利率市場(chǎng)化視閾下探討我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理

摘要：在當(dāng)前社會(huì)形勢(shì)下，我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展與利率的關(guān)系也日益密切。同時(shí)，目前商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債不斷增加，這也使得利率成為商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力高低的關(guān)鍵因素所在。在利率市場(chǎng)化背景下，各個(gè)銀行必須重視自身的資產(chǎn)負(fù)債管理工作。在本論文中，筆者首先分析了利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的影響以及資產(chǎn)負(fù)債管理工作中存在的問(wèn)題，而后對(duì)利率市場(chǎng)化視閾下加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的對(duì)策進(jìn)行了深入探討。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化； 資產(chǎn)負(fù)債管理； 結(jié)構(gòu)優(yōu)化

隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，利率市場(chǎng)化的改革也在不斷地深入，而且成果顯著。2012年，中央人民銀行宣布存款的利率可以上調(diào)，貸款利率的下浮區(qū)間也可以進(jìn)一步不擴(kuò)大，這也極大地加快了我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。在利率市場(chǎng)化視域下，我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理也面臨一定的問(wèn)題。下面，筆者將對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作進(jìn)行深入探討。

1.利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理的影響

利率市場(chǎng)化必然會(huì)對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作產(chǎn)生這樣或者那樣的影響。第一，利率市場(chǎng)化使得銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)更為多元化，同時(shí)，銀行資產(chǎn)負(fù)債中金融市場(chǎng)投資、主動(dòng)負(fù)債等的幣種也在逐步提高，資產(chǎn)負(fù)債組合管理的難度也進(jìn)一步加大。第二，利率市場(chǎng)化模式下，現(xiàn)金的價(jià)格也存在一定的不確定性，這也加大了銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)，定價(jià)管理工作的難度也在進(jìn)一步加大。第三，利率市場(chǎng)化下，金融產(chǎn)品的類(lèi)型會(huì)更為多樣，管理的困難會(huì)加大。銀行需要利用更為多樣的工具和技術(shù)來(lái)加強(qiáng)管理，使得銀行的工作內(nèi)容增多。第四，利率市場(chǎng)化也對(duì)銀行的生產(chǎn)與管理系統(tǒng)提出了更高的要求，這使得銀行系統(tǒng)的運(yùn)行與建設(shè)面臨著更為嚴(yán)峻的困難。總之，隨著利率市場(chǎng)化改革的不斷推進(jìn)，銀行業(yè)務(wù)不斷增加，這也從總體上增加了銀行負(fù)債資產(chǎn)管理的難度。各個(gè)商業(yè)銀行必須采取積極有效的措施，應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的沖擊。

2.我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作中存在的問(wèn)題

由于各種主客觀限制性因素的存在，我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作并不完善，仍然存在很多問(wèn)題。首先，銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的方法和工具相對(duì)落后。就當(dāng)前來(lái)說(shuō)，我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作大都是通過(guò)一系列的事前確定的比例關(guān)系來(lái)實(shí)施管理的，但是該種管理方法只是對(duì)歷史負(fù)債工作的管理，對(duì)未來(lái)負(fù)債管理策略的選擇并沒(méi)有直接的作用。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作不完善主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，目前的資產(chǎn)負(fù)債管理方法大多為資金約束下簡(jiǎn)單的數(shù)量平衡，定量分析的方法相對(duì)較少，也就是說(shuō)，現(xiàn)有的管理方法并不能將資產(chǎn)負(fù)債的數(shù)量、結(jié)構(gòu)、期限等一一匹配起來(lái)，使得銀行的業(yè)務(wù)面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。第二，當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債管理工作中仍然是采用凈利差、缺口、久期等靜態(tài)的管理策略，動(dòng)態(tài)管理的策略相對(duì)較少。隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的不斷加快，利率、匯率、資產(chǎn)價(jià)格等波動(dòng)的相對(duì)頻繁，金融衍生品也愈來(lái)愈豐富。

其次，銀行資產(chǎn)負(fù)債組合的結(jié)構(gòu)不夠優(yōu)化。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理主要圍繞貸款、存款以及票據(jù)等展開(kāi)的，資產(chǎn)負(fù)債的組合管理工作并沒(méi)有真正落實(shí)，營(yíng)養(yǎng)資產(chǎn)負(fù)債管理的結(jié)構(gòu)中存在較大的問(wèn)題。首先，銀行負(fù)債呈現(xiàn)被動(dòng)增長(zhǎng)的情況，結(jié)構(gòu)也相對(duì)單一。近年來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品快速增長(zhǎng)，這也使得傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的存款進(jìn)一步分流，各種主動(dòng)性負(fù)債包括結(jié)構(gòu)性存款等的負(fù)債比例逐步提高。

再次，就工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行以及建設(shè)銀行四大行來(lái)說(shuō)，除去結(jié)構(gòu)性存款之外的其他存款在銀行負(fù)債中的比例為80%左右，而各種主動(dòng)負(fù)債的占比則相對(duì)較低。同時(shí)，銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)有明顯的波動(dòng)性，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債在一定程度上受到負(fù)債來(lái)源的限制。銀行負(fù)債期限可能會(huì)錯(cuò)配，從而加劇銀行資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。另外，銀行非信貸業(yè)務(wù)的拓展空間可能會(huì)受到限制。總之，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作中存在很多的問(wèn)題。

3.利率市場(chǎng)化視域下加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的對(duì)策

利率市場(chǎng)化模式下，我國(guó)商業(yè)銀行面臨著一定的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。做好資產(chǎn)負(fù)債的管理工作是十分必要的，也是十分重要的。下面，筆者將對(duì)利率市場(chǎng)化模式下商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作進(jìn)行深入分析與探討。

3.1要優(yōu)化和調(diào)整商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，從而進(jìn)一步完善商業(yè)銀行負(fù)債的制約機(jī)制

資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理與否將會(huì)影響商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的效率。因此，要加強(qiáng)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理，首先就要優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。第一，要充分開(kāi)發(fā)金融市場(chǎng)中的各種融資資源，并將融資資源導(dǎo)入到銀行的總量管理計(jì)量中去，通過(guò)市場(chǎng)融資額度的增加來(lái)加強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作的穩(wěn)定性和流動(dòng)性。同時(shí)，銀行要加強(qiáng)研究，深入開(kāi)發(fā)各種儲(chǔ)蓄存款在內(nèi)的多種形式的資產(chǎn)負(fù)債活動(dòng)，提高銀行資金的流轉(zhuǎn)效率。再次，商業(yè)銀行要建立完善的制約機(jī)制。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，銀行資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)也在日益豐富，資產(chǎn)管理的體系必須要完善。這就需要商業(yè)銀行完善制約機(jī)制，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的有效管控，提高商業(yè)銀行負(fù)債余額以及資產(chǎn)余額的比例，提升商業(yè)銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

3.2要加強(qiáng)銀行的內(nèi)控制度建設(shè)，從而建立合理的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制

要建立銀行內(nèi)部管控機(jī)制，提高對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的效率。各個(gè)商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)自身負(fù)債情況的分析，在完善負(fù)債管理體系的同時(shí)，設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債的不同指標(biāo)，從而為資產(chǎn)管理工作的開(kāi)展提供切實(shí)可行的依據(jù)。銀行內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債控制制度的完善，有利于從更大程度上控制資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，落實(shí)銀行的定價(jià)機(jī)制。在當(dāng)前利率市場(chǎng)化的發(fā)展形勢(shì)下，商業(yè)銀行要積極參與到利率的定價(jià)過(guò)程中，建立完善的利率定價(jià)機(jī)制。但是，我們必須明確，銀行利率的定價(jià)高低會(huì)受到銀行資產(chǎn)負(fù)債情況和市場(chǎng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。因此，在進(jìn)行利率定價(jià)時(shí)，工作人員要對(duì)所要定價(jià)的內(nèi)容進(jìn)行合理的推算與預(yù)測(cè)，并通過(guò)對(duì)比不同利率定價(jià)下即溶市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)效益，選擇出最合理的利率定價(jià)，從而實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化發(fā)展形勢(shì)下利率定價(jià)的優(yōu)化。

3.3 要加強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品的組合管理工作，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新

隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理的方式也在不斷豐富。為了提高對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的管理效率，我們必須要對(duì)資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品進(jìn)行科學(xué)合理的組合，進(jìn)一步調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)，完善資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制。同時(shí)，為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品的優(yōu)化組合，我們必須對(duì)金融市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行深入剖析，了解當(dāng)前市場(chǎng)上金融機(jī)制管理工作的具體特點(diǎn)，從而對(duì)商業(yè)銀行的定量資產(chǎn)進(jìn)行組合管理工作，使得銀行的資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品能夠順應(yīng)當(dāng)前金融市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際情況，提高銀行對(duì)自身負(fù)債產(chǎn)品的管理能力。除此之外，銀行還要結(jié)合利率市場(chǎng)化的發(fā)展背景，優(yōu)化調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，從而進(jìn)一步提升自己的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行還要對(duì)自身的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行管理創(chuàng)新，增加理財(cái)產(chǎn)品在銀行資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品中所占的比例，豐富銀行負(fù)債的來(lái)源和渠道等，從而吸收更多的金融存款，為銀行負(fù)債資產(chǎn)的管理提供按更多的流動(dòng)性資金。

3.4銀行要逐步完善授信風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，加強(qiáng)銀行負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及決策管理機(jī)制

在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)不斷深入的形勢(shì)下，商業(yè)銀行要努力建立授信風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，努力降低銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理中的風(fēng)險(xiǎn)，要以銀行的資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)信息為基礎(chǔ)，對(duì)可能存在的授信風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷與預(yù)測(cè)，并對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)管理的措施進(jìn)行對(duì)比與分析，從而選擇最為合理的管理手段 。商業(yè)要從自身的資產(chǎn)負(fù)債總量以及金融市場(chǎng)發(fā)展需求的角度出發(fā)，在銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上建立完備的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，通過(guò)不斷地審批與計(jì)量數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的量化管理。而從決策機(jī)制上來(lái)看，商業(yè)銀行要先在資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)庫(kù)的基礎(chǔ)上，對(duì)數(shù)據(jù)信息的反饋記性認(rèn)真地分析，從而不斷調(diào)整銀行負(fù)債管理的決策，促進(jìn)商業(yè)銀行負(fù)債管理機(jī)制的優(yōu)化。

總結(jié)

總之，隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化發(fā)展進(jìn)程的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制必須要不斷完善，才能夠適應(yīng)當(dāng)前的發(fā)展形勢(shì)。同時(shí)，由于金融市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，金融需求也在隨之調(diào)整，商業(yè)銀行必須做好自身的資產(chǎn)負(fù)債管理工作，促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制的轉(zhuǎn)型，從而保證我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展。利率市場(chǎng)化視閾下，商業(yè)銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力增大，面臨著更大的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，其資產(chǎn)負(fù)債管理工作更是面臨更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。各個(gè)商業(yè)銀行必須從當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債的實(shí)際情況出發(fā)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，建立風(fēng)險(xiǎn)防范和預(yù)警機(jī)制，保證自身的健康發(fā)展。

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