物流與金融協同運營的風險分析

宋彩群

摘 要：金融支持物流，物流引導金融。物流金融相互融合，協同運營，一方面，可以優化資源配置，使物流業和金融業都取得良好經濟效益；另一方面，也會使物流業和金融業各自面臨風險。通過對物流金融協同運營存在的風險進行分析，提出加強物流金融協同運營的風險管理對策。

關鍵詞：物流金融；協同；風險管理

隨著全球經濟一體化的不斷深入，行業之間關系日益緊密。作為國民經濟支柱性的產業，物流與金融相互融合的重要性越來越凸顯出來。在經濟運行過程中，物流伴隨著資金流，在物流業運營發展過程中，離不開金融業提供的財務支持；同樣，金融業的運營發展也要依靠物流業開拓服務領域、創新服務內容、降低信貸風險。物流金融協同運營，一方面，可以降低成本、優化資源配置，使物流業和金融業都取得良好經濟效益；另一方面，由于物流金融協同運營相關法律制度還不太完善，所處的信用環境也比較差，物流業和金融業各自面臨風險。因此，對物流金融運營系統中的風險分析，加強物流金融的風險控制是保證物流和金融平穩健康發展的重要前提。

1 物流與金融協同運營的風險

1.1 授信金融風險

授信金融是指金融企業根據物流企業的經營能力、財務狀況和信用級別，給物流企業提供一定的貸款，再由物流企業給融資企業提供相應的貸款。授信金融風險來自于金融企業、物流企業和融資企業之間的信用風險。金融企業信用風險主要來自于物流企業和融資企業，金融企業通過給物流企業提供貸款，再由物流企業負責給融資企業提供資信評估、質押貸款，并參與質押貸款全過程監控。但金融企業與物流企業本身屬于不同的行業，二者在管理制度、操作流程、管理方法和手段等方面都存在較大差異，使得兩個行業在協同運營中會存在協作風險。而大多數物流企業和融資企業由于規模小，經營能力較差，資信程度低，給金融企業帶來信貸風險。物流企業信用風險主要來自于融資企業提交的質押物單實不符風險和到期不清償債務的道德風險。清單與實際不相符，缺斤少兩或以次充好都給物流企業帶來經濟損失。 一旦融資企業違約，物流企業將面臨質押物兌現的風險以及擔保或有負債的風險。

1.2 倉單金融風險

倉單金融是指融資企業為了獲取銀行貸款，事先將一定數量的存貨作為質押物存入物流企業倉庫，物流企業代為保管并收取相應管理費用。倉單金融風險主要體現在質押物變現能力風險、價值評估技術風險和保管安全風險。市場價格、銀行利率和國際匯率等變動都會影響質押物的變現能力和價值；物流企業缺乏專業評估人員、專業評估技術和手段，影響質押物的價值評估正確性；質押物存放期間，物流企業要承擔數量、質量和各種相關損失的風險。

1.3 操作風險

操作風險主要包括模式風險、流程風險和具體方法風險。對金融企業來說，物流金融協同模式創新對物流金融業務流程、操作系統設計、業務人員能力水平和職業道德都有更高的要求，如果業務流程不規范、相關制度不完善、操作能力和職業道德低下，往往導致內部欺詐、外部欺詐、營業中斷或系統出錯等，誘發操作風險。對物流企業來說，物流金融業務對物流企業組織機構、管理制度和業務流程等方面都提出了更高要求， 如果操作不規范，容易造成監守自盜，或導致資對質押物的評估不準確以及監管不到位。

2 物流與金融協同運營的風險控制

2.1 加強信息化建設，建立信息共享平臺

建立物流金融信息共享受平臺，統一收集各類數據，設立風險監管指標，提供風險解決方案和手段，實現對整個物流金融業務的全過程管理。設立物流金融業務的信息化標準，推出軟件設計和運營咨詢服務，促進物流金融業務的信息化建設，提高物流金融業務的電子信息化程度。設置標準化管控流程，銀行與銀行之間、物流監管企業與物流監管企業之間的跨行、跨企業之間信息共享受，充分實現銀企有效對接。

2.2 加強信用管理

對合作方的資信狀況進行分析與評估是從源頭上扼制信用風險的重要途徑。金融企業必須建立客戶的誠信檔案，對監管企業和出質企業建立“失信人”名單。對客戶進行事前評估、事中監控及事后跟蹤，建立完善可靠的數據處理中心，將物流企業提供的企業信息與自身調查的信息進行綜合分析，并不斷完善企業誠信檔案建設，使之更加真實地反映融資企業的狀況，進而更準確地確定授信額度。重視客戶的財務實力和財務狀況，科學分析和評估客戶償債能力及履行償債義務的可能性。物流企業和融資企業要健全企業財務體系，規范企業的財務管理。

2.3 規范物流金融業務操作

建立統一的物流金融業務流程標準，規范物流金融業務操作，提高網絡信息技術。金融企業要建立培訓機構，加強對員工以及管理層就相關知識和業務能力方面的培訓，減少操作風險。制定科學的定價機制，減少物流金融的逆向選擇。物流企業應當建立風險管理部門，選擇資信較好的融資企業為其提供擔保，對質押物嚴格把關，確保質押率的充足性。同時，物流企業應加強對員工管理和業務培訓，盡量減少操作風險和道德風險。完善價值評估系統、提高評估技術。

參考文獻：

[1]徐文哲，何笑偉.物流金融協同運營的風險保障與控制機制研究[J].山東社會科學，2012（12）.

[2]耿杰.物流業與金融業的協同發展淺析[J].物流技術，2013（1）.