構建中小型科技企業融資風險防范體系

摘 要：中小型企業目前是整個社會經濟的一個重要組成部分，它的發展壯大對于社會經濟也具有一定的推動作用。然而企業融資風險較大的問題，一直令中小型企業的融資需求無法滿足，嚴重影響了我國中小型企業的發展壯大。本文通過對中小型科技企業的融資風險體系的研究，來尋求防范這類融資風險的有效方法，從而為構建中小型科技企業融資風險體系提供相對完善和有效的策略和方案。

關鍵詞：中小型科技企業：融資風險：防范體系

一、引言

科技型中小企業主要是以其高技術、高收益和高風險的特點，成為當前高新技術產業中的重要部分。因此促進科學型中小企業的不斷發展、進步，既是科學進步的需要也是社會經濟發展的需要。

然而我國對于中小型企業發展的支持力量尚有不足，很多的措施和方法也優待完善，因此科技型中小型企業的發展也存在著一定的不足和缺陷。第一，中小型企業的自身角度可以分析出，它們在基礎的管理辦法上有明顯的不足之處，缺乏一個科學合理的融資體系來確定企業的融資事宜，此外，這些企業的風控意識不強，財務的管理水平也較低。在這種形式下企業如何擴大規模、提高企業自身的實力，使之能夠更好的適應快速發展的市場經濟，是需要綜合考慮的問題。其次，從中小型企業的生存環境來看，中小企業的投資風險高，從而難以在銀行得到充足的貸款，限制其發展。下面就以科技型中小企業的發展為例，提出幾點具體的風險體系，再綜合考慮，構建出一個比較完善的科技型中小型企業的融資風險防范體系。

二、中小型科技企業融資現狀及風險成因

1.融資方式缺乏創新，難以獲得滿意的融資效果

現階段某省的中小型科技企業所采用的融資方式比較傳統，融資方式缺乏創新，從而影響企業的融資效果。此外，政府對民間的金融存在一定的控制，金融機構在貸款問題上，也對中小企業有諸多要求，從而使得中下企業科技企業的發展舉步維艱。

2.中小型科技企業的融資存在問題

首先，中小型科技企業屬于中小型企業，中小型企業在融資渠道上，不能經過常規的渠道，它們大部分的融資都以自籌為主，主要原因是，銀行及其他商業銀行給予中小型企業貸款的頭寸存在局限性，此外貸款的條件相對也較為嚴苛。在這樣的形式下，中小型企業想要從正規渠道上獲得間接的融資的難度相對較大。

自主籌資通常的方式，就是通過民間的借貸來滿足公司相關資金的赤字問題。而借貸一方要求的利率是遠高于法定利率的，這在一定程度上加大了中小企業的壓力，也增加了企業的信用風險。

其次，中小企業目前還不完全具備利用股票市場和債券市場等證券證券市場以發行有價證券的方式來直接進行融資。雖然，2000年以來，在政府的號召下，中小型企業迎來了資本市場發展的良好契機，但到目前為止社會對民營企業的觀念依舊沒有完全的轉變過來，從而令中小型企業的各種正常的資本行為包括上市、以轉讓股權或者借貸的方式的融資都不能按照常規的模式進行，或程序繁瑣，或難度極大。其中具體的原因有：

政府政策存在一定程度的不公平性，傾向國有的大型企業，中小企業難以取得上市資格。中小企業，生存環境的壓力過大，企業經營成本較高。

3.融資風險成因分析

融資風險主要是中小企業自身的風險引發的。從以下幾點分析：

企業規模上，中小型科技企業在規模上與國有企業相比不具有優勢。因此他分攤到每單位貸款的融資成本相對偏高。在貸款風險方面，中小企業顧名思義，其生產經營的規模偏中、小型，生產的技術水平也較低于大型企業、所生產出來的產品，科技值較低，再加上中小企業自身的生產經營具有短期化趨，因此增加了企業貸款的風險。

例如，某家銀行向國有大型企業的發放一定數量的貸款，再向中小型科技企業發放貸款，這樣的情況下，一家大型企業的貸款需求肯定是高過小型企業很多，而且大型企業申請貸款利率也相對較高，而且國有大企業的發展一般十分穩定，因此，在與中小型企業發放同等貸款的情況下，銀行在大企業所得到的報酬一定高過中小企業。因此銀行想要獲得同等的利益，自然是要在小企業申請貸款過程中層層把關，逼迫中小企業訂購相對較多的業務來擴大收益。這就從根本上導致了中小企業的貸款交易成本較高。

除此之外，中小企業容易留下不良的信用記錄，破壞其與銀行之間信用的長遠發展，從而進一步導致中小企業在金融系統的信用評價整體不高，最終導致企業無法正常貸款。這也是中小企業本身固有的劣勢。

目前，社會上的多數經營不良事件以及產品劣質事件多數都是在中小企業中發生的，有的企業負債累累，有些企業領導甚至出現逃跑的情況，這也進一步導致了中小企業信用度不高，從而打擊了企業與銀行之間的合作關系，使得中小企業的整體融資出現巨大的風險。

這時候唯有改變固有的融資模式，并使得融資體系更加合理完善，才能推動企業更好的發展。

二、構建中小型科技企業融資風險防范體系的具體措施

要使我國的中小型科技企業在日趨激烈的市場經濟競爭下，有一個良好的生存環境，需要從三個方面去改變。首先是政府方面是否可以對中小型企業相關的經濟政策有所優惠，其次中小型企業的融資體系是否有一個有效健全的方法，最后中小型企業的信用度需要一個是否得到提高或者改善。

具體方法如下：

1.政府政策支持

首先，相關的政府領導機構，要認清社會形式及時的轉變思想觀念，緊密結合黨的思想精神，因地制宜的對中小型科技企業制定相關的優惠政策，扶助相關企業的進步和發展。安排專項的機構對于中小型科技企業進行統一的管理，設立專項的獎勵基金，鼓勵中小型科技企業的發展。酌情對中小型科技企業減免或者放寬稅收政策。規范銀行的貸款制度，設立中小型企業的專項貸款程序，制定有政府指導下合適當地各類銀行與中小型科技企業的信用評價和對應的信用等級劃分準則，并將其確立為當地唯一的官方認定標準。

其次，當地政府還可以設立專項的補貼資金，用以支持中小科技企業的蓬勃發展。成立科技庁，并安排專業的科技人士，對中小型科技企業的技術及活動加強管理和監督，并對符合發展要求的企業給予專項補貼。為中小型企業設立培訓班等一系列的培訓費用申請制度，允許達到標準的中小型科技企業領導或員工進入高學府甚至出國深造。

對中小型科技企業提供相關的服務支持，具體的方法有；政府部門督促當地強化和完善相關各類中小型科技企業發展平臺的建設，幫助企業整合資源并根據其實際需要予以補充，支持并建立匯聚各類專業機構的信息服務平臺，并根據具體需要提供對應的網絡服務支持，全面的為中小型科技企業的反之提供幫助。

最后，政府要積極的做好橋梁工作，為中小型企業與高校、科研所等各類學府之間建立橋梁，幫助企業對于人才的定向培養，促進企業的發展。提供合適中小型科技發展的人力資源支持服務，制定并實施有利于科技型中小型企業吸引人才的政策，并針對中小型企業對人才的需求，提供相關的信息咨詢或專業培訓等，以此來改善中小型企業的社會發展環境。

2.企業融資風險防范體系的創新

（1）確立科學的融資結構

中小型企業通過合理科學的債權融資方式進行資金籌集，所產生的資金結構，就是所謂的融資結構。例如，某一個中小型的科技企業需要進行債權融資，那么一個合理可續的決策方案就應當對融資需求的具體情況、債務到期是否能夠按照約定還本息、企業當前既有的資本結構等多種因素進行全面考慮，否則就會脫離自身實際情況，導致融資不當。

合理的融資結構分為，來源結構、期限結構和投向結構。就拿資金來源結構來說，中小企業的資本結構能否穩定以及對應資金是否安全，在很大程度上都取決于企業所獲得資金融資的渠道以及選擇融資所采用的方式是否合理而恰當。

假設中小型科技企業的融資方式采用債權融資，那么相應的銀行或者合法的民間貸款等相關的金融結構在審核企業貸款時，會根據該企業的規模、收入情況、信用等級來權衡企業是否具有還情貸款的能力，然后才會確定是否給予相應的融資支持，同時也會根據相關的規定，調整貸款利息。采用民間貸款，一般都會在中小企業急需用錢的情況下或者銀行對企業的評估不符合借款的情況下發生，這樣的結果，在一定程度上可以暫時的緩解企業的資金問題，但代價是企業不得不承擔高額的利息成本，因此企業在選擇融資對象的時候，必須要綜合的考慮資金來源問題，再對其中的利弊得失進行比較，才能做出最為恰當的選擇。

（2）確定自身的條件合理負債

中小型科技企業在進行資本融資時，要根據市場和自身的實際情況綜合考慮，不可盲目負債，甚至擔負起企業無法承擔的債務。合理的負債表現在兩個方面，第一是數量適度，第二是時間合適。

數量適度需要企業領導對于企業當前現狀綜合的進行評估，首先，計算擬投入投資經營項目的資本量與企業固有資本中能夠自由支配部分是否存在差額，從而確定存在資金供需缺口。再判斷企業當前所處的階段以及其所能承擔融資規模的能力。

時間事宜，一方面是要考慮企業存在融資需求時，是否能夠及時的得到融資補充，衡量資金在供給與需求的期限結構是否有沖突，提高融資效率。確定企業規模在償還融資資金上所需的時間，保證企業不會出現在期限內無法償還債務的情況。

三、結束語

中小型科技企業的融資風險問題具有一定的普遍性，本文從中小科技企業的融資風險展開論述，分析中小型科技企業的融資現狀、融資方式、融資渠道等問題，從而提出相關的改善措施，構建合適中小型科技企業乃至所有中小型企業快速發展的融資風險防范體系。因此，本文的研究具有一定的現實意義。

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作者簡介：曹燁（1977.11- ），男，漢族，江蘇淮安人，助理研究員，主要從事思想政治教育研究