企業財務決策、執行、監督“三權”分立研究

劉燦玲

摘 要：在現代企業管理機制中，財務決策、執行、監督即“三權”是企業進行有效財務管理的手段，但是就目前我國企業的財務管理現狀來看，企業財務關于“決策、執行、監督”三權分立而存在的問題使企業蒙受了相當大的“機會成本”損失，同時也嚴重影響了我國社會主義市場經濟體制的正常運行。研究問題，需找準定義，深入分析，有的放矢，方能“求索”而歸。

關鍵詞：企業;財務決策;執行;監督;三權分立

中圖分類號：F275 ? ? ? ?文獻標志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2015）24-0121-02

社會主義市場經濟體制改革不斷深化，企業所面臨的經營規模、方式、環境都發生了巨大變化，我國現代企業制度也必須不斷改革，才能跟上時代發展的腳步。企業的財務部門是企業發展創新的重要部門，必須加強企業財務管理的“三權”分立問題的研究，有效地配置財務決策權、執行權以及監督權，讓三者相互協調與制約，進而發揮其應有的效用，使得現代企業能夠“最大化”發展。

一、企業財務“三權”概述

（一）財務的決策機制

財務決策機制涉及到金融機構及如何行使財務決策權，如何進行財務決策和承擔決策的后果等問題，主要是一種利用資金進行財務決策權的制度安排。并且，根據每一級的金融問題自成一個獨立的財務決策主體，還需要有一個完整的財務權力、責任和利益要求，需要在公司內部建立集中與分散相結合的財務決策機制。

（二）財務的執行機制

財務的執行機制涉及到金融學科如何進行財務活動、財務控制、財務成本等問題，是財務行政權力行使的制度安排，是一種金融結構的執行機構，必須結合企業的組織結構、業務特點、管理的要求和其他因素，主要應用財務管理，金融政策，金融利益共享，來組織財務主體的財務行為的協調與控制。

（三）財務的監督機制

財務的監督機制主要是對外部和內部資金進行的財務決策和執行權力制約的制度安排。其作用在于督促企業在各方面的程序和滿足企業的要求，促進活動的法制化管理行為科學化。財務監督是監督金融活動，根據國家有關政策，法律和法規以及企業文化制度的規定，使金融活動中的不法行為得到控制，威懾和制約違法行為，保證財務活動的正常運行;促進企業資源的合理配置和有效利用，實現業務目標。

二、企業財務分權中存在的問題

（一）股東會權力“顯弱”

股東會是公司的股東參與管理，行使行政權力的主要途徑和場所，但在目前的股權結構不合理，缺乏有效的法律制度，中小股東的利益很難得到充分的保護。事實上，股東大會雖然名義上的最高權力，但在實踐中往往由于優勢大股東和內部人控制，中小股東提案權、知情權和質詢權，股東大會議事程序和表決結果通常不會對投票有任何實質性的影響。控股股東侵占并使用其他手段，導致企業資產和權益損害的現象相當普遍，嚴重損害其他股東權利和利益。另外，一些企業內部高層管理者缺乏對財務管理專業且必要的知識和經驗，忽視財務工作的重要性，進而缺乏相應的財務管理氛圍，并且，企業的“老大們”往往“重制定，輕執行”，在財務權力的行使中投入過多的“無效力量”，在“回收”時又“過濫”地進行收割，致使了“本末倒置”。

（二）大股東“操控”董事會

從我國的國情看，由于過度集中的股權結構，小股東高度分散，董事會被大股東所控制，或由內部人控制，形同虛設，沒有形成健全的董事會以確保一個良好的運行機制，并建立一整套完善的管理層制度，來評價和進行監督股東權益。中小股東、債權人、雇員和其他利益相關者對企業財務管理的需要難以落實。并且，我國的企業文化中，受計劃經濟時代“思維”的深刻影響，股東“家長制”的方式尤為普遍，企業的利益相關者之間權力“縱橫交錯、分布不均”，例如，股權結構的“空白”使得部分股東處于弱勢地位。名義上雖然是股東參與經營管理的方式方法，但隨著一些“巨股東”的控制，相對而言的中小股東的提案權、決策參與權就被直接削弱了，“巨股東”們通過暗箱操作等各種“隱形”方式來獲得“權力尋租”，嚴重損害了企業內眾多中小股東的權利和利益，對我國市場秩序造成了惡劣的影響。

（三）監事會“缺失”監督職能

當前，我國企業采用的是單層的董事會制度，董事會和監事會只有部分平行的監督權，但無法控制和戰略決策權，無權任免董事會成員，董事或高級管理人員，無權參與并對董事會和經理的決策。并且，盡管我國先后頒布了諸多涉及到財務監督的法律法規，通過建立健全企業外部財務監督與企業內部財務約束相結合的監督機制，把企業各項財務活動納入法制化軌道，以確保企業的財務決策和執行滿足其需要，保證內部財務資源的“最大化配置”，但目前企業內財務監督情況不容樂觀。例如，大部分企業只注重股東價值導向，只重視了董事會的作用卻忽視了監事會本身的地位，導致監事會可以說只是一個受董事會所控制的議事機構。監事會常常因為自身權責局限和利益驅動不夠，還不能有效地行使監督權，監事會成員也因為缺乏有利益動力監督的債權人代表、終極產權代表、內部股東代表與職工代表，成了法律所規定的“虛設品”。

（四）財務管理信息化管控體系建設“欠缺”

財務管理信息化管控體系體現著現代企業管理思想，是一項重大的系統管理工程，能夠有效地推動財務“三權”分立構建，但不少管理人員安于現狀，缺乏創新，只顧眼前，沒有認識到企業財務管理信息化管控體系建設的重要性、迫切性。另外，目前受軟件開發人才設計理念和設計能力制約，很多企業財務信息化軟件的開發都處于滯后狀態，市場上財務信息化軟件產品品種稀少，功能簡單，從而導致企業間的各種財務信息不能實現及時共享。最重要的是，要實現真正意義上的財務管理信息化，除了具備硬件上的要求外，還需要既懂企業財務又對計算機軟件應用和開發比較精通的復合人才。雖然企業擁有各種類型的技術人員，但目前這種同時具備財務與信息技術的人才非常缺乏，人才的缺乏也使得軟件的管理和維護水平不高，后續服務不能及時跟上，系統一旦出現問題，將極大影響企業的財務管理信息系統化的正常運作。

三、完善企業財務分權的對策

（一）充分發揮股東大會職能

股東大會是公司內部治理的重要設置之一，由全體股東組成的股東大會是公司的最高權力機構，履行公司所有者的職能。“有度”控股股東的表決權，比如國外通常是20%的表決權。這樣的限制既可以有效防止控股股東權利的濫用，又不會影響控股股東的合法權益，因而是切實可行的。另外，應該明確公司的股東大會、董事會、經理這三級架構要各負其責、相互制衡，決策管理權應該真正歸經理所有，決策控制權應該真正歸董事會所有，最終剩余控制權應該真正歸股東大會所有，避免權力在各方之間的不正當轉移，避免董事會成為控股股東的“一言堂”。

（二）獨立董事會相關制度

公司治理的核心是一個董事會，它是股東大會選舉所產生的數名董事所組成的，由公司的最高決策機構，其主要職能是最大限度地維護公司和股東的利益，以及公司所有利益相關者的利益。董事會真正發揮作用的前提是董事會的獨立性，并確保其獨立性的關鍵是完善獨立董事制度，獨立董事行使給予正確的決策和監督權。目前，許多公司的監事會成員基本都是控股股東自己提名產生的，所有監事幾乎都是控股股東的員工，在公司的職位和地位低下，所以監事會如同虛設，起不了多大作用，可以說監事會成了公司不可缺少的“道具”，根本無法發揮監督作用。鑒于此，有必要對現行監事會制度進行完善。可從以下幾個方面加強：一方面，要建立和完善監事會制度的當選與任命程序，對人員參選資格和人員等做出了具體規定，防止董事會董事、經理指定管理人的行為，避免成為董事，監事會的傀儡;另一方面，要強化監督管理，加強財務檢查權“力化”，使監事會更好地發揮其監督作用。

（三）“正負”強化公司的行政管理

公司執行機構是指公司經理，主要是指總經理和管理團隊，他們負責執行董事會的重大戰略決策和日常經營活動的決定。要提高公司的行政管理，首先，需建立科學的管理機制的選擇，由提名委員會通過人才市場和內部員工選擇方式雇傭合格的管理人才，避免經理層直接控股股東任命成為控股股東的“代言人”的現象，確保純度和獨立性。其次，規范管理，補償機制，來管理股票期權計劃詳細披露的資本市場，尤其是管理經理股票期權必須經薪酬委員會，由薪酬委員會通過渠道，推進資本市場管理局宣布，防止利用金融欺詐管理提高股價經過實施股票期權獲得非法的報酬。最后，嚴格執行管理層宣誓制度，要求公司的CEO，CFO對財務文件的真實性宣誓負責，如果財務報告出了問題，簽了字的CEO、CFO會遭到證監會或者投資者的起訴，這樣將公司造假與公司的CEO、CFO本人的命運聯系到一起，CEO、CFO本人的命運聯系到了一起，CEO、CFO本人將直接置于法律監督之下。

（四）構建現代化財務管理信息化管控體系

著眼于提高大中型企業財務管理化建設和管理水平，進一步加強財務管理信息化管控體系建設，確保財務管理信息化建設發揮更大作用，特別是要著眼于提高財務管理的數字化、信息化、智能化發展，加強與軟件開發公司的合作，切實加強財務管理軟件的開發、推廣和應用，積極推廣計算機網絡財務管理系統，確保財務信息的真實性、準確性，大力加強財務管理信息化專業人才隊伍建設，建立引進、培養和激勵機制，努力打造一支專業化的管理隊伍。

現代企業制度要求企業財務管理是一種綜合管理、戰略管理、細節管理。企業財務管理不是單一職能部門的財務管理，是多部門共同協作的一種管理。因此，如何選擇適應于自身的財務管理體制，在不同的發展階段應更新財務管理模式，使得財務“三權分立”真正得到貫徹執行，在公司財務管理中占有重要地位。

參考文獻：

[1] ?張春婷.推進企業財務管理信息化的研究[J].新會計，2013，（4）.

[2] ?羅馨.芻議企業財權配置[J].財會通訊，2013，（9）.