科技企業知識產權質押融資普遍化、常態化、規模化發展策略研究
——以重慶為例

張貴群

(重慶行政學院 公共管理教研部，重慶　400041)

?

科技企業知識產權質押融資普遍化、常態化、規模化發展策略研究
——以重慶為例

張貴群

(重慶行政學院 公共管理教研部，重慶400041)

摘要：知識產權質押融資是解決科技企業尤其是中小型科技企業貸款難問題的新型融資方式。重慶自2009年開展知識產權質押融資工作以來，取得了一定進展，但仍面臨一些現實困境。要實現科技企業知識產權質押融資普遍化、常態化、規模化發展，應將其作為實施創新驅動發展戰略的重要抓手，在發揮政府引導作用的同時，強化市場的主導作用，有計劃、分階段、抓重點地加以推進。

關鍵詞：科技企業；知識產權；質押融資；創新驅動

科技創新型企業是大量先進技術和科技成果的創造者，同時也是經濟發展方式轉變的重要推動力量，在促進科技成果轉化和產業化、以創新帶動就業、建設創新型國家中發揮著重要作用[1]。但是大量科技創新型中小企業面臨資金短缺的問題，融資難已成為制約科技創新型企業成長的主要瓶頸。根據《中共中央國務院關于深化體制機制改革加快實施創新驅動發展戰略的若干意見》的精神，要進一步發揮金融創新對技術創新的助推作用。作為相對于傳統不動產抵押融資的突破和創新，知識產權質押融資正是在這樣的背景下日益受到重視并發展起來的，并已逐步成為我國科技企業尤其是中小型科技企業技術創新的催化劑和市場經營的加速器。

一、知識產權質押融資的界定

隨著世界經濟從傳統的“工業經濟”向“知識經濟”時代的轉變，科技進步日益成為經濟發展的決定性因素，知識產權的重要性日益凸顯，并成為像勞動力、土地等一樣的重要生產要素和新興資本形態，而知識產權質押融資則成為其實現價值增值的有效途徑。具體來說，知識產權質押融資是指企業或個人以其合法擁有且有效的專利權、商標權、著作權等知識產權中的財產權經評估后作為質押標的物，從銀行等金融機構獲得貸款，并按期償還本息的融資方式[2]。當債務人不能如約清償債務時，銀行等融資服務機構有權依法將該質押標的物折價或者以拍賣、變賣該資產的價款優先受償[3]。與傳統不動產抵押貸款相比，知識產權質押融資是一種新型的融資方式，其特點正好與科技型企業的屬性相匹配。推進知識產權質押融資，對緩解科技型企業尤其是科技型中小企業的融資難題，促進知識產權運用，具有重要的現實意義。

二、重慶市科技企業知識產權質押融資發展面臨的現實困境

自2008年12月以來，國家知識產權局先后批復了3批次共16個城市開展知識產權質押融資試點。作為較早開展知識產權質押融資試點工作的城市之一，重慶自2009年以來，借鑒國內外先進經驗，結合自身實際，對有關工作進行了積極探索，并取得了一定成效。以2014年為例，重慶36家企業運用自身專利實現質押融資3.31億元[4]，一定程度上緩解了企業的融資難題。與此同時，盡管政府出臺了一系列政策來推動科技創新型中小企業知識產權質押融資工作，也取得了階段性成果，但總體上推進速度不快，成效不明顯的問題仍舊突出。知識產權質押融資普遍化、常態化、規模化的開展還面臨著諸多現實困境，突出表現在以下幾個方面。

(一)知識產權質押融資范圍窄，普遍化程度有待提高

第一，開展知識產權質押融資服務的金融機構少。盡管知識產權質押融資作為一種創新型的融資方式，其發展趨勢被社會各界普遍看好，但在實際操作層面，出于規避融資風險的考慮，在重慶44家市級銀行分行中，真正參與知識產權質押融資的金融機構卻并不多見，主要以招商銀行重慶分行以及三峽銀行為代表，鮮見其他銀行的身影。第二，獲得知識產權質押融資貸款的企業少。一方面，部分企業自身融資條件的缺乏、現代企業制度不健全、知識產權歸屬不明確、持續盈利能力較弱等因素制約了其獲得融資的能力；另一方面，過高的融資門檻、融資成本以及繁瑣的融資程序，都在很大程度上影響了企業的參與熱情。第三，用于質押融資的知識產權種類少。在業已開展的知識產權質押融資業務中，涉及的質押物主要為專利，以其他形式知識產權實現質押融資的情況則較為少見。

(二)知識產權質押融資對政府的依賴性強，常態化程度有待提高

重慶主要采取“政府+銀行+知識產權評估”的模式來推動知識產權質押融資工作的開展。為此，重慶市專門出臺了包含政府貼息在內的一系列優惠政策，還建立了知識產權質押融資數據庫，并召開了知識產權質押融資對接會。但受限于知識產權質押融資自身的一些特點，再加上相關配套制度的不盡完善，無論是企業還是銀行的積極性都不高，對相關業務的知曉度和參與度都不夠，即使是成功開展知識產權質押融資貸款的項目往往也是在政府的力推甚至是直接參與下才最終得以實現的。

(三)知識產權質押融資總量小，規模化程度有待提高

重慶從2009年開展試點工作到2015年11月為止，累積實現知識產權質押融資13.83億元[5]，不僅遠低于北京、上海、天津等地知識產權質押融資額(北京早在2011年4月便已實現知識產權質押融資50多億元[6]，到2012年6月，僅中關村的500家科技企業所獲知識產權質押貸款就超過80億元[7])，就是相對于重慶市企業擁有的專利和商標等知識產權的估算融資規模(上百億)而言，比例也是嚴重偏低的，大量沉睡的知識產權資產急需融資貸款來激活。

三、造成知識產權質押融資發展現實困境的原因分析

知識產權質押融資是一項涉及企業、銀行、政府、中介機構等多元主體的系統工作。可以說，知識產權質押融資工作的普遍化、常態化、規模化開展必然離不開多元主體力量的參與和作用的發揮。反之，知識產權質押融資工作開展過程中出現的問題也應從這些主體中去分析和查找原因。

(一)知識產權意識淡薄，企業融資需求受限制

總體而言，我市科技企業知識產權戰略管理意識相對薄弱，還有很大一部分企業沒有建立知識產權管理部門(在全市5 000多家中小規模以上工業企業中，建立知識產權制度的企業只有500多家)，甚至將知識產權管理制度的實施當作一項額外的成本支出。其結果就是企業知識產權的創造、運用、保護和管理水平還停留在較低的層次上，導致能用于質押融資的高質量的知識產權數量較少，或者即使擁有優質的知識產權也因為落后的知識產權管理現狀而不能實現資源的優化配置以爭取金融機構的支持。此外，當前知識產權質押融資的“高昂成本”和“復雜程序”等特點也在一定程度上抑制了科技企業的知識產權質押融資需求。

據有關調查顯示，知識產權質押融資具有以下特征[8]：第一，手續復雜，耗時過長。從企業提出融資申請，到銀行放款，全過程審查十分嚴格，整個流程走下來往往要超過2個月的時間。第二，授信比例低，融資額度小。發明專利的授信額度不超過25%，實用新型專利不超過15%，商標專用權不超過30%，遠低于實物抵押貸款的授信比例(70%左右，高的可達90%)。第三，融資成本高，企業負擔重。企業進行知識產權質押貸款的成本除利息外，還包括評估費、律師費、擔保費等，費用總額可占到所獲貸款的10%～15%，即使除去政府貼息的部分，企業承擔的實際成本仍然較高；第四，融資期限短，還款壓力大。企業知識產權質押融資的還款期限往往十分有限，一般不超過3年，大多為1～2年的短期貸款。以上因素導致很多科技企業尤其是中小型科技企業對知識產權質押融資只能“望而生畏，敬而遠之”。

(二)質押貸款風險高，銀行參與意愿不強烈

利潤和風險是商業銀行辦理貸款業務的風向標，保證資金的盈利性、安全性和流動性是商業銀行開展貸款業務的基本要求[9]。銀行開展知識產權質押融資業務時常常需要面對來自知識產權法律權屬不清、發展前景不明、價值波動較大、質權實現困難等方面的風險，而且這些風險往往是銀行所難以消除和管控的，再加上風險分擔機制的不盡成熟，使開展知識產權質押融資業務的銀行承擔了過重的風險，其結果就是商業銀行對知識產權質押融資業務的參與意愿不強，尤其是處于信貸業務主導地位的國有大型商業銀行，對知識產權質押融資業務的開展十分謹慎。即使是那些已經開展知識產權質押融資貸款業務的銀行，為了降低風險，也不得不對貸款企業的資信狀況進行嚴格審查，并通過上浮貸款利率，要求知識產權質押與實物質押相組合的做法來人為提高知識產權質押融資的門檻。銀行采取實物抵押貸款的方式，既能有效控制貸款風險，又能取得較高的信貸收益。相對于知識產權質押融資貸款的高風險和高度不確定性，實物抵押貸款具有明顯的比較優勢，因此，在實物抵押方式尚能實現融資業務與利潤的高速增長的情況下，盡管政府部門大力宣傳和鼓勵知識產權質押融資，銀行仍然對知識產權質押融資持保守態度，觀望惜貸，也就不難理解[10]。

(三)政策體系不完備，政府支持力度待加強

政府部門在知識產權質押融資業務開展過程中具有重要作用，尤其在知識產權質押融資市場機制尚不健全，相關工作尚處于起步的初期階段，政府部門的規范引導作用更是不可或缺。然而,現實中政府作用的發揮，與知識產權質押融資普遍化、常態化、規模化發展的要求相比，仍有待進一步規范，支持力度有待進一步加大。首先，在制度規范方面，存在缺失。相關政策法規不夠完善，沒有針對知識產權的類別出臺差異化的政策，新出臺的《重慶市知識產權質押融資管理辦法(試行)》主要針對專利權和集成電路布圖設計專有權，一定程度上將其他形式的知識產權排除在了質押融資范圍之外，而且在實際操作中缺乏具體細則和有效辦法，尤其是對于知識產權的價值評估、質押程序方面還缺乏明確的操作規范，無法對融資業務形成有效指引。其次，在政策支持方面，有待調整。當前政府對開展知識產權質押融資業務的企業、銀行、擔保機構等主要通過財政資金對其承擔的風險和成本予以補貼，以支持相關業務的開展，但受限于財政資金緊張，導致政府背負較大財政壓力的同時，對于相關主體的支持力度仍顯不夠，而且對于如何規范知識產權價值評估、建立健全知識產權市場交易機制等基礎性問題的關注和支持也相對較少。再次，在知識產權保護方面，有待加強。在當前知識產權侵權情況時有發生的大背景下，科技企業的生存發展及持續盈利能力受到了極大挑戰，銀行出于風險規避的考慮，在選擇質押物時也對知識產權提出了更高的要求[11]，進一步限制了知識產權質押的范圍，因此，迫切需要政府加大知識產權保護力度，支持企業維護自身合法權益，為知識產權質押融資營造良好的外部環境。

(四)市場機制不健全，相關配套服務跟不上

相對于實物質押貸款，知識產權質押融資具有自身的特殊性，需要健全的市場機制做支撐，這就包括完善的知識產權評估機制和知識產權交易平臺。然而，目前知識產權質押融資市場機制尚不健全，對于知識產權質押融資所涉及的價值評估、質物處置、風險控制與分散等方面的配套服務創新性不強，水平亟待提高。首先，在價值評估方面，由于缺乏科學的具有可操作性的評估機制和操作準則，再加上評估機構的獨立性不強、管理不規范，評估人員專業水平和職業素養參差不齊，導致不同評估機構甚至同一評估機構的不同評估人員可能對同一知識產權做出差別迥異的價值評估，使知識產權價值評估表現出一定的隨意性，進而影響了評估結果的權威性和公正性。其次，在質物處置方面，知識產權市場交易平臺尚不健全，一旦出現融資企業經營困難、到期不能償還債務的情況，銀行難以對質押知識產權進行處置變現，從而將面臨嚴重的金融風險。再次，在風險控制與分擔方面，如前所述，知識產權質押融資本身面臨著多方面的風險，而目前的風險又主要由放貸銀行來承擔，其他如擔保公司、保險機構以及風險投資公司等多元主體的介入還相對較少，作用發揮還相對較弱，風險控制和分擔體系尚不健全，沒能形成對抗風險的合力。

四、促進我市知識產權質押融資普遍化、常態化、規模化發展的對策建議

綜上所述，盡管我市科技企業知識產權質押融資工作仍面臨諸多現實困難，但其作為金融服務領域的重要創新，對于助推技術創新、加快實施創新驅動發展戰略具有重要作用，也因而具有廣泛的開展前景和巨大的發展潛力。促進我市科技企業知識產權質押融資的關鍵在于針對制約其發展的深層原因，統籌考量，綜合施策，切實推動知識產權質押融資普遍化、常態化、規模化發展。

(一)科學制定發展規劃，有序推進融資服務

知識產權質押融資是一項復雜的系統工程，推進知識產權質押融資工作將是一個長期的過程，很難做到“一蹴而就”。按照循序漸進的要求，遵循知識產權質押融資的發展規律，建議結合開展中新第三個政府間合作項目的要求，將知識產權質押融資作為發展現代服務業尤其是現代金融服務業的重要內容，納入我市十三五規劃中，將其作為實施創新驅動發展戰略的重要抓手，有計劃、分階段、抓重點地加以推進:第一階段，在市場機制尚不健全、全社會對于知識產權質押融資接受度不高的情況下，應以專利權質押為突破口，以專利試點示范企業、高新技術企業、中小型科技企業為重點扶持對象，充分發揮政府的引導作用和財政資金的杠桿作用，鼓勵和支持銀行等金融機構開展知識產權質押融資，通過試點工作和示范項目的帶動作用為知識產權質押融資工作的普遍化、常態化、規模化開展奠定基礎；第二階段，隨著知識產權質押融資工作的有序推進，應逐步減少政府對于知識產權質押融資具體項目的直接干預和財政補貼，主要通過完善政策體系、培育市場主體、健全市場機制、強化市場配套、規范市場秩序等方式來引導和支持相關工作的開展，充分發揮市場對于資源配置的決定性作用，使知識產權質押融資的相關市場主體在良好的市場環境下，遵循市場規律、尊重市場機制作用，自覺接受市場的檢驗，從而不斷擴大知識產權質押融資的領域和范圍，創新金融服務知識產權的方式和途徑，提高知識產權質押融資可持續發展能力，推動知識產權質押融資的普遍化、常態化、規模化發展。

(二)完善政策支持體系，強化政府引導作用

實踐證明，不僅在知識產權質押融資發展的初期階段，政府的支持和推動作用不容忽視，在其發展和成熟階段，更離不開政府的引導和規范作用。具體來說，要發揮好政府對知識產權質押融資的支持和引導作用，需要從以下幾個方面著手：一是制定完善專門的知識產權質押融資法律法規、政策和制度。進一步修改完善《重慶市知識產權質押融資管理辦法》，確立針對不同知識產權質押融資的設立程序和備案辦法，明確各方權利、義務，健全信息流轉機制，規范質押貸款流程，提高知識產權質押融資的科學化水平。二是適時調整政府財稅支持政策。在現階段，重點應加大政府財政稅收政策對于知識產權質押融資的支持力度，通過稅收減免、貼息貸款、風險補償等多種方式和手段，來提升企業、銀行、中介機構參與融資的積極性，并通過對相關財政資金使用情況的監督考核確保其杠桿作用的有效發揮。隨著知識產權質押融資范圍的擴大和市場的成熟，為避免政府承擔過重的財政壓力，也為了避免相關市場主體對政府財政支持的依賴，政府應逐步減小貼息、補助等財政扶持或市場干預力度，將重點放在市場主體的培育、競爭機制的引入和市場秩序的規范上，從而不斷提高知識產權質押融資的市場化運作水平。三是建立協同推進機制。盡快出臺《關于加快推進重慶市知識產權質押融資工作的若干意見》，探索建立政府主管部門、金融機構、科技企業、中介服務機構等多元主體共同參與、協同推進的工作機制；設立工作聯席會議，開展項目推介及實務輔導，引導銀行、證券、保險、信托、投資、擔保等機構廣泛開展適應知識產權質押融資需求的金融創新[12]。

(三)完善產權評估制度，健全市場交易機制

知識產權質押融資在本質上是一種市場行為，要實現普遍化、常態化、規模化發展，僅靠政府的財政投入和政策支持是不夠的，最終還需要發揮市場機制對于資源配置的決定性作用。而相關市場機制作用的發揮又有賴于完善的知識產權價值評估制度和健全的市場交易體系。具體來說，需要從以下幾個方面著手，以充分發揮市場機制的調節作用：一是完善知識產權價值評估制度。結合我市實際情況，借鑒《上海市知識產權質押評估技術規范(試行)》，制定并完善與知識產權質押融資相配套的知識產權評估制度與管理規范，設立知識產權評估機構的準入門檻和行業標準，探索適合知識產權價值評估的科學方法，不斷提高知識產權價值評估的公正性與準確性。二是健全知識產權市場交易平臺。做好規劃設計，加快建設步伐，探索建立涵蓋專利權、商標權、著作權等在內的知識產權市場交易中心，推進政策法規、信用服務、融資擔保、資格認證及相關中介服務的配套體系建設[13]，做好知識產權展示、登記、評估、咨詢、推薦等相關業務，積極探索許可、招標、拍賣、出資入股、掛牌轉讓等多元化、多渠道知識產權投融資機制。三是加快中介服務機構和專業人才隊伍建設。在繼續引進國內外認可度高的中介服務機構和專業評估團隊的同時，高度重視對本土知識產權中介服務機構和專業評估人員的培養，積極組織開展業務合作交流，加強專業知識和職業素養培訓、強化服務質量管理，并在此基礎上建立健全“知識產權質押融資專家數據庫”，為知識產權質押融資提供專業服務和人才支撐。

(四)完善風險管控機制，分散質押融資風險

知識產權質押融資的高風險是銀行等金融機構參與積極性不高和企業融資成本過高的重要原因。只有在融資風險得到科學、合理、有效管控后，金融機構才會有足夠的熱情開展知識產權質押融資業務，也唯有如此，面向廣大中小型科技企業的知識產權質押融資才能走出試點，走向常態。具體來說，應從以下幾個方面著手，來構建符合市場機制的知識產權質押風險分散模式：一是構建融資過程中各主體間的溝通協調機制，建立信息平臺和預警系統，強化信息公開制度，促進知識產權質押融資政策、銀行相關業務流程、企業融資需求、知識產權狀況、企業信用記錄等信息在各個部門、銀行、企業間及時、暢通流動，避免因信息不對稱而引發各種風險；二是適當提高對中小型科技企業貸款不良率的容忍度，鼓勵銀行將知識產權質押融資業務作為新的利潤增長點來加以培育，支持銀行結合知識產權質押融資的業務特點，從加強風險調查和評估、科學設置差別化質押率、靈活運用知識產權質押與實物抵押組合等方面加強對知識產權質押融資風險的管控；三是設立知識產權質押融資風險補償基金，引導和支持證券、保險、信托、擔保、風投等其他金融機構廣泛參與知識產權質押融資，鼓勵開展同業擔保、供應鏈擔保等業務，探索建立多元化知識產權質押融資擔保機制和知識產權資產者證券化機制，鼓勵保險機構研究開發知識產權資產保險產品，開展知識產權質押融資保證保險。

(五)提高知識產權意識，加強知識產權保護

知識產權質押融資的普遍化、常態化、規模化發展離不開一定數量的受法律保護的高質量知識產權作為基礎和支撐，這就要求提高知識產權意識，加強知識產權保護，為知識產權質押融資創造良好外部環境，奠定堅實的物質基礎。具體來說，要從以下幾個方面著手：一是廣泛開展知識產權宣傳、展示、推廣等活動，尤其是對通過知識產權質押融資而獲得較大發展的企業的典型案例及相關政策進行廣泛宣傳和全面報道，宣揚創新精神，提高全社會知識產權意識，鼓勵和支持企業提高自身知識產權創造、運用、保護和管理能力，在增加可用于質押融資的高質量知識產權數量的同時，增強企業開展知識產權質押融資的積極性和主動性。二是完善知識產權保護聯動機制。加強知識產權行政執法機制和執法能力建設，加大行政執法力度，重點打擊侵犯知識產權和制售假冒偽劣商品行為，推進知識產權維權援助工作，發揮司法保護主導作用，依法加大刑事處罰力度，重視對侵犯知識產權刑事案件的審判工作，完善行政執法和司法保護相容互補、有機銜接的保護模式，切實保護創新企業所有知識產權的合法權益。

參考文獻：

[1]龍小燕，魏英欣.科技型中小企業信貸政策評價及對策[J].現代產業經濟，2014(2)：39-46.

[2]劉楠，杜少南.小微企業知識產權質押融資的困境及出路[J].知識產權，2015(11)：100-104.

[3]程守紅，周潤書.知識產權質押融資中的政策工具及模式研究[J].華東經濟管理，2013(2)：159-166.

[4]李方舟.重慶發布2014知識產權保護狀況 全年專利授權2.4萬余件[EB/OL].[2015-04-21].http://politics.gmw.cn/2015-04/21/content_15433508.htm.

[5]鐘旖.重慶推進知識產權市場化 實現質押融資近14億[EB/OL].[2015-12-01].http://news.sina.com.cn/c/2015-12-01/doc-ifxmazpa0575284.shtml.

[6]李立.北京：知識產權質押實現融資50多億元[N].法制日報，2011-04-24(001).

[7]龍金光，賈肖明，劉云飛，等.中關村探路科技金融轉動資本給氧中小企[N].南方日報，2012-06-14(A14).

[8]李明發.論科技型中小企業知識產權質押融資的政策支持[J].江淮論壇，2012(6):115-120.

[9]姜心怡，盧宇婧.科技型企業知識產權質押融資困境及其對策[J].金融經濟，2012(24):34-36.

[10]陳見麗.中小型科技企業知識產權質押融資的困境與拓展[J].求索，2012(5):34-36.

[11]陳見麗.中小型科技企業知識產權質押融資的障礙分析[J].學術交流，2011(7):91-94.

[12]李國強，徐彬，吳小草，等.江西省知識產權質押融資現狀及對策研究[J].科技廣場，2012(12):16-20.

[13]鞏曜平.走專利強國戰略之路[J].中國科技投資，2008(2):17-20.

(責任編輯何培育)

Research on the Strategies of Generalized, Normalized and Scaled Development of Intellectual Property Pledge Financing in Science and Technology Enterprises:Taking Chongqing as an Example

ZHANG Gui-qun

(Department of Public Administration, Chongqing Administration College, Chongqing 400041, China)

Abstract:Intellectual property pledge financing is a new way to solve the financing difficulties for the science and technology enterprises. Chongqing has made some progress since it carried out the intellectual property pledge financing work in 2009, but there are also some practical difficulties. In order to achieve a generalized, normalized and scaled development of intellectual property pledge financing, it should be regarded as an important starting point for the implementation of innovation driven development strategy. While attaching great importance to the government guidance, the dominance of the market mechanism should be strengthened, in this way, intellectual property pledge financing can be promoted orderly.

Key words:science and technology enterprise; intellectual property; pledge financing; innovation -driven

收稿日期：2015-12-06

作者簡介：張貴群(1981—)，男，湖南郴州人，講師，博士，研究方向：科技創新與公共政策分析。

doi:10.3969/j.issn.1674-8425(s).2016.06.016

中圖分類號：DF523

文獻標識碼：A

文章編號：1674-8425(2016)06-0106-06

引用格式：張貴群.科技企業知識產權質押融資普遍化、常態化、規模化發展策略研究——以重慶為例[J].重慶理工大學學報(社會科學)，2016(6):106-111.

Citation format：ZHANG Gui-qun.Research on the Strategies of Generalized, Normalized and Scaled Development of Intellectual Property Pledge Financing in Science and Technology Enterprises: Taking Chongqing as an Example[J].Journal of Chongqing University of Technology(Social Science)，2016(6):106-111.