對西藏地區(qū)貸款集中情況的思考

◇杜　濤

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對西藏地區(qū)貸款集中情況的思考

◇杜濤

摘要：貸款過度集中會使銀行業(yè)受到宏觀經(jīng)濟波動和企業(yè)經(jīng)營周期的影響，造成銀行機構(gòu)的流動性風險，進而引發(fā)區(qū)域性、系統(tǒng)性風險的累積。本文采用行業(yè)集中度、客戶集中度指標對西藏地區(qū)的貸款集中狀況及其對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展、銀行經(jīng)營風險及銀行盈利水平的影響進行分析，并據(jù)此提出防范、控制貸款集中的建議及措施。

關(guān)鍵詞：貸款集中度；行業(yè)集中度；客戶集中度

10.13999/j.cnki.scyj.2016.02.016

近年來，在經(jīng)濟下行壓力下，國內(nèi)銀行資產(chǎn)質(zhì)量整體下滑，銀行業(yè)經(jīng)營風險也在加大，截至2014年12月31日，商業(yè)銀行不良貸款率升至1.29%，銀行業(yè)不良貸款余額和不良貸款率雙雙上升，其中，16家上市銀行不良貸款余額合計近6700億元。在導致銀行不良貸款居高不下的諸多問題中，貸款集中問題引發(fā)的風險日漸凸顯，這使得貸款集中度問題成為各家銀行機構(gòu)關(guān)注的重點。

2010～2014年，西藏地區(qū)銀行業(yè)信貸快速增長，為西藏經(jīng)濟跨越式發(fā)展提供了有力支撐。與此同時，新增貸款出現(xiàn)了向中長期貸款集中、向重點項目集中、向大中型優(yōu)質(zhì)客戶集中的趨勢。貸款過度集中，勢必會使銀行業(yè)受到宏觀經(jīng)濟波動和企業(yè)經(jīng)營周期的影響，造成區(qū)域性、系統(tǒng)性風險的累積。我國《商業(yè)銀行法》、《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標（試行）》、《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引》等對貸款集中限制均有規(guī)定：一是對同一借款人的貸款余額不得超過商業(yè)銀行資本余額的10%；二是對單一集團客戶授信總額不得超過商業(yè)銀行資本余額的15%；三是對最大十家客戶的貸款余額（或全部關(guān)聯(lián)授信）不得超過商業(yè)銀行資本余額的50%。但是根據(jù)對西藏自治區(qū)銀行貸款集中情況的調(diào)查顯示，西藏地區(qū)法人銀行機構(gòu)多數(shù)突破了監(jiān)管指標限制，且多數(shù)銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款情況存在著向大行業(yè)、大企業(yè)集中的趨勢，區(qū)內(nèi)貧困地區(qū)、經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)和中小企業(yè)分配的信貸資源相對較少。為此，本文通過對西藏地區(qū)的貸款集中狀況進行分析，以期提出化解風險的對策和建議。

一、貸款集中情況及特點

（一）貸款向基礎設施、水電等行業(yè)集中

從貸款投向行業(yè)方面看，高度集中于交通基礎設施、水利電力、農(nóng)牧業(yè)、房地產(chǎn)等基礎設施建設行業(yè)。以2015年6月末情況為例，10家銀行對前十大貸款客戶的貸款投向此四類行業(yè)比例占到了80%。

表1　西藏銀行業(yè)貸款前十大客戶行業(yè)分布情況

（二）貸款向效益好、信用評級高的企業(yè)集中

從貸款客戶類型看，國有企業(yè)和有政府信用擔保的企業(yè)居多。各家銀行業(yè)機構(gòu)前十大客戶主要集中在大型國有企業(yè)和政府公務部門，這些客戶屬于各銀行業(yè)機構(gòu)的戰(zhàn)略客戶和重點客戶，各銀行業(yè)機構(gòu)對貸款前十大客戶的信用評級較高，屬于優(yōu)質(zhì)客戶，信用風險相對較低。

（三）貸款向中長期集中

從貸款期限看，中長期貸款占據(jù)主導地位。這是由于多筆貸款投向了如水電、能源、交通基礎設施等建設周期長、資金投入大的項目所致。

（四）貸款集中度監(jiān)管方面，西藏地區(qū)法人銀行機構(gòu)多數(shù)突破了監(jiān)管指標限制

以西藏銀行、林芝民生村鎮(zhèn)銀行兩家地方法人銀行機構(gòu)為例，西藏銀行2012年至2015年6月末貸款前十大客戶資本占比、林芝民生村鎮(zhèn)銀行2014年至2015年6月末貸款前十大客戶資本占比均超過了“對最大10家客戶貸款余額占商業(yè)銀行資本凈額的比例不得超過50%”的監(jiān)管規(guī)定。而在“對同一借款人的貸款余額占商業(yè)銀行資本凈額的比例不得超過10%”的監(jiān)管限制下，西藏銀行2013年至2015年6月末分別有3家、2家、5家突破了10%的監(jiān)管規(guī)定。

（五）貸款結(jié)構(gòu)中公司類貸款占絕大多數(shù)

2010年～2015年6月末，各銀行業(yè)機構(gòu)前十大客戶的貸款業(yè)務絕大部分集中于公司貸款業(yè)務，而且占比要遠超于個人貸款，只有郵儲銀行因2010～2011年未開展公司類業(yè)務，只有個人貸款，且多投向批發(fā)零售業(yè)，2012年以后，其公司貸款逐年增長，前十大貸款客戶貸款量占總量比重逐年攀升，于2015年達到了55.7%，投向行業(yè)也由集中于批發(fā)零售業(yè)轉(zhuǎn)向集中于交通基礎建設、水利電力等行業(yè)。

（六）貸款融資方式中銀團貸款占比較低

工行的銀團貸款比例較高，其前十大客戶中銀團貸款占較大比重，包括行內(nèi)銀團和行外銀團，而其他機構(gòu)的銀團貸款比例相對較低，以中國銀行為例，其前十大客戶中只有兩家采用銀團貸款模式。

（七）貸款擔保方式以信用擔保方式為主

以2015年6月末的數(shù)據(jù)為例，信用方式占多數(shù)，12家銀行業(yè)機構(gòu)的前十大客戶中采用信用擔保方式的有48筆，并且有多筆貸款采用信用、抵押、質(zhì)押、保證等的混合方式。

二、貸款集中影響因素分析

（一）貸款集中評價指標選取

在單一客戶集中度風險計量方面，學術(shù)理論界提出的常用方法主要有敞口比率法、基尼系數(shù)法、HHI指數(shù)法（即赫芬達爾－赫希曼指數(shù)法）、基于ASRF模型的分散度調(diào)整法、基于Credit Risk+模型的分散度調(diào)整法、Rumelt提出的區(qū)分相關(guān)多元化和非相關(guān)多元化的分類法等。本文對貸款集中度的測算方法采用的是赫芬達爾指數(shù)法HHI（Herfindahl Hirschmann Index）衡量上市銀行貸款結(jié)構(gòu)，并結(jié)合銀行業(yè)特征進行修正。為反映上市銀行貸款行業(yè)和客戶集中程度，我們計算兩種不同的指數(shù)考察西藏地區(qū)銀行業(yè)機構(gòu)的貸款集中度情況：一是行業(yè)集中度，即西藏地區(qū)銀行業(yè)機構(gòu)在不同行業(yè)間的貸款投放情況；二是客戶集中度，即西藏地區(qū)銀行業(yè)機構(gòu)在不同客戶間的投放情況。

1.行業(yè)集中度指數(shù)（IHD），表示銀行貸款的行業(yè)集中度。以銀行在不同行業(yè)間貸款投放額占比表示。IHD的取值越小，說明銀行貸款的行業(yè)集中度越低，反之越高。

2.客戶集中度指數(shù)（CHD），表示上市銀行貸款的客戶集中度。CHD的取值越小，說明銀行貸款的客戶集中度越低，反之越高。客戶集中度指數(shù)一般采用最大十家客戶貸款余額占資本凈額的比重衡量。本文鑒于數(shù)據(jù)的可獲得性，采用最大十家客戶貸款余額占貸款總量的比重作為貸款集中度的替代變量。

3.國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）。此項指標常作為衡量一定時期內(nèi)一個國家和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展狀況的指標。本文以GDP反映西藏地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平。

4.凈資產(chǎn)收益率（ROE）。此項指標是反映銀行業(yè)盈利能力高低的指標，如果ROE取值較高，說明銀行業(yè)機構(gòu)有較高的盈利能力，反之較低。本文以ROE衡量銀行業(yè)機構(gòu)的盈利能力。

5.不良貸款率（RBL）。金融機構(gòu)不良貸款率是評價金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標之一。不良貸款率高，說明金融機構(gòu)收回貸款的風險大，反之較低。本文以ROE衡量銀行業(yè)機構(gòu)的經(jīng)營風險。

（二）貸款集中度描述性統(tǒng)計分析

1.行業(yè)集中度指數(shù)描述性統(tǒng)計分析。從表2中可看出，地方法人銀行的行業(yè)集中度指標最高，而從其變化趨勢看，其行業(yè)集中度指標的增加幅度也最大，說明地方法人銀行機構(gòu)在迎合區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展狀況、配合地方政府發(fā)展戰(zhàn)略、支持地方建設的投入較大。此外，股份制銀行雖然成立時間較晚，但增幅也較快，政策性銀行和國有銀行的行業(yè)集中度相對平穩(wěn)，呈緩慢增長。

表2　銀行業(yè)機構(gòu)行業(yè)集中度指標描述性統(tǒng)計分析

2.客戶集中度指數(shù)描述性統(tǒng)計分析。從表3可以看出，國有銀行標準差最大，說明其樣本數(shù)據(jù)波動較大。結(jié)合實際情況分析可知，國有商業(yè)銀行中工商銀行和中國銀行前十大客戶貸款占比逐年下降，說明其注意到前十大客戶貸款總量過大存在的風險，加大對貸款管理及風險控制的力度，有目標地進行分散風險。農(nóng)業(yè)銀行和建設銀行的數(shù)據(jù)則變化不大，基本維持在50%以下；而郵儲銀行前十大客戶貸款余額則呈逐年遞增趨勢，占比從2010年～2015年增加了48%。政策性銀行前十大客戶貸款余額占比均值達到85.88%，這是由于其業(yè)務性質(zhì)決定。此外，股份制銀行、地方法人銀行雖然成立時間較晚，市場份額占比較低，但是從其趨勢變化看，其前十大客戶貸款占比增幅較快。

表3　銀行業(yè)機構(gòu)客戶集中度指標描述性統(tǒng)計分析

（三）貸款集中度對地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的影響

從圖1中可以看出，銀行貸款行業(yè)集中度與西藏地區(qū)GDP走勢呈正向關(guān)系，說明銀行的貸款行業(yè)投向促進了西藏地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。貸款客戶集中度則與西藏地區(qū)GDP走勢大致呈反向關(guān)系，說明銀行貸款的客戶集中度在一定程度上抑制了地方經(jīng)濟的發(fā)展，客戶過度集中造成了金融資源分配不均衡，限制了金融資源的有效配置，對金融支持地方經(jīng)濟發(fā)展起到了反作用力。

圖1　貸款集中度與地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展狀況變化圖

（四）貸款集中度對銀行經(jīng)營風險的影響

從圖2中可以看出，銀行貸款行業(yè)集中度與銀行不良貸款率走勢大致呈正向關(guān)系，說明銀行貸款的行業(yè)投向過于集中，使得銀行業(yè)規(guī)避風險的能力減弱，在一定程度上加劇了銀行的經(jīng)營風險。而貸款客戶集中度則與銀行不良貸款率走勢大致呈反向關(guān)系，貸款客戶集中降低的同時不良貸款率上升，說明貸款客戶的分散增加了貸款的管理成本和風險成本，反而在一定程度上加劇了銀行的經(jīng)營風險。

圖2　貸款集中度與銀行不良貸款率變化圖

（五）貸款集中度對銀行經(jīng)營收益的影響

從圖3中可以看出，銀行貸款行業(yè)集中度與銀行凈資產(chǎn)收益率走勢大致呈正向關(guān)系，說明銀行貸款的行業(yè)集中對銀行的收益水平具有正向促進作用。分析可知，貸款集中投向的行業(yè)絕大多數(shù)是基礎設施建設、水利電力等傳統(tǒng)項目，短期內(nèi)使銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量有所提高，收益較為穩(wěn)定。而貸款客戶集中度則與銀行凈資產(chǎn)收益走勢大致呈反向關(guān)系，貸款客戶集中度降低的同時銀行收益水平上升，則從反向說明了銀行貸款客戶過度集中會侵蝕銀行利潤。

圖3　貸款集中度與銀行凈資產(chǎn)收益率變化圖

三、貸款集中風險及負面效應分析

（一）貸款過度集中易發(fā)流動性風險和區(qū)域性風險

從調(diào)查及分析中可知，各機構(gòu)最大十家貸款客戶中長期貸款占比較大，這使得各銀行業(yè)機構(gòu)資金運用的期限錯配矛盾日益顯現(xiàn)。受當前經(jīng)濟下行壓力影響，中長期貸款還款可能受地方財政收入增速放緩，資金騰挪能力受限，還本付息壓力較大等諸多因素影響，均可能對中長期貸款還款造成一定影響，誘發(fā)銀行業(yè)機構(gòu)的流動性風險。同時，各機構(gòu)最大十家客戶中信用貸款占比較高，潛在信用風險增多，對信用風險的預判和管理難度加大，易導致潛在的違約風險。

（二）貸款過度集中易受宏觀政策變化影響

貸款資金投向過度集中狀況，違背了分散組合的原理，減弱了銀行業(yè)機構(gòu)規(guī)避風險的能力，一旦宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)狀況和貸款客戶的經(jīng)營狀況發(fā)生改變，則會給銀行業(yè)機構(gòu)帶來風險，并因為金融市場的關(guān)聯(lián)性，而有可能將風險傳遞至多家銀行業(yè)機構(gòu)，誘發(fā)區(qū)域性、系統(tǒng)性風險。

（三）貸款過度集中會造成信息不對稱風險

一是各銀行業(yè)機構(gòu)前十大貸款客戶大部分為信用貸款，多由其上級單位、總公司提供的擔保，由于多數(shù)客戶的上級單位、總公司在異地，銀行與客戶之間存在信息不對稱，無法及時掌握其上級單位、總公司的實際狀況，了解其上級單位、總公司是否存在隱性擔保圈（鏈）關(guān)系，當其上級單位、總公司出現(xiàn)財務危機圈（鏈）斷裂時，容易形成事實上的擔而不保，加之內(nèi)地與西藏之間風險信息傳遞滯后，易使信貸資金面臨不確定風險。二是大多數(shù)集團客戶將分支機構(gòu)資金歸集到一級法人名下賬戶內(nèi)統(tǒng)一收支調(diào)度結(jié)算，造成持續(xù)掌握其信貸資金的動態(tài)和搜集相關(guān)資料困難較大，加大了預判風險的難度。三是對于采用銀團貸款的前十大客戶，信息不對稱加大對客戶、項目的管理難度，對成員行之間分工合作、信息共享提出了更高要求，在一定程度上對保障貸款質(zhì)量的持續(xù)優(yōu)良產(chǎn)生了負面影響。

（四）貸款過度集中會弱化貨幣政策效應

貸款投向過度集中使得信貸資金集中部分領(lǐng)域、部分行業(yè)、部分客戶，造成了金融資源分配不均衡，會對中小企業(yè)、農(nóng)牧區(qū)以及弱勢群體的融資需求產(chǎn)生擠出效應，使得央行貨幣政策工具效應弱化，從而直接影響了央行宏觀審慎管理效果，對區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展、社會民生無法起到均衡的支撐。

四、貸款集中原因分析

（一）宏觀經(jīng)濟發(fā)展的外部需求所致

“十二五”期間，西藏經(jīng)濟跨越式發(fā)展，帶動了水利電力建設、交通基礎設施建設、能源開發(fā)等重點項目的開動，帶來較大的資金需求，進而對銀行業(yè)機構(gòu)的信貸特征產(chǎn)生決定性影響，形成西藏銀行業(yè)機構(gòu)的前十大貸款客戶中水利電力建設、交通基礎設施建設、能源開發(fā)、房地產(chǎn)等行業(yè)貸款集中度偏高態(tài)勢。

（二）銀行業(yè)機構(gòu)經(jīng)營的內(nèi)在需要所致

銀行業(yè)機構(gòu)出于降低信貸管理成本、追求信貸規(guī)模效益最大化、防范信貸資金風險的考慮，著力培育大企業(yè)、政府公務部門優(yōu)質(zhì)客戶，將有限的資金投向自治區(qū)的重點項目、優(yōu)質(zhì)客戶，雖然客觀上促進了區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，支持地方經(jīng)濟跨越式發(fā)展，但是也產(chǎn)生了貸款投向過于集中的現(xiàn)實。

（三）區(qū)域經(jīng)濟金融整體環(huán)境所致

西藏經(jīng)濟總量較小，發(fā)展相對緩慢，缺乏優(yōu)勢項目和支柱產(chǎn)業(yè)，對資金的有效需求相對較弱；部分中小企業(yè)經(jīng)營效益差、在銀行業(yè)機構(gòu)信用評級不高、可用于抵押、擔保的資產(chǎn)較少等情況造成了中小企業(yè)信貸風險較大，從反向上也促使信貸資源傾斜至風險相對較小、信譽相對較高的重點行業(yè)、重點項目、重點企業(yè)等。

五、相關(guān)對策及建議

從分析來看，西藏地區(qū)貸款集中度指標目前仍處于一個可控的范圍，但是其潛在的風險不容忽視，需要金融監(jiān)管部門和銀行業(yè)機構(gòu)共同關(guān)注。

（一）加強金融管理部門的“窗口指導”作用

根據(jù)經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟金融運行情況，及時制訂并調(diào)整信貸政策，合理引導銀行業(yè)機構(gòu)信貸資金投向和產(chǎn)業(yè)流向，指導銀行業(yè)機構(gòu)進行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，引導銀行業(yè)機構(gòu)組織銀團貸款、采取貸款轉(zhuǎn)讓等措施，在解決優(yōu)質(zhì)客戶融資需求的同時切實解決貸款集中度超限問題，分散風險。

（二）加強信貸風險監(jiān)測和管控

督促銀行業(yè)機構(gòu)建立集中度管理體系，結(jié)合自身風險控制能力和客戶實際需求，對集中度較高的客戶和行業(yè)進行有針對性的重點管理。加強授信管理，嚴格進行貸款審查審批，并對貸款做好事中監(jiān)督和事后管理。

（三）進一步改善金融生態(tài)環(huán)境

推動建立政府相關(guān)職能部門、社會中介機構(gòu)和金融機構(gòu)之間的溝通協(xié)作機制，推動建立健全覆蓋全社會的信用體系，構(gòu)建新型銀政、銀企關(guān)系，積極推進依法行政，為金融業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境。

（四）推動金融市場發(fā)展，完善健全金融組織體系

加快形成多層次、多功能金融市場體系，不斷提高區(qū)域金融覆蓋面。緊密結(jié)合經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟金融服務的現(xiàn)狀，緊緊圍繞社會主體的金融需求，加強金融服務基礎設施建設，均衡金融資源分配。

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（作者單位：中國人民銀行鄭州支行）