利率市場化下的民營銀行發展分析

袁珊婷

摘 要：利率市場化是我國金融市場改革的趨勢，而民營銀行的設立也在一定程度上改變了我國銀行業的主要格局。通過對我國現階段的利率市場化進程進行闡述，在此基礎上分析其給銀行業帶來的影響，說明民營銀行在這種情況下所面臨的機遇和挑戰，并給出相應的對策建議。

關鍵詞：利率市場化;機遇;挑戰;對策;民營銀行

中圖分類號：F832 ? ? ? ?文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）22-0080-03

一、利率市場化下的銀行業發展

利率市場化是指中央銀行逐步放開利率管制，由市場自主確定利率水平。我國的利率市場化采用漸進式的發展步伐（見下圖），主要采取先外幣、后本幣;先貸款、后存款;先長期、大額，后短期、小額的利率市場化改革的總體思路，改革的層次和深度不斷加強。隨著市場化的不斷深入，對于我國的銀行業也會帶來不小的沖擊：

1.加劇市場競爭。截至2014年，我國共有3家政策性銀行，5家大型商業銀行，12家股份制商業銀行，144家城市商業銀行，212家農村商業銀行，190家農村合作銀行，2 265家農村信用社，1家郵政儲蓄銀行，但眾多銀行中，5家國有銀行的市場占有率卻遠遠超過其他銀行。隨著利率市場化的開放，使得我國眾多銀行根據市場情況進行定價，加劇了多數中小銀行與國有大銀行競爭的局面，促使眾多中小銀行借助著一個契機，發揮自身的優勢，“聯合”沖擊由大型銀行一統天下的局面。

2.推動銀行業發展。利率市場化使得銀行獲得了自主的定價權，對于銀行的議價能力提出了更高的要求，但同時有利于擴大銀行自主經營的權利，采用差別化定價模式，同時實施主動負債，降低經營成本;推動銀行開展金融創新，傳統業務比重下降后必將引致更多的新型金融產品的產生;進一步優化金融市場，加速形成規范的競爭經營環境。

3.傳統業務受到沖擊。長期以來，商業銀行都以存貸款為主要的業務，賺取穩定的差額。但在貸款利率放開之后，這樣簡單的盈利模式受到了沖擊。一方面由于投資渠道的增多，加息攔存成為吸引存款的必要手段;另一方面籌資方式的層出不窮，使得各企業的議價能力不斷地增強，貸款利息也面對越來越大的壓力。經營模式轉型壓力增加，加速傳統銀行業務向投資銀行、財富管理轉變。

4.銀行業風險加劇。首先帶來的當然是利率風險，利率市場化后存貸利率由市場供求決定，加大了銀行收益的不確定性;再者，在利率市場化初期往往表現出利率整體上升的趨勢，這就迫使一些優質企業尋求其他的融資渠道，而那些較差的企業就樂于向銀行借款，以此增加了銀行的信用風險。

5.中小銀行帶來更大的沖擊。相對而言，大型銀行在資金支持、管理方式、員工水平上都強于一般的中小型銀行，廣大的中小型銀行由于資金勢力單薄，業務經營不成熟、政策支持等固有的劣勢，在面對市場競爭進一步加劇時，所受到的沖擊將會遠遠的大于大型國有銀行。

二、民營銀行的機遇

民營銀行的設立使民間資本進入金融界合法化，完善了金融業的有效市場競爭，打破了國有銀行壟斷的局面，設立的落腳點在于解決中小企業融資難的問題。相對于其他金融機構，民營銀行也存在其自身的發展機遇。

1.更有效地解決中小企業融資難問題。相對于大型銀行煩瑣的運作機制，小銀行的運作一向以效率著稱。再者，民營銀行本來就是市場競爭的產物，它的出現恰好彌補了大型商業銀行在業務上的不足。注重解決中小企業融資問題的民營銀行，信息不對稱是造成中小企業融資約束的最重要原因，民營銀行可以根據自身優勢，制定出更好的運作方案，對于風險較大的客戶采用多樣化的保障補償措施，同時降低民營銀行經營的風險，優化其客戶結構。

2.加快金融創新的發展。利率市場化之后，銀行的傳統業務受到沖擊，銀行為規避風險，那些不受利率影響的中間業務和表外業務就會受到重視。從以創新為重要發展點的民營銀行的角度來說，一方面，利率自主權為他們的創新提供了更大的發展空間;再者，由利率自主帶來的市場競爭和經營風險，也為他們加快創新提供了壓力和動力。實際上，即使不實行利率市場化改革，民營銀行在風險自擔和資金支持上是遠遠不及大型銀行的，而民營銀行本來就不是靠資金實力取勝的，高效的運行機制和創新的服務才是其立身之本。在利率實行市場化之后，原本受利率上下限制約的民營銀行，就可以更加自由地根據市場的需求和自身情況調節利率，民營銀行的競爭力也會得到更大的提升。

三、民營銀行的挑戰

利率市場化在一個層面上對銀行業有一定的推進作用，但同時也會加劇市場的競爭，其給中小銀行帶來的影響遠遠大于大型銀行。

1.資金實力不足，經營管理尚不成熟。民營銀行的資金來自于民間，雖然是一些實力較為強勁的企業提供的資金支持，但是相對于國有銀行的國家支持，外資銀行固然有其母行保護，其實力還是存在一定的差距。并且，民營銀行是由民間企業創辦成立，屬于跨界經營的初探，因此設立初期的民營銀行和國有銀行或其他股份制銀行不同，它沒有摸索適合自身發展的經營模式，在行業中的地位也沒有得到鞏固加強，市場定位尚不明確，缺乏較好的能力去應對瞬息萬變的市場帶來的沖擊。

2.利率水平上升，存貸利差縮小。據調查，美國在利息放松的初期，存貸利率同時上升，在1981年分別達到了8.5%和14.2%的位置，隨后又回落漸趨于穩定。而臺灣在利率市場化初期存貸利率也均逐步上升。由此，在實行利率市場化后，存貸利差普遍呈現出縮小的態勢，這對于銀行業的盈利能力是一個不小的挑戰。

3.社會信用缺乏，金融監管不完善。首先，就自身而言，民營銀行作為一種新型金融形式，其信譽和擔保不足以讓民眾對其完全信任，在攬儲方面存在一定的劣勢。再者，據了解，在民營銀行發展良好的歐美國家都已經具備了完整的社會信用體系，提高了金融機構對于風險的預測和控制能力，而民營銀行的抗風險能力遠遠低于大型銀行，由于信息不對稱帶來的風險可能會成為民營銀行的致命傷。而完善的金融監管就成為令金融市場穩定運行的關鍵因素，缺乏多種有效的方式來對可能出現的惡意競爭進行管理，將會促使民營銀行倒閉，造成金融混亂。

歷史證明，在美國完成了利率市場化之后的五年，美國每年都有200家左右中小銀行倒閉，而中國臺灣在完成利率市場化之后，曾出現過整個行業虧損的情況。因此，一旦開始正式實施利率市場化，那些本身實力就不夠堅實的中小銀行將會被置于更加不利的處境中，甚至可能出現上述中小銀行陸續倒閉的情形。

四、民營銀行發展的對策建議

通過上文的分析，利率市場化會給民營銀行帶來利潤區間的壓力，多方面風險增加以及對于金融創新的更高要求的影響。就此，應該從以下幾個方面增強民營銀行抵御金融市場變化帶來的風險的能力：

1.建立完善的治理機構和內部管理機制。利率市場化會加大多種風險發生的可能性，在這種情況下，民營銀行要建立嚴格有效的管理機制，通過多種渠道壯大自身的實力，同時注重人才的培養，特別注意“安全性、流動性、盈利性”三性原則的統一，要對于經營的靈活性予以適當的控制，避免由于利率的自主確定而對于利潤的過度追逐，以此而引發更大的風險。

2.突出防范利率風險的重要性。利率隨市場波動給民營銀行帶來了收益的不確定性和損失的不確定性，這也是利率市場化所帶來的最主要影響。為了提高民營銀行對于利率風險的管理能力，首先，要加大對于利率風險管理人才的培養，制定合理的策略來管理風險;再者，要積極開發衍生產品，轉移利率風險;最后，要積極發展中間業務和表外業務，有意識地規避利率風險。

3.制定適合銀行自身的發展戰略模式。利率市場化要求民營銀行的戰略模式向經營商的價值導向型和業務上的多元化轉變，但價值導向型有時與民營銀行服務于中小企業的初衷相違背，因此必須在市場環境和自身定位之間協調制定一個適合的經營模式。民營銀行的發展落腳點依舊是服務于中小企業，但在此基礎上，迎合業務上多元化的要求，根據市場的變化進行靈活的調整，發揮自身的地緣優勢，提供更加多變優質的服務，更多地考慮自身承擔的風險，利用利率定制的自主性做出相應的補償策略，實現多方共贏。

4.提高自身信用和服務意識。民營銀行沒有政府的“隱性擔保”，一旦失信于群眾，就會極大地打擊到自身發展的可能性。因此，一定要樹立良好自身形象，積極參與社會公眾事業的建設，以良好的信譽支撐其快速發展。同時，好的服務意識是民營銀行獲得優良客戶群的基礎，以泰隆銀行、臺州商業銀行以及民泰商業銀行所構成的“臺州模式”就是最好的樣本，以細致、及時、具有針對性的服務來提高自身的競爭力。

5.實行多維度的監管來規范發展。政府部門應該根據當今形式，制定符合實際、實踐性強的管理方針，從風險管控、信用評價、退出機制等方面來進行監管。但同時也要注意監管力度的適當性，避免過度監管帶來的不利影響。