中小企業財務管理存在的問題及對策

張煜明

中小企業財務管理存在的問題及對策

張煜明

隨著我國市場經濟的迅速發展，中小企業已經成為社會經濟生活不可缺少的組成部分，已成為推動和支撐國民經濟發展的重要力量。因此中小企業的能否健康成長直接影響著我國國民經濟發展的快慢。中小企業因“船小好調頭”，在發展中具備一定的靈活優勢，但同時又因其自身企業性質、管理水平等的不足，也存在著很多的問題，其中財務管理方面的問題是其核心問題。本文針對財務管理方面存在的諸多問題給出相應的對策，為中小企業的健康發展提供一定的意見及建議。

中小企業 財務管理 融資 投資

一、引 言

中小企業在中國經濟發展中起著重要的作用，為國家的穩定和經濟的繁榮作出了重要的貢獻。然而，中小企業在某些方面尤其是財務管理方面的不足制約了其自身的發展。中小企業通常只追求銷量和市場份額，忽略財務管理的核心地位，使得企業管理局限于生產經營型管理模式之中，財務管理的作用得不到充分發揮，企業的發展受到限制。本文就其財務管理方面存在的主要問題進行剖析，并提出相應的對策。

二、財務管理概論

（一）財務管理的含義

企業的生產和再生產過程既是創造產品使用價值的過程，也是產品價值形成與實現的過程，其中既包含物資的不斷運動過程，也包含著資金的不斷運動過程。資金的運動及其所體現的經濟利益關系，即是企業的財務。而財務管理則是基于企業再生產過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的，是企業組織財務活動、處理與各方面財務關系的一項經濟管理工作。

（二）財務管理的目標

財務管理的目標又稱理財目標，是企業進行財務管理所要達到的目的，是評價企業財務活動是否合理的標準。確定合理的財務目標，在整個財務管理中具有極其重要的意義。企業財務管理目標的綜合表達為以下幾點：（1）利潤最大化；（2）每股收益最大化；（3）股東財富最大化；（4）企業價值最大化。

（三）財務管理的原則

財務管理的原則是組織企業財務活動及處理各種財務關系所應遵循的基本規范，即人們對財務活動的共同的、理性的認識。這些從企業理財實踐中抽象出來并被實踐證明了的正確的行為規范，反映了企業財務管理活動的內在要求。

財務管理主要遵循八個原則，即：（1）系統原則；（2）平衡原則；（3）彈性原則；（4）比例原則；（5）優化原則；（6）風險與報酬權衡原則；（7）投資分散化原則；（8）貨幣時間價值原則。

（四）財務管理的內容

企業財務管理是我們利用價值形式對企業生產過程進行的管理，即對組織財務活動和處理財務關系相關事務的管理，具有涉及面廣、綜合性強的特點。企業應根據財務管理的特點和完成各項財務管理任務的要求，在財務管理基本原則指導下，組織企業的財務活動和處理與各方面的財務關系。在社會主義市場經濟體制下，企業財務管理的具體內容包括以下幾個方面：

1、投資決策

投資是指以未來收回現金并獲得收益為目的而發生的當前的現金流出的財務行為。企業的投資決策按不同的標準可進行不同的分類。一般做以下分類：

（1）直接投資和間接投資：直接投資決策要事先設計一個或幾個備選方案，通過對這些備選方案的分析和評價，從中選擇一個最佳方案。而間接投資決策只能通過證券的分析評價形成投資組合。

（2）長期投資和短期投資：由于長期投資所涉及的時間較長，所以在進行投資決策時要考慮資金的時間價值和投資的風險價值。而短期投資所涉及的時間較短，一般不考慮資金的時間價值。

2、籌資決策

籌資決策主要解決向誰、在何時、籌措多少資金三個方面的問題，其關鍵是決定各種資金來源在資金總額中所占的比重，即確定企業的資本結構。

3、股利分配決策

投資分配決策用于確定企業所獲得的利潤中，有多少用于發放股利，有多少用于企業積累。過高的股利支付率會影響企業的再投資能力，會使企業未來的收益減少，造成股票價格下跌；過低的股利支付率可能會引起股東的不滿，同樣會引起股票價格的下跌。因此，企業必須根據企業自身的特點和市場情況，制定最佳的股利分配政策。

4、營運資本管理

營運資本管理側重于對流動資產和流動負債進行管理，屬于日常財務管理的內容。企業對此要有計劃地合理地調度資金，組織好資金收支在總體上及時點上的協調平衡，防止資金運用失度和資金收支脫節，保證資金的流動性，使資金暢通周轉。同時要嚴格財務紀律，杜絕一切貪污浪費現象的發生。

（五）財務管理的作用

財務管理是企業管理的重要組成部分，也是核心部分。規范的財務管理可以對企業的生產經營全過程進行預算控制，降低企業的經營風險，提高企業的資信等級，擴大企業的融資能力等。它通過利用價值形式，采用統一的尺度，對企業生產經營的各個方面和整個過程進行管理，這些管理有的側重于使用價值的管理，有的側重于價值的管理，并且以資金管理為中心，抓住企業賴以生存和發展的基本條件實施管理活動，必然使其在企業管理中處于超然脫俗的地位。其管理作用是其它任何管理無法比擬的。財務管理能迅速反映企業的生產經營狀況，從而進行有效經營監督。企業的一切生產經營活動，最終都要反映到財務成果上來，通過核算、分析，可以檢查企業生產經營活動執行情況，發現存在的問題，找到解決問題的辦法。在企業管理中，決策是否得當、經營是否合理、技術是否先進、產品是否對路，都可迅速通過財務指標得到反映。經營者可根據各項指標的變化，及時校正自己的經營思路、經營方向，保證經營的順利進行。由此可見，經營監督主要是靠財務監督，財務監督以其特有的功能，滲透到企業經營的各個方面，對經營活動實施有效監督，而且這種監督貫穿在經營活動全過程，其監督的功能是其它監督手段無法比擬的。總之，企業財務管理是貫穿企業經營全過程，覆蓋企業經營全方位，涉及企業經營各個方面，在企業管理中起統帥作用的管理。

三、中小企業財務管理的現狀

隨著我國經濟迅速發展，中小企業的不斷興起和發展壯大，中小企業已成為社會經濟生活中不可缺少的組成部分。中小企業“船小好調頭”，經營機制比較靈活，應變能力強，資金占用少、投資省、見效快，而且具有經濟類型復雜、產品品種繁多、企業數量龐大和分布領域廣泛的特點，它們在相當長的時間內支持了經濟的持續增長。但中小企業在不斷發展的同時，如何加強企業財務管理這個問題似乎被大部分企業忽視了，聘請專職財務監管的企業數量不多，大多是兼職會計或委托代理會計。有相當一部分企業忽視了財務管理的核心地位，管理思想落后，企業管理局限于生產經營管理格局中，企業財務管理的作用沒有得到充分發揮。具體表現在以下幾方面：

（一）僵化的管理模式

中小企業相當一部分屬于私營性質，投資者就是經營者，其大部分又不是財務人員出身，而且以業務為主，其決策通常以業務判斷為標準，缺乏全局的財務理念，財務管理基礎薄弱。很多中小企業大多類似家庭式作坊，管理模式俗套，思想觀念落后，不愿也不懂推行現代企業制度。企業經營者極易將企業作為家庭財產的延伸，為了全面控制而不愿分散所有權。造成財務核算和管理由非專業人員掌握，核算準確率差，賬目較為混亂的情況，中小企業財務管理更無從談起。這往往可能使企業失去許多成長的機會，先進綜合的財務管理方法難以充分運用。

（二）融資、投資的高難度

隨著改革開放的深化和發展空間的打開，中小企業對資金的需求越來越大。由于我國證券市場相對不夠發達，上市門檻高，只有極少數的中小企業財務管理在資本市場能融資。而我國銀行目前貸款條件也更為嚴格，這些事實造成了中小企業融資難度大大高于大型企業或外資企業。另外，中小企業往往追求短期化投資目標，由于自身規模小，貸款投資所面臨的風險大，所以它們總是盡快收回投資，很少考慮企業的長遠規劃發展。此外，由于財務管理落后，缺乏科學的財務預測、決策、預算、分析，盲目投資，造成投資不當，資金更加短缺。

（三）不健全的財務制度

很多中小企業由小到大，企業管理跟不上，企業制度建設空白，大部分是靠主要經營者的經驗判斷，主觀性、隨意性較大，缺乏科學根據，很容易產生經營風險和財務風險。中小企業的財務工作由于企業投資者的認識不足，其管理存在很大的隨意性和盲目性，缺乏現代企業現代化管理的氛圍與意識，致使財務管理制度不健全、不科學、不完善。由于財務部門被企業投資者直接把持或由其親信把持，使得相關的財務管理人才得不到有效施展，從而導致管理力量薄弱，財務會計工作質量差，會計管理機制不健全。財務管理的制度不完善，使得財務工作人員沒有制度可依，很多財務人員只是依靠慣例來進行運作，沒有合理完善的機制為財務會計工作服務，沒有完善的審批，報銷制度為企業的發展埋下了隱患。

（四）素質偏低的財務人員

企業在追求利潤的經營過程中，財務人員不注重自己職業道德和價值觀念的錘煉，不注重自己對財務理論和專業知識的學習，出現了有的財務人員為了生存，保住飯碗，企業讓怎么干就怎么干，完全不能嚴格按照職業要求去做，這就造成了目前中小企業中存在的賬目不清、信息失真、財務管理混亂、企業領導營私舞弊、行賄受賄等不良現象。

另外，中小企業多是私營企業，財務人員絕大部分是家族成員，他們中的很多人可能并未經過正規的專業培訓，缺乏必要的財務管理能力，甚至嚴重缺乏會計職業道德。而真正的財務管理專業人士可能因為無血緣、鄉緣關系而難以在企業長留。

四、中小企業財務管理存在的問題

（一）管理模式方面

我國大多數中小企業均是民營企業，典型的管理模式就是投資者即是管理者。這些企業的私營性質決定了很多企業領導者權利過于集中，實施家族化管理。而很多家族成員對財務管理的理論方法缺乏應有的認識和研究，致使其職責不分、越權現象嚴重，從而造成財務管理混亂、會計信息失真等情況的發生，并且監管基本上起不到應有的作用。這樣財務工作幾無管理可言，使得財務管理失去了在企業管理中應有的地位和作用。

（二）融資投資方面

融資渠道窄、發展資金嚴重不足，一直是我國中小企業發展的嚴重阻礙。從直接融資來看，中小企業進入資本市場直接融資的空間極為有限，利用債券和股票籌資的可能性很小。由于我國對企業發行股票和債券上市融資條件苛刻，中小企業很難滿足，只能望“市”興嘆。從間接融資來看，中小企業過度依賴銀行貸款。但是，實務中各大商業銀行往往競相爭取大企業為客戶，而忽視中小企業，中小企業得到的貸款份額非常少。于是，不少中小企業只好轉向民間資本，高利借貸泛濫，在加重中小企業經營成本的同時，也擾亂了正常金融秩序。正是由于融資困難，很多中小企業即使有好的項目也很難實施，極大地限制了中小企業的發展。

中小企業典型的管理模式是所有權與經營權的高度統一，企業的投資者同時就是經營者。它們大都屬于個體、私營企業，企業領導集權現象嚴重。企業財務人員很少參與企業的投資決策，大部分投資者素質不高，缺乏科學的投資理念，他們憑自己的經驗進行項目決策，缺少財務的可行性論證和市場調研，投資方向往往難以把握。由于中小企業自身規模較小，貸款投資所占的比例較大型企業數量多，面臨的財務風險也更大，所以這些企業總是期望盡快收回投資，很少考慮企業長遠發展規劃。隨著市場競爭的加劇、投資規模的擴大和新項目的大量涌現，中小企業的決策者僅憑自身的能力，很難做出正確的投資決策，導致投資失誤，甚至破產。隨著市場競爭的加劇，不少中小企業為了提高競爭能力，在加快技術改造、設備更新和產品開發的同時，由于缺乏投資分析和論證，造成了投資嚴重失誤。

（三）財務制度方面

健全的財務制度使得企業財務管理有法可依，保證了企業健康有序地發展。但中小企業在財務制度方面存在很多問題。具體分為：（1）財務流程不規范。規范的財務流程是企業經營活動有效進行的保證。但從財務工作的實際情況來看，不少中小型企業在財務工作實際操作過程中存在著較為嚴重的問題。具體表現為：企業財務管理決策未形成一套規范的程序，決策結果沒有經過考查和分析，只由個別管理人員主觀決斷；財務會計資料編制不能反映企業的真實情況，一些企業虛構數據，編制出兩套、甚至多套財務資料，應付工商、稅務的檢查以及銀行貸款的要求。（2）財務管理體制不健全。缺乏科學、完善的財務監督機制。內部控制薄弱，致使資產管理效率低下，資產流失、浪費現象嚴重。（3）財務機構不健全。不少中小企業不設會計機構，全部委托會計事務所處理會計業務，或者任用自己的親屬擔當。有的企業雖設置財務機構，但分工不明、職責不清，使得財務機構形同虛設。

（四）財務人員方面

中小企業多是私營企業，財務人員絕大部分是家族成員，他們中的很多人可能并未經過正規的專業培訓，缺乏必要的財務管理能力，甚至嚴重缺乏會計職業道德。而真正的財務管理專業人士可能因為無血緣、鄉緣關系而難以在企業長留。從而導致中小企業的財務會計人員素質偏低，高級財務管理人員缺乏，財務機構設置不合理。大多數中小企業財會人員都沒有經過專門化、系統化的知識教育，無證上崗的現象極其嚴重。財務與會計不分，沒有專職的財務管理人員，財務管理的職能由會計人員或企業主管人員兼職，導致內部管理混亂，責任不明確。

五、改善中小企業財務管理現狀的對策

（一）管理模式的專業化

中小企業的管理模式多為家族管理，這種權度嚴重失衡的財務管理模式在企業領導者知識不足、管理觀念落后、對新的財務管理理論與方法缺乏應有的認識與了解的情況下，勢必給企業的財務管理帶來許多負面的影響。家族式的中小企業治理結構，在企業創業初期具有一定優勢，家族成員擔任重要財務崗位也無可厚非。隨著企業的發展，產權結構會發生變化，引入職業經理人進行專業化管理成為必然。這時就需要企業建立一個新的制度來規范企業財務決策行為，包括財務決策、信息分享、信息披露制度、決策權分享以及董事會制度等。只有通過嚴格實行上述制度，才能形成有效的財務治理機制，提高企業經營活動效率。

同時，要轉變財務管理理念，切實樹立財務管理在企業管理過程中的核心地位，要把強化財務管理作為推行現代企業制度的重要內容，貫徹落實到企業內部各個職能部門。在以財務管理為前提和基礎上，采用非強制方式，以人為本，圍繞人的價值管理開展財務活動，協調好財務關系并充分調動人的積極性和創造性，并將財務管理擺在一個重要的位置上，這對于提高企業財務運作的效率，建立和完善財務制度具有十分重要的意義。

（二）融資、投資的合理化

1、融資方面

（1）抓住創業板市場開啟這一契機，拓寬融資渠道。歐美國家自20世紀80年代初就創立了創業板市場。創業板市場作為資本市場的重要組成部分，可為中小企業融資開辟新的渠道。創業板市場的上市條件相對于主板市場來說較寬松，中

小企業中的優秀者可在創業板市場上市，拓展融資空間。創業板是完善中國資本市場層次與結構、拓展資本市場深度與廣度的重要渠道，有利于強化資本市場對國民經濟發展的支持，有利于中小企業走出融資困境。

（2）制定和完善有利于發展的金融政策。改革的實踐證明，中小企業普遍面臨著融資困難的境況，如果單靠“放小”的政策是不夠的，必須實行改革與扶持的雙重政策。各金融機構要轉變觀念，應充分認識到支持中小企業發展的重要意義，在實際金融支持上，切實根據誰具備條件就鼓勵誰去發展，實行哪個企業擁有名牌產品、在競爭中有優勢，就應該支持哪個企業的原則發放貸款。進一步拓寬中小企業的融資渠道，發展適合中小企業特點的直接融資方式，盡快建立和健全專門為中小企業服務的金融機構體系。

（3）建立民營企業信用擔保體系。按地域成立管理委員會，設立特定基金（包括擔保基金、互助基金等），其資金來源可以是各級政府融資機構及中小企業的入會費，實行基金封閉運行管理，集中支持民營企業的發展。另外，建立的中小企業信用擔保機構要以服務為宗旨，不能以盈利為主要目的，擔保金收取，不能以民營企業的融資成本為代價，應為民營企業提供信用保證，以幫助它們從一般商業銀行獲得貸款。要利用政府的信譽和有限的資金，減少金融部門對民營企業的貸款風險，帶動一般商業性金融機構的資金投放到政府鼓勵發展的中小企業。

2、投資方面

中小企業的資金十分有限，因此，要慎重投資，科學做出決策。這就要求在投資之前，要進行充分的調研和論證，把投資風險降到最低限度，避免投資的盲目性。對內投資也要十分慎重，對新產品試制、人力資源的投資是必要的，但是要考慮到投資的可行性。

（1）建立規范、科學的投資管理機構。克服中小企業投資的盲目性，完善投資管理機制。中小企業在進行投資時要規范項目的投資程序，對投資活動的各個環節都能夠進行精心設計，對投資活動的各個階段都能夠進行監督。

（2）堅持成本效益原則。在市場經濟時代，任何經濟行為的展開都必須符合經濟學的“成本——效益分析原則”。當我們的行為具有利益的眼光，符合“邊際利益大于邊際成本”的經濟學原則之時，我們的行為才會帶來源源不斷的財富，這樣的行為也是最符合經濟學原則的行為。企業做出的每一項活動都要考慮其效益與成本。企業在進行項目投資時詳細列明各種方案的所有潛在成本和效益，堅持效益大于成本，通過比較分析來確定項目的可行性，因此對于財務決策既要考慮成本，也要考慮效益，二者不可分割。

（三）財務制度的健全化

完善并強化企業財務管理制度，規范財務會計流程，明確責任。有制度可依，是企業財務管理工作進行的前提。完善財務管理工作，健全日常財務收支程序，健全會計審核流程，加強票據管理。具體可從以下兩點做起：

1、建立中小企業會計制度，包括的內容主要有:會計憑證的種類、格式及填制、傳遞程序；會計科目名稱和格式；賬簿組織形式和格式；記賬方法、記賬程序和記賬規則；費用歸集，成本計算方法和財產清查方法；會計報表種類、格式、編制方法；會計資料的分析利用；會計檔案的保管和銷毀規定。

2、建立中小企業財務制度，包括的內容主要有:流動資產內部控制制度（現金收支管理辦法、銀行存款管理辦法、應收賬款管理辦法）；財產物資管理制度；成本費用管理（費用報銷辦法、成本計算與分析）制度；采購、銷售業務的內部控制辦法；企業財務收支管理制度；企業利潤及其分配管理制度；工資及福利制度；企業財務機構和人員配備制度。

通過一系列的制度、規范，使得財務管理有序的進行。制定了相應的制度，還需要建立健全財務崗位管理責任制，加強制度的執行力，對不按制度的業務處理要堅決予以糾正。

（四）財務人員的素質化

我國倡導以人為本，人才隊伍的建設在每個領域都應該受到重視。在中小企業中，尤其要注重財務人員的培養。應當加強財務人員的素質教育，提高業務水平，有針對性地組織學習培訓，認真抓好財會人員隊伍建設，努力提高財會人員的業務素質。財務人員既要學習財務管理知識，也要拓寬知識面，這樣才能立足本職工作，提高財務管理人員的法律意識和職業道德觀念，增強抵制腐朽思想文化和生活方式的侵蝕的能力。中小企業應當發展培養高級財務管理人員，提高現有財務會計人員的素質，改革財務機構。具體可從以下三點做起：①嚴格執行從業人員養老、醫療等保障制度，以吸引更多高級財務管理人員到中小企業發揮作用。②定期組織、財會人員培訓學習，特別要學習《會計法》、《會計準則》、《會計制度》。③財會機構分設。中小企業要設置專門的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，突出財務管理的職能，充分發揮財務管理的作用。

六、結 論

在如今市場經濟迅速發展的形勢下，中小企業要想生存并取得發展，在發揮自身優勢的同時，更要注重缺點的彌補，尤其是財務管理方面所存在的問題。財務管理是企業管理的核心部分，對企業的發展起著決定性的作用。中小企業在財務管理方面存在著諸多問題如管理模式僵化、制度不完善、資金拓展局限、投資不科學等等。要完全解決這些問題，中小企業就必須樹立科學的發展觀，統籌規劃，合理并充分地進行資金的分配利用，重視企業人才的培養等等。只有這樣，中小企業才能在市場經濟中持續健康穩步地發展下去。

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Problems in Financial Management of Small and Medium-sized Enterprises and Countermeasures

ZHANG Yu-ming
Hebei University of Technology,Tianjin 300401

With the rapid development of China's market economy,SMEs have become an indispensable part of social and economic life and important forces to promote and support the development of the national economy.Therefore,the healthy growth of SMEs directly affects the speed of China's national economic development.The SMEs have certain flexibility advantages in the development because of their flexibility,but at the same time,there are many problems because of their own enterprise nature and management level,among which financial management is the core problem.This paper gives corresponding countermeasures for many problems existed in the financial management and provide some advice and suggestions for the healthy development of SMEs.

SMEs,Financial Management,Financing,Investment

F275

A

張煜明，女，河北邯鄲人，河北工業大學會計學專業，研究方向：企業財務管理；天津，300401