歐洲銀行陣痛

林海

巨虧之下，歐洲銀行業的轉型已迫在眉睫。

當金融圈還在為德銀2015年巨虧68億歐元而唏噓不已時，歐洲銀行業再度迎來一枚重磅炸彈。2月23日，渣打集團又交出了一份凈虧損21.94億美元的業績答卷，而一年前渣打集團的稅前盈利為42.53億美元，今昔對比之下，更顯業績頹勢。

財報顯示，2015年渣打集團由于市場波動導致大宗商品相關收入減少3億美元，同時，該集團采取的主動風險管控措施造成額外約1億美元的大宗商品收入減少。

多年來，渣打集團在新興市場和大宗商品交易領域較為活躍，其主要利潤也來源于新興市場，特別是亞洲，2010年該行有四分之三的利潤來源于亞洲。

然而在中國及印度經濟增速放緩、商品價格暴跌之后，這些也成了渣打集團前進的桎梏。渣打表示，該集團貸款減值上升的部分，約60%主要由于商品價格下降及印度金融市場惡化所致。

與渣打集團類似的是匯豐銀行。2月22日公布了2015年業績的匯豐銀行也受到成本上漲與信貸準備增加影響。數據顯示，匯豐控股去年四季度稅前虧損8.58億美元，而預期獲利19.5億美元，經調整后全年稅前利潤達204億美元，同比下降7%。匯控2015年第四季度收入錄得11.77億美元的虧損，而貸款減值及信貸風險撥備飆升1.6倍至16.44億美元。

巨虧之下，歐洲銀行業的轉型已迫在眉睫。

摩根士丹利（Morgan Stanley）的分析師近期在一份研究報告中寫道，重組仍是歐洲銀行的當務之急，并預計今年美國銀行業在固定收益和股票業務上的收入表現仍會更好，明年在投行業務會繼續超越歐洲銀行業。

渣打集團行政總裁溫拓思評論業績時表示，盡管2015年的表現未如理想，該集團于去年全年（尤其是12 月）對資本所采取的行動令該集團已做好全面準備，包括集團在去年通過配股增資51 億美元，以應對目前的宏觀環境。

據了解，目前渣打集團已開始進行全球范圍的重組。渣打集團已加快對主要業務進行必要的重新定位、收緊風險承受能力、降低、緩解風險集中程度，并重整架構，包括顯著減少員工數目。預計執行新發展策略的過程中，因非策略性業務和資產清盤、裁員開支及商譽減值等帶來的重組開支總計可高達30億美元。

同樣深陷虧損泥潭的德銀也已開始進行資產剝離，其首先剝離了其零售銀行分支德國郵政銀行，并表示將削減投資銀行資產；其次，裁員在所難免，德銀表示將削減9000個全職崗位，此外，大約6000個外包職位將被撤銷，這意味著該公司將在全球范圍內裁員1.5萬人。

可以看到，裁員縮減成本，以及退出高風險行業和區域，正逐漸成為歐洲銀行轉型的共識。大規模業務調整、資產剝離、裁員等措施是否能挽回業績下滑的頹勢仍是未知數，但轉型的陣痛無疑仍將繼續。