成績與質疑鐵塔公司如何走向2020年？

Strategy Analytics│楊光

成績與質疑鐵塔公司如何走向2020年？

Strategy Analytics│楊光

中國鐵塔幫助三大運營商節約了巨額網絡投資，但由于運營初期仍需磨合、整體共享率仍偏低等因素制約，中國鐵塔的鐵塔租賃成本與客戶的期待仍有距離。

自2014年7月掛牌以來，中國鐵塔公司取得了顯著發展。據報道，目前中國鐵塔負責維護的鐵塔站址已達160萬座，遠遠超過了其它國際同行。而其它國際知名鐵塔企業，如印度的Indus Tower、美國的American Tower等，在全球市場上擁有鐵塔的數量僅有12～14萬座。可以說，在規模上中國鐵塔公司已經成為當之無愧的世界第一。

初期：成績與質疑并存

在實現規模大發展的同時，中國鐵塔也為加快運營商的4G網絡部署做出了重要貢獻。根據中國電信的2016年中報，中國電信已經從中國鐵塔租賃約55萬座站址，新建站址的共享率超過80%，顯著地加快了中國電信的4G網絡部署速度。另據媒體報道，僅在2015年，通過基礎設施共建共享，中國鐵塔就幫助三大運營商節約了500億元的投資。由于我國的4G網絡，尤其是中國電信和中國聯通的4G系統，仍處于規模建設階段，可以預計，中國鐵塔在2016年仍會幫助三大運營商節約巨額網絡投資。

但是我們也必須看到，由于運營初期仍需磨合、整體共享率仍偏低等因素制約，中國鐵塔的鐵塔租賃成本與客戶的期待仍有距離。三大運營商均表示，希望鐵塔公司持續提高共享率，進一步降低站址租賃成本。

與此同時，發展更為成熟的美國市場，也出現了對目前鐵塔運營模式的質疑之聲。今年8月初，AT&T負責無線網絡架構與設計的高級副總裁Tom Keathley公開表示，AT&T在與鐵塔公司的合作中，倍感“挫折”，他甚至表示“它（當前鐵塔運營模式）可能在未來無法持續”。T-Mobile US負責技術與戰略的高級副總裁Dave Mayo在今年5月也表示，當前的鐵塔運營模式成本高、效率低，“太復雜、不可持續”，需要進行“工業化”改造，提升運營效率。Dave Mayo還指出，小基站（small cell）正成為移動網絡的重要組成部分，而鐵塔公司和移動運營商過去部署宏基站的方法和流程無法擴展支持大量的小基站部署，“我們需要能夠極為容易地向網絡中添加小基站，而這將涉及大量與地方市政當局相關的工作。”

如何滿足運營商訴求？

可見，降低鐵塔運營的成本、提高運營效率，以及加強對未來網絡技術的支持，是移動運營商對改進當前鐵塔運營模式的主要訴求，需要鐵塔運營商提出切實的解決方案。在降低成本方面，提高共享率確實有利于降低運營商的租賃成本，但我們也必須看到，共享率并不一定隨著時間推移而不斷提升。根據標準普爾全球市場情報，美國市場的基站與站址數量之比在2004～2006年間達到2.6的峰值，之后便開始一路下滑，直至近年來穩定在2.0左右。這一方面表明運營商出于市場需求和競爭策略的不同，采用了不同的網絡部署和優化策略，使共享率下降；另一方面也正如T-Mobile US高管Dave Mayo所講，現有的網絡共建共享模式還無法完全適應移動網絡基站密度不斷加大、小基站數量不斷增加的實際需求，需要鐵塔公司采取更為積極的策略來應對這一新趨勢。

美國第二大鐵塔公司Crown Castle已經開始在美國的拉斯維加斯和丹佛2個城市，實驗小基站系統的共享模式。在歐洲市場，也有一些有線電視運營商或寬帶運營商在探索類似的“小基站即服務”模式。它們利用自己的寬帶資源優勢，為小基站部署提供回傳鏈路，此外，還通過與地方市政或大型建筑業主的協調，獲取小基站部署的站址資源，吸引運營商將小基站設備部署于這樣的共享平臺上，這不但可以提高通信基礎設施的部署效率，還有機會與智慧城市等概念結合，使通信行業與市政建設或其它垂直行業有更緊密的結合，從而創造出新的商業機會。

當然在鐵塔行業內部，對未來的業務模式發展也存在不同觀點。比如美國最大的鐵塔公司American Tower就不看好上述小基站共享的模式，而是認為，在美國市場上，服務于郊區和鄉村地區的宏基站鐵塔仍具有最大的市場價值，可支持鐵塔行業的長期發展。這種不同觀點、不同發展戰略的碰撞，也從另外一個側面說明，即使在通信基礎設施這樣的重資產行業，充分健康的市場競爭環境，仍是保證行業長期可持續發展的重要基礎。反觀國內市場，中國鐵塔已處在領先的市場地位，適當提高通信基礎設施市場的競爭水平，似應成為行業主管部門需要考慮的內容。

編輯｜趙艷薇 zhaoyanwei@bjxintong.com.cn