天津自貿區融資租賃業發展的對策建議

◎王瑩（天津財經大學，天津300222）

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天津自貿區融資租賃業發展的對策建議

◎王瑩（天津財經大學，天津300222）

在京津冀協同發展、“一帶一路”和“互聯網+”的多重戰略大背景下，設立天津自貿區是我國推進經濟轉型的重大舉措之一，發展融資租賃業是天津自貿區建設的關鍵一環，原本就領先國內的東疆融資租賃業在新的形勢下既能得到更多的發展機遇又要面臨更多的問題與挑戰。如何能夠充分發揮自貿區的政策、區域、金融等優勢，規避相應的市場、營運等風險順利推進融資租賃業的健康發展是一個重要的研究課題。

1 天津自貿區融資租賃業的發展現狀

2014年12月，國務院常務委員會正式批準天津自貿區成為繼上海后第二批自貿區，2015年4月21日掛牌成立，規模包括濱海新區中心商務區片區，天津機場片區和天津港片區，占地面積119.9平方公里。在“一帶一路”戰略和京津冀協同發展戰略的指引下，重點發展融資租賃等金融創新業務。早在2008年，融資租賃業就成為天津東疆保稅區的發展重點，不管是《天津濱海新區綜合配套改革試驗總方案》還是2011年的《北方國際航運建設方案》都有一系列融資租賃的利好政策，經過幾年的迅速發展，一舉成為全國租賃行業的領軍。相關資料顯示，截至2014年9月，天津共有融資租賃法人機構267家，注冊資金近1080億元，而2013年末天津融資租賃合同余額達到5750億元。除了規模占全國份額的1/4以外，在業務創新上也遙遙領先。

2 天津自貿區發展融資租賃的優勢與問題

2.1 天津自貿區發展融資租賃的優勢

第一，地理區域位置優越。天津地處華北平原，北靠燕山，毗鄰首都北京，交通便利，四通八達；海岸線從歧口至澗河口，綿延153公里。對內腹地遼闊，輻射華北、東北、西北13個省市自治區，對外面向東北亞，是中國北方最大的沿海開放城市。這就為國內外公司進行租賃業務提供了很好的交通便利。

第二，工業發達，門類齊全，鼓勵金融創新。自濱海新區成為國家綜合配套改革試驗區以來，天津開始采取依靠重大工業項目拉動的策略優化產業結構，已經形成航空航天、石油化工、裝備制造、電子信息、生物醫藥、新能源、新材料、國防工業等八大新興支柱產業。大型設備的供給充足與金融業的發達都為發展融資租賃打好了堅實的基礎。

第三，政策優惠。相較于其他地區，天津在融資租賃方面設置了比較低的門檻，同時行政審批簡單高效，服務周到。其中，天津東疆保稅港區2008年以來在租賃方面的努力為自貿區租賃業的蓬勃發展奠定了堅實的基礎。

2.2 天津自貿區發展融資租賃面臨的主要問題

天津自貿區融資租賃在一片利好的形勢下也存在諸多問題與挑戰。雖然已經占據中國領頭羊的位置，但是與國外租賃業相比，還存在諸多的問題。

第一，行業準入標準高。我國規定，具有融資許可證才能獲得融資租賃經營許可，且內資注冊資本最低為1.7億元人名幣，外商投資租賃公司則不低于1000萬美元。高準入門檻一方面可以規避掉一些風險但卻把很多民營的中小企業拒之門外，同時從中外注冊資本額來看也一定程度上鼓勵了國外公司抑制了內資公司，阻礙了國內企業的發展。

第二，稅收政策支持力度有待加強。美國已經研發出一套針對融資租賃業系統的稅收優惠體系，主要是通過固定資產加速折舊和投資稅收抵免來實現鼓勵的目的。而我國目前還沒有一套類似的稅收優惠體系。未來制定的稅收體系應該一方面起到維持國家財政收入作用，另一方面調節行業發展對國家支持的行業起到鼓勵的作用。

第三，人才短缺。天津自貿區掛牌以來，國內外租賃公司紛紛落戶天津，隨著公司和業務規模不斷擴大，需要更多更加專業的高層次復合型人才。而熟悉財會、稅收、交易結構設計和實務操作等專業人才的培養無法跟上業務量的增長速度。因此，成為該行業發展的又一阻力。

第四，融資租賃業務風險不斷加大。由于融資租賃業務本身期限長的特點，期間會面對市場風險、信用違約風險和自然災害風險等影響。天津自貿區成立以來，國內外租賃公司數量急劇增加，租賃合同余額也在當前市場疲軟的情況下短期不會減少。在全球經濟不景氣的環境下，承租人的還款數額很可能不能保證，租賃公司的營運風險勢必會加大。這也給監管部門帶來更多困難與風險。

第五，相關法律不健全。我國只在合同法中涉及到與租賃合同相關的內容，卻沒有專門的融資租賃法，法律層次不高，不夠系統和完善，只對已經訂立的合同內容進行簡要，籠統的規定，缺乏可操作性，在現實事務中容易使出租人和承租人雙方產生矛盾。

第六，融資渠道單一化。當前對于融資租賃企業來說，要面對融資渠道單一化的問題，資金來源狹窄源于企業除了自有資金和銀行貸款以外，只能少量吸收委托、信托存款、股票以及同業拆借，且這些資金大多以短期為主，而天津自貿區的融資需求又主要是以中長期為主，資金主要使用在飛機、船舶、海洋工程等大型設備上。這樣就形成了難以利用自貿區優勢條件進行進一步發展的矛盾，成為了自貿區融資租賃發展的一個瓶頸。

3 天津融資租賃業發展的對策建議

3.1 不斷完善法律法規

首先，適當降低融資租賃業的準入門檻，同時將國內外準入門檻標準趨同，為國內企業以及中小企業爭取更多的發展機會。其次，避免監管部門職權分散化，將融資租賃業監管統一在一個監管部門下，做到權責明晰，避免各部門都想管都不管的局面。再次，呼吁全國人民代表大會及其常務委員會加快頒布專門的融資租賃法來規范協調融資租賃業務中的具體實務，使天津自貿區的融資租賃業能在政策法規的規范下平穩快速發展。

3.2 加大稅收減免優惠力度

借鑒美國等西方發達國家在融資租賃領域的研究成果，深入研究其稅收政策，結合我國具體國情及稅收法律，研究出一套適合我國自己的稅收優惠政策。比如計提固定資產累計折舊時可以使用加速折舊法，實行融資租賃業營改增等。

3.3 加強專業人才培養與引進

加快高級復合型人才的培養與引進，建議部分高校開設與融資租賃相關的業務培訓班，配備專業化師資，或企業安排財會法律等專業人員進行定期培訓。天津市可以出臺一些吸引人才的優惠方案，借鑒深圳市的作法，為高端人才的引進發放住房補貼和人才專項資金補貼。

3.4 加快資產交易平臺與融資渠道多元化建設

目前全國沒有專業融資租賃資產交易平臺，使得出租人和承租人的信息不對稱，融資效率較低，所以將全國融資租賃資產在規范化平臺進行交易，不僅可以提高整個行業的運行效率，也可以使交易更加規范化，便于監管部門監督管理。同時，加快實現融資渠道多元化。一方面，建議自貿區申請外債切塊額度管理，同時簡化審批手續，鼓勵融資租賃企業走出國門進行境外融資，手段包括境外上市融資、通過國際商業銀行取得貸款、發行人民幣債等；另一方面，建議天津自貿區通過建立自貿區賬戶徹底打通融資租賃公司內外融資瓶頸，進一步推進貿易便利化和投資便利化。

參考文獻：

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