加強商業銀行供應鏈融資風險控制的探討

陳世超 廣西大學

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加強商業銀行供應鏈融資風險控制的探討

陳世超 廣西大學

伴隨一體化經濟的發展的深入，供應鏈融資模式成為解決中小企業融資難的有效金融模式,已成為各商業銀行重點培育的戰略性產品。但國內商業銀行大多沿襲傳統信貸業務的風險管理思路和原則，沒有結合供應鏈融資的現金流特點和結構化授信特點設計有效風險控制手段。因此完善供應鏈融資風險控制體系，對促進該業務具有重要意義。

一、供應鏈融資定義及模式

（一）相關概念

供應鏈金融是指在對供應鏈內部的交易結構進行分析的基礎上，運用自償性的貿易融資的信貸模型，并引入物流監管公司、核心企業、資金流導引工具等新的風險控制變量，對供應鏈的不同節點提供封閉的授信支持及其他結算、理財等綜合金融服務。

（二）主要模式及產品

二、供應鏈融資的風險點

1.預付賬款類融資的信貸風險：（1）第三方的物流的資信等級和擔保能力；（2）第三方的物流對于貨物的監管力度。

2.應收賬款類融資的信貸風險：

（1）道德風險：買方資信風險:買方客戶還款能力以及信用情況產生的風險。

轉移賬款風險：融資企業難以取得買方企業的付款承諾，銀行不能確認質押的應收賬款匯入指定賬戶。

（2）業務類風險。應收賬款壞賬風險：融資企業的應收賬款存在不確定性，影響銀行貸款的安全性。

市場變動風險：由于買方企業的產品市場變動影響還款或者由于融資企業上游產品市場變動帶來的生產風險。

（3）操作風險：應收賬款在質押融資業務的流程較復雜，銀行、企業內部在操作過程中可能出現的操作失誤、業務銜接等風險。

3.存貨質押融資產品風險

（1）道德風險。信用風險：融資企業的規模和發展階段、財務狀況、管理問題等引起的風險；倉儲企業監管風險。

提單風險：由于虛假的提單而造成的銀行發生損失的風險。

（2）業務類風險。質物類別風險：質物品種選取的恰當與否帶來的融資業務風險。

市場變動風險：市場變動尤其是質物的市場價格下跌會造成質物價值減少的風險。

操作風險：倉儲企業或者銀行內部操作失誤、業務銜接等風險。

4.風險控制

（1）預付類融資的風險控制。防范措施：選擇實力強、規模大、信用好的物流公司來為中小型企業擔保，確保公司的擔保能力以及有效性；選擇信用記錄號、知名度高的東西，保證貨物的質量和監管的質量。跟物流公司進行信息共享來保證貨物的監管質量等；（2）應收賬款類融資的風險控制。防范措施：應選擇實力強、資信好的買方企業，確保第一還款來源；讓融資企業出具《應收賬款質押賬戶收款承諾書》，核對和審查應收賬款的清單；在業務操作中對付款方進行明確應收賬款質押或轉讓；加強信貸風險預警系統，約定市場風險的應對解決辦法；通過制定規范的應收賬款質押的內部操作流程等；（3）存貨類融資的風險控制。防范措施：要求提供貨物有關的單據，確認其合法性；通過倉儲企業信息系統來交接貨物存放人的信用和業務等相關信息和情況；落實融資方提貨、銀行準許提貨以及倉儲企業出倉等手續來規避提單這種風險；選擇貨權清晰、價格穩定、流動性強、易于保存等特點的質物；密切關注質物市場狀況確保足值；健全管理制度和完善管理工具，保證對質物的實時監控。

三、供應鏈融資風險控制的現狀及問題

（1）商業銀行沒有為供應鏈融資建立專項的風險管理體系。在供應鏈融資中，以物流或資金流有效控制為核心的風險管理能更好克服信息的不對稱性，控制融資風險。但目前國內商業銀行大多采用傳統信貸中的風險管理制度，未建立適用于供應鏈金融的信用評級體系。

（2）供應鏈融資中信息技術相對滯后。國內金融信息技術相對滯后，在銀承送達、貿易真實性審核、放款、提貨、應收賬款的確認等環節操作仍具有勞動密集型的特征，經濟性較差，操作風險較大。

（3）供應鏈融資相關法律和監管不健全。在我國動產擔保物權相關法律較滯后。同時金融監管部門也未能根據供應鏈融資業務制定相關的規范和指引，未對供應鏈融資業務進行有效的監管。

（4）普遍缺乏量化供應鏈融資風險控制工具。在我國供應鏈融資的風險度量和評估還處于起步階段，缺乏數據的積累；由于我國信用風險市場發展較晚，期貨、期權等金融衍生工具的交易市場不成熟，風險控制方法不多。

四、加強商業銀行供應鏈融資風險管理的措施及建議

1.商業銀行擇優選取供應鏈管理水平較高的核心企業。選取與上下游供銷關系穩定、建立有電子信息平臺、能在原材料和產品供需、物流信息等有高效溝通的核心企業及行業作為供應鏈融資業務重點。

2.商業銀行要主動培養和強化核心企業供應鏈管理的意識，鼓勵核心企業積極開展供應鏈管理，幫助其建立相應的電子信息平臺，進而加強供應鏈融資管理。

3.引入合作主體加強對物流和信息流的掌控。銀行對物流和信息流掌握不足，需引入擔保公司、物流公司、監管公司、擔保企業等利益相關主體，通過風險分擔，加強物流和信息流的掌控。

4.借助信息管理技術建立供應鏈信息平臺。加強供應鏈金融中物流、資金流與信息流的協調，實現銀行與供應鏈相關企業的充分合作和信息共享，進而減少逆向選擇降低風險。

5.優化設計適應性強的供應鏈融資產品。商業銀行應根據供應鏈上下游的融資需求、供應鏈中位置、結算模式和財務特點、業務周期性特征、資金需求等設置融資產品，優化信貸流程，制定有針對性的風險防范措施。

6.建立和健全供應鏈的信用風險管理機制和組織體系。制定科學的內部風險管理程序，明確貸款管理責任、建設嚴格有力的內部控制和稽核制度，建立風險的預警機制，切實加強供應鏈融資風險的動態的全程監控，利用信息機制來全面的監測信用風險，實行好定量監控與定向預防相結合的管理。

1.預付類融資：以預付款客戶對于供應商的提貨的權力或者是實現提貨權力后經過發貨形成的存貨為擔保的融資產品，主要有保兌倉業務。

2.應收賬款類融資：指企業以來到期的應收賬款向金融機構辦理融資的行為主要有應收賬款抵質押融資和保理業務等。

3.存貨類融資：是融資企業將存貸作為向金融部門提供的質押而進行融資業務的一種行為。主要有靜態抵質押融資、動態抵質押融資、標準倉單質押融資和非標準倉單質押融資等。