目的，建設銀行智慧銀行充分采用用戶交互技術和體驗設備，吸引客戶瀏覽、試用、比較各類金融產品。③開創性地按照O2O的交互理念，強調電子銀行、手機銀行、自助渠道、人工渠道的全渠道協同與集成，為客戶提供“泛在”的銀行服務，通過線上線下渠道協同為客戶提供完整交易流程和一致、無縫的交互體驗。④對業務流程進行再造，借助核心系統的支持，實現無紙化、傻瓜式操作，減少數據輸入，提高業務處理效率。⑤

2平安銀行的“橙子銀行”——橙e網

2014年7月9日，平安銀行“橙e網”上線運營，一個集網站、移動APP等各項服務于一身的大型平臺正式面市，它意在幫助中小企業建立更加完善的電子商務+綜合金融的生意管理系統和營商生態。橙e平臺是平安銀行支持傳統企業互聯網轉型升級推出的“供應鏈金融+互聯網金融”整合服務平臺。⑥橙e融資將第三方信息平臺作為批量獲取供應鏈金融客戶的戰略合作伙伴，同時，橙e網還與政府、企業、行業協會等廣結聯盟，匯聚企業的價值信息數據并探索基于大數據挖掘創新網絡融資服務。正如平安銀行首席信息官所言，“橙e平臺與阿里金融在商業邏輯上有較多相似之處”，借助“訂單、運單、收單”閉環數據，集成“價值信息+供應鏈信用”，推出了一系列網絡融資產品，如與大型超市服務平臺——合力中稅合作推出“商超供應貸”；與海爾電器日日順平臺推出“采購自由貸”；與上海電子口岸的東方支付平臺推出“貨代運費貸”；與行業垂直類電商惠海國際推出“賒銷池融資”；與跨境供應鏈服務平臺一達通推出了“在線貸貸平安”，與各地政府、產業園區合作基于納稅人在稅務機關的納稅記錄推出“橙e稅金貸”等，幫助中小企業借助商業信用、交易信息和日常經營管理信息，有效降低信貸門檻和借貸成本。

平安銀行與金蝶合作在深圳推出了的“金蝶ERP數據貸”產品，該產品只對深圳地區金蝶ERP客戶銷售。該產品的特點是：①大數據可變現，企業只需要提供企業采購、銷售和財務數據即可申請貸款，最高可貸100萬元。②真正的信用貸款無須抵押或擔保。③融資成本相對較低，日息為42，數據規范的企業可享受更優惠的利息。④門檻低，申請便捷，在線隨時隨地即可申請。⑤還款方便，隨借隨還。⑥放款效率高，提交申請后，24小時完成額度審批，在線出賬申請，分秒到賬。⑦

平安銀行與商場、超市合作推出的一款服務小微企業的小貸產品——“商超供應貸”。只要與平安銀行認定的商場、超市合作2年以上，且雙方訂單、結算業務的其中一個環節通過線上系統來完成的企業，即可申請銀行的“商超供應貸”。該產品的特點是：①免抵押和擔保，企業只需憑線上系統的交易、經營信息即可獲得融資。②授信額度最高為企業月銷售額的4倍。③按天計息，一天起借。④隨借隨還，實時到賬。⑤網上辦理，隨時隨地可辦理。⑧

3招商銀行“閃電貸”

2015年年初，招商銀行推出了“閃電貸”產品。“閃電貸”是招行基于大數據和云計算風控應用的一款移動互聯網貸款產品。它通過數據整合和應用，對零售客戶進行精準定位，為客戶提供全線上全自助貸款。其特點是：“移動端，全自助，零資料，60秒”。“閃電貸”客戶可通過招行手機銀行APP或網銀自助辦理貸款，貸款申請、審批、簽約和放款全流程系統自動化處理、無人工干預，7×24小時全天實時運行，客戶隨時隨地輕松獲得貸款。“閃電貸”完全是無紙化的，只要客戶符合招行“閃電貸”貸款申請資格，通過招行手機銀行即可在線申請貸款，系統自動審批，60秒完成審批放款，貸款實時到賬。讓客戶真正獲得了閃電般的貸款體驗。⑨

三、中國互聯網銀行發展的潛力

互聯網銀行的出現將推動P2P網貸行業發生分化，隨著政策法律環境日漸明朗，互聯網金融監管的完善，今后將有更多P2P平臺轉正，申請互聯網銀行牌照。

截至2015年6月底，中國P2P網貸正常運營平臺數量上升至2028家，與2014年年底相比，增加了2876%。上半年，新上線的網貸平臺數量接近900家，月均復合增長率達45%。截至2015年上半年，中國P2P網貸行業累計成交量已經超過了6835億元。2015年上半年網貸行業成交量以月均1008%的速度增加，累計成交量達到300619億元。按照目前的增長態勢，預計2015全年成交量將突破8000億元。截至2015年6月底，網貸行業總體貸款余額達208726億元，與2014年年底相比，增長了20147%。其中北京、廣東、上海、浙江、江蘇的平臺總貸款余額達到1831億元，占全國貸款余額的8772%。目前網貸貸款余額在5億元以上的平臺已經達到73家，其中陸金所、紅嶺創投的貸款余額超過了100億元，宜人貸、向上金服、你我貸、翼龍貸的貸款余額超過了50億元。2015年上半年網貸行業平均借款期限為674個月，網貸行業投資人數與借款人數分別達218萬人和106萬人，較2014年全年投資人數與借款人數分別增加了8793%和6825%。⑩

北京網貸占全國市場份額接近1/4。截至2015年6月30日，北京市P2P網貸行業上半年累計成交量為66724億元，占全國P2P網貸行業成交量的22%。與去年年底相比，上半年北京市P2P網貸成交量以月均1625%的速度增加，按目前增長態勢，預計北京市全年網貸行業成交量將突破2000億元。B11

在網貸高速發展的同時，問題網貸也大幅度攀升。今年以來，新增問題平臺419家，是去年同期的75倍，超過去年全年的數量。截至2015年6月底，P2P網貸行業累計問題平臺達786家，其中6月份新增問題平臺125家。B12

四、國家促進互聯網金融發展的法律政策

本部分從以下五個方面進行分析。

（一）“互聯網+”政策連續出臺，鼓勵“互聯網+”普惠金融的發展

2015年3月5日，在十二屆全國人大三次會議上，李克強總理在政府工作報告中提出“制定‘互聯網+行動計劃，推動移動互聯網、云計算、大數據、物聯網等于現代制造業結合，促進電子商務、工業互聯網和互聯網金融健康發展，引導互聯網企業拓展國際市場。”2015年7月4日，為進一步落實政府工作報告提出的行動計劃，國務院印發了《關于基金推進‘互聯網+行動的指導意見》，進一步提出了“互聯網+”普惠金融行動計劃。要求“促進互聯網金融健康發展，全面提升互聯網金融服務能力和普惠水平，鼓勵互聯網與銀行、證券、保險、基金的融合創新，為大眾提供豐富、安全、便捷的金融產品和服務，更好滿足不同層次實體經濟的投融資需求，培育一批具有行業影響力的金融創新型企業。

（二）遠程開立銀行賬戶的管制松動

2015年年初，中國人民銀行下發了《關于銀行業金融機構遠程開立人民幣銀行賬戶的指導意見》（征求意見稿）。明確了一個原則，即銀行賬戶開立應堅持以柜臺開戶為主，遠程開戶為輔。同時，它還要求遠程開戶實施客戶身份識別機制的自證。這實際上是允許互聯網銀行采用互聯網遠程開戶技術（所謂人臉識別技術）開立賬戶，線上開展銀行業務。

（三）進一步解禁和放寬民營銀行市場準入

2015年國務院辦公廳轉發了《關于促進民營銀行發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）。《指導意見》明確，在遵循市場規律，加強監管的前提下，積極推動具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構，提高審批效率，進一步豐富和完善銀行業金融機構體系，激發民營經濟活力。《指導意見》要求“民營銀行應當確立科學發展方向，明確差異化發展戰略，制定切實可行的經營方針，發揮比較優勢，堅持特色經營，與現有商業銀行實現互補發展，錯位競爭。”“為實體經濟特別是中小微企業、‘三農和社區，以及大眾創業、萬眾創新提供更有針對性、更加便利的金融服務。”《指導意見》還提出了民營銀行監管的基本原則，規定了民營銀行籌建和開業程序。

（四）創新監管，為互聯網金融發展創造一個適度監管環境

據報道，互聯網金融監管辦法即將出臺。中國人民銀行條法司司長張濤2015年7月12日在上海“上海新金融年會暨外灘互聯網金融外灘峰會”上明確表示，央行會同有關部委牽頭、起草的《關于促進互聯網金融健康發展指導意見》已經過黨中央、國務院的研究和批準，有望近期公布。該《指導意見》提出鼓勵創新，支持互聯網金融的發展。同時也提出，對于互聯網金融，現行法律規則、監管規則可適用的，適用現行規則，不適用的，要盡快做好現行法律法規“立廢改釋”的工作，創新監管，建立新的規則體系。B13

（五）《商業銀行法》修訂，取消存貸比

2015年6月24日，國務院常務會議通過《中華人民共和國商業銀行法修正案（草案）》，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規定，將存貸比由法定監管指標轉為流動性監測指標。目前修正案已經獲得全國人大常委通過，完成了修訂立法工作。對此，正在籌劃網商銀行開業典禮的行長俞勝法對媒體表示： “大家也都知道，昨天國務院常務會議原則通過《商業銀行法》的修改草案，監管會放松‘存貸比，以后對銀行的監管會更注重對流動性的監測。這算是給網商銀行開業之際獲得的一份大禮”，“希望我們一心一意去提供更好的服務，我相信不管有沒有存款，我們始終堅持客戶的需求為導向，始終堅持客戶第一。”B14因為沒有了存貸比，只要有貸款需求，互聯網銀行發放貸款就不受存款余額的約束。

五、目前仍面臨的諸多技術和法律障礙

目前仍面臨的技術和法律障礙有商業與銀行混業經營監管容忍度問題、互聯網技術有待突破、互聯網銀行和互聯網金融目前許多方面仍處于無法可依的狀態。

（一）商業與銀行混業經營監管容忍度

浙江網商銀行主要股東和實際控制人是電商，這就存在商業與銀行混業經營的問題，將來還有類似電商或其他商業實體發起設立民營銀行，同樣也面臨類似的問題。對于這些銀行與主要股東及其關聯企業存在關聯關系如何加以規范，這是民營銀行監管將面臨的一個重要課題。我國現行《商業銀行法》第43條只是對銀行與其他金融業混業經營作出了規定，而對于銀行與商業混業并沒有明確規定。有央行的學者就認為，電商系互聯網銀行存在以下幾個風險：①存在不正當競爭的潛在風險。銀行與第三方支付共同構成一個體系，不受監管，與受到監管存款的商業銀行在攬儲上構成不正當競爭。②虛擬貨幣擴大化的風險。這是由互聯網銀行使用電商平臺發行的虛擬貨幣進行支付和流通可能引發的。③互聯網銀行與所集團內其他互聯網金融企業利益輸送的潛在風險。B15

（二）互聯網技術有待突破

遠程開戶（所謂人臉識別技術）能否保障賬戶實名制得到有效貫徹落實，關系到反洗錢，客戶賬戶安全等一系列問題。中國人民銀行發布的規章（征求意見稿）中雖然認可了遠程開戶，但態度有所保留，明確規定了柜臺開戶為主，遠程開戶為輔，而對于明確了不設營業網點和柜臺的浙江網商銀行和深圳前海微眾銀行，要開展業務，就不可能做到遠程開戶輔。所以，監管機構態度很大程度上將取決于有關技術成熟和可靠的程度。

（三）互聯網銀行和互聯網金融目前許多方面仍處于無法可依的狀態

現行有關互聯網銀行和互聯網金融的政策已經突破了《商業銀行法》《銀行業監督管理法》，互聯網銀行和互聯網金融目前許多處于無法可依的狀態。現行《商業銀行法》是1995年制定的，2003年和2015年只對個別條款進行了修訂，《銀行業監督管理法》自2003年頒布后就未作過修訂，這兩部作為規范與監管商業銀行的基本法中有關銀行設立的條件、銀行存貸款活動、支付結算的規定都不適應互聯網銀行。在支付結算領域，我國目前只有中國人民銀行的規章，沒有《支付結算法》，有關互聯網銀行支付結算及其他互聯網支付基本上是無法可依。

六、未來的趨勢

第一，技術創新和法律政策環境改善是推動我國互聯網金融發展的兩個主要動力，今后相當長一段時期，這兩大引擎仍將持續發力。

第二，《商業銀行法》《銀行業監督管理法》將進行全面修訂，《支付結算法》等立法也將加快推進。隨著互聯網金融行業的發育并成熟，在不斷開放民營銀行準入的同時，政府對互聯網金融的規范與監管的也將逐步建立健全，《商業銀行法》《銀行業監督管理法》全面修改、《支付結算法》的立法也將提上立法的議事日程，這些立法將對商業與銀行混業經營、銀行業與其他金融行業混業經營、電子支付、遠程開戶等建立新的規則體系，互聯網銀行將納入這些立法的調整范疇，對于那些無法納入互聯網銀行的互聯網金融，則將另外創新的牌照，構建新的監管體系，制定新的立法進行調整。

第三，部分P2P網貸平臺將走出灰色地帶，轉正為互聯網銀行。隨著民營銀行市場準入管制放松，互聯網金融監管法律環境的完善，將有更多的電商進入互聯網銀行業，游走于灰色地帶實際從事著互聯網銀行業務的P2P將被迫做出選擇，選擇作為不受監管的單純平臺匹配民間融資的信息平臺，還是申領互聯網銀行營業執照，將轉正，申領營業執照。

注釋：

①“騰訊WeBank首款小額貸款產品微粒貸上線內測”，http：//techhexuncom/2015-05-18/175904024html，2015年7月13日登錄。

②“阿里騰訊互聯網銀行來襲”，http：//itsohucom/20150209/n408863390shtml，2015年7月14日最后登錄。

③“阿里系網商銀行獲批開業，刷臉開戶未突破考驗互聯網銀行”，http：//bankhexuncom/2015-05-28/176243993html，2015年7月14日登錄。

④“阿里系網商銀行獲批開業，刷臉開戶未突破考驗互聯網銀行”，http：//bankhexuncom/2015-05-28/176243993html，2015年7月14日登錄。

⑤“建設銀行智慧銀行布局12城市”，http：//newssinacomcn/o/2015-01-30/021931460023shtml。

⑥張元良（平安銀行的首席信息官）：“互聯網金融時代的商業變革及應對——平安銀行橙e平臺為例”，http：//iofhexuncom/2015-03-11/173949610html，2015年7月12日登錄。

⑦信息來源，平安銀行橙e網官方網站產品介紹。http：//wwworangebankcomcn/kingdeeERPhtml，2015年7月14日登錄。

⑧同上注。

⑨“招商銀行國內首推手機貸款‘閃電貸，http：//bankhexuncom/2015-01-16/172448695html，2015年7月13日登錄。

⑩“P2P貸款余額半年翻番，55家平臺獲風投”，（來源：網貸之家）http：//wwwwangdaizhijiacomnewsbaogao/20680-2html，2015年7月15日登錄。

B11“北京半年報：貸款余額超10億元平臺達14家”，http：//wwwwangdaizhijiacomnewsbaogao/21149html，2015年7月15日登錄。

B12“P2P貸款余額半年翻番，55家平臺獲風投”，（來源：網貸之家）http：//wwwwangdaizhijiacomnewsbaogao/20680-2html，2015年7月15日登錄。

B13央行條法司司長：互聯網金融指導意見即將公布“，http：//businesssohucom/20150712/n416634921shtml，2015年7月12日登錄。

B14“浙江網商銀行開張，首款產品低利率個人貸款”，http：//wwwocncomcn/jinrong/201506/zhboa29094324shtml，2015年7月12日登錄。

B15陳一稀，魏博文：“電商系網絡銀行的金融生態問題探析”，《上海金融》2014年第4期。

（編輯：韋京）