吉林省農民專業合作社的融資問題研究*

邱立軍

(1.長春金融高等專科學校，吉林長春 130028； 2.吉林省金融文化研究中心,長春 130028)

吉林省農民專業合作社的融資問題研究*

邱立軍1， 2

(1.長春金融高等專科學校，吉林長春 130028； 2.吉林省金融文化研究中心,長春 130028)

農民專業合作社在國家政策支持下得到了快速發展，然而資金緊缺成為制約其發展的瓶頸。文章以吉林省農民專業合作社為例對其融資問題展開研究，針對吉林省農民專業合作社的發展現狀，從資本構成、債務來源、融資困難程度等3個方面對融資現狀進行分析，發現目前吉林省農民合作社債務融資比例較低，且民間融資成為其主要融資來源，多數合作社存在不同程度的融資困難。并選取影響農民專業合作社融資問題的合作社盈利能力、合作社抗風險能力、合作社管理機制、信用狀況、涉農金融機構信貸傾向、涉農金融機構創新能力和政府政策等7個變量建立解釋結構模型(ISM)，最終得出信用狀況和金融機構的創新能力是影響合作社融資的根本原因，合作社的盈利能力和涉農金融機構的信貸傾向是表層原因，合作社的抗風險能力、管理機制和政府政策則是通過底層信用狀況和涉農金融機構的創新能力傳導到表層。針對合作社融資難，該文從合作社、涉農金融機構、當地政府等方面，提出相應對策與建議。

農民專業合作社 融資 解釋結構模型(ISM)信用 金融創新

0 引言

我國農民合作經濟組織從1978年經濟體制改革時期開始萌芽，經過幾十年來的發展，在全國農村地區都獲得了普遍的發展。而吉林省作為我國農業大省和重要的糧食產區，合作社將分散的農民個體組織起來從事農產品的生產、銷售等一系列活動，不僅降低了成本，而且增強了農戶的抗風險能力[1]，有力地促進了該省農業發展。但是隨著農業產業化水平的不斷提高，吉林省合作社的發展受資金限制的問題愈發凸顯[2]。

張翼民等對農民專業合作社融資能力的制約因素進行分析進而設計出合作社資產抵押融資模式[3]。董玉華從對傳統農民專業合作社制度的優劣勢的分析出發，從運作模式、激勵機制、政府支持等幾個方面來探討合作社的發展及金融支持[4]。郭媛媛等以湖南省60家農民專業合作社為樣本，對其融資現狀的分析探討合作社融資難的原因[5]。顧群以廣東省農民專業合作社的調查結果從4個方面分析農民專業合作社的融資難的成因[6]。姜永等從融資渠道和融資次序的選擇理論角度分析農民專業合作社融資供求銜接問題，進而得到合作社融資難的原因，并提出融資新思路[7]。楊玉娟等通過對農民合作社現狀的研究并發現存在的問題，剖析其背后成因，最終提出相應的對策[8]。王成志在對吉林省農民專業合作社的發展現狀出發探析制約其發展的制約因素[9]。黃超從對山西省農民專業合作社融資現狀的分析和存在問題的分析提出解決融資困境的途徑[10]。以往的文獻大多是理論研究，借助模型研究的文獻較少。文章以吉林省農民專業合作社融資問題作為案例展開研究，在對樣本合作社資本結構和融資方式調查的基礎上，通過實證模型分析背后深層次的原因，針對性地提出對策與建議。

1 吉林省農民專業合作社發展概況

吉林省是全國農業大省之一，農民專業合作社有力促進了該省農業在生產、銷售、運輸和產業化方面的提升。在中央“綠色通道便農、放寬準入惠農”的政策鼓勵下，省政府也出臺了如稅費減免、設立專項資金補貼等一系列措施，在中央和地方政策的推動下，合作社得到了快速發展。

表1 2013～2014年吉林省農民合作社數量、成員數及出資總額

期末實有2014年2013年增減額增減幅度(%)戶數(萬戶)5.20654.30350.903020.98成員總數(萬個)66.110049.816516.293532.71出資總額(億元)1110.7729780.50079330.2720742.32 注:數據來源于吉林省工商系統的統計數據

從表1中可以看出， 2014年登記在冊的吉林省農民專業合作社共5.206 5萬戶，發展成員66.110 0萬個，出資總額達1 110.77億元，與2013年均有較大幅度提高，且成員數量增長率高于合作社數量增長率，出資總額增長率又高于成員數量增長率。這說明農民專業合作社的規模在迅速擴大，資本投入量在快速增長。

吉林省農民專業合作社的經營范圍廣泛，覆蓋了種植業、養殖業、農機服務和農資銷售等多個行業[11]，在促進農村經濟發展水平、提升農業產業化水平、提高農民收入方面發揮了重大作用[12]。然而筆者在吉林省進行問卷調研期間，發現仍然存在一些制約合作社發展的因素，其中資金緊缺成為制約合作社增加投入和擴大規模的直接影響因素，融資難問題亟需解決。

2 吉林省農民專業合作社融資現狀

該調研通過系統抽樣方法，在吉林省四平市鐵西區、梨樹縣，遼源市龍山區、東遼縣，通化市通化縣、柳河縣，松原市扶余市、長嶺縣等8個市縣區抽取130個合作社展開調研，共發放130份調查問卷，有效問卷119份，有效率達91.5%。下面將對樣本合作社進行的融資現狀進行分析。

2.1 農民專業合作社資本構成分析

在對原始數據整理的基礎上得到農民專業合作社的資本結構概況，見表2。

表2 調研樣本的資本結構

資金來源自有資金留存收益財政補貼債務融資外部捐助比重(%)31.226.619.721.31.2

表3 調研樣本的負債融資來源

負債融資來源農民專業合作社數量比重(%)服務農業類銀行2922.3普通商業銀行32.3非銀行金融機構00民間借貸3123.7其他企業1713.1其他2015.3 注:服務農業類銀行主要包括農業發展銀行、中國農業銀行、農村信用社和郵政儲蓄

表4 調研樣本的融資困難統計

通過表2，可以看到樣本合作社的資本構成中，自有資金占比超過了1/3，自有資金和留存收益占整個資本構成的比重超過了50%。財政補貼和債務融資的比重分別都在20%左右，外部捐助最少，只有1.2%。這說明吉林省農民合作社的資金主要來源于社員的自有資金和留存收益，債務融資率遠低于發達國家平均水平[13]。農民專業合作社作為具有法人資格的全新市場主體，秉承著對內不以盈利為目的，對外積極拓展業務，謀求成員利益最大化的目標，是具有企業性質的。權衡理論和有序融資理論都認為債務融資優于權益融資[7]。債務融資不僅有利于提高管理者的工作效率，減少合作社自由現金流量，也為合作社擴大經營范圍和規模擴張提供資金支持。相關學者對相關財務指標的研究也論證過高負債融資率對合作社組織發揮著重要作用[14]。由此可知，吉林省農民專業合作社的債務融資所占比重偏低，直接制約了合作社的發展。

2.2 農民專業合作社負債融資來源分析

通過表3可以看到，農民專業合作社從銀行類金融機構獲得的融資僅占約24.6%，占比不足1/3。民間借貸盛行，高達23.7%； 其他15.3%主要是政府政策性支持經費。而在該調研過程中，約80.2%的合作社組織有融資需求， 52%的合作社曾向銀行類金融機構申請貸款，申請成功數量占需求數量的30.1%。如此低的申請成功率和旺盛的融資需求極度不對等，結果是民間借貸盛行。這給很多合作社帶來了沉重的利息負擔，直接制約著合作社的發展。

2.3 融資困難程度分析

通過表4對農民專業合作社融資困難程度的調查可以得出，融資困難的合作社比重達43.1%，非常困難的達6.9%，二者比重和為50%。融資容易的僅占12.3%。這一調查結果表明，吉林省農民專業合作社融資困難現象較為嚴重。調研中農民專業合作社反映較多關于融資困難的原因主要在于商業銀行貸款大多需要抵押擔保或者信用評估，而農村宅基地無法抵押加之我國尚未建立完善的信用評估體系，合作社很難從正規商業銀行獲得貸款。

3 現狀成因的實證分析

通過上述分析得出，目前吉林省農民專業合作社資本結構不合理源于融資不暢，有必要探究其發生原因。由于原因的錯綜復雜性，筆者在調研問卷的基礎上，通過建立解釋結構模型試圖對原因進行分層找出最根本的原因。

3.1 解釋結構模型(ISM)介紹

解釋結構模型(ISM)是由美國John.N Warfield教授于1973年開發，用于研究復雜要素間關聯結構的概念性模型。特點是在人們的實踐經驗和知識積累的基礎上，將系統構造成一個多級遞階的結構模型[15]。作用是利用系統要素之間已知的凌亂關系，揭示系統的內部結構，范圍涉及社會生活中的方方面面，如人口問題、社會問題、經濟問題等，具體分5個步驟。

(1)明確研究對象，列出系統中的要素關系并建立系統要素關系表。

(2)對系統中任意兩個要素Si和Sj系之間進行要素關系分析，關系R可以是影響、先決條件、重要等，作出相應的有向圖形，并建立鄰接矩陣。

(3)通過矩陣運算M=(A+1)n+1=(A+I)n求出該系統的可達矩陣M。

(4)把可達集R(Si)和先行集Q(Sj)及其交集列在表上，對可達矩陣M進行區域分解和級間分解，明確各層級之間的關系。

3.2 實證分析

3.2.1 確定變量

該文實證分析選取變量從農民專業合作社融資困難的原因著手，首先從商業銀行作為盈利性企業具有逐利性，因此選取涉農金融機構貸款傾向； 而涉農金融機構是否研發出滿足農民合作社需求的金融產品也是影響合作社貸款難易程度的重要因素，因此通過涉農金融機構創新能力這個變量來體現； 其次從農民專業合作社角度來看，其盈利能力、抗風險能力、管理機制和信用狀況是影響其向商業銀行取得貸款難易的重要因素； 最后由于農民專業合作社不同于企業的特殊性，政府扶持、貸款等政策的影響作用也較大。該文在通過調研及會議研討后選取7個變量進行實證分析，這7個變量分別是：合作社盈利能力、合作社抗風險能力、合作社管理機制、信用狀況、涉農金融機構信貸傾向、涉農金融機構創新能力和政府政策。

合作社盈利能力(S1)：通過銷售凈利率、資產規模、技術投入等3個指標分別賦予1/3的權重，并以加權和來衡量，銷售利潤率=利潤總額/營業收入×100%，資產規模即農民專業合作社現有總資產，技術投入=技術投入費用/總投入。

合作社抗風險能力(S2)：通過農業保險、基礎設施建設等2個指標來衡量，農業保險即是否參保農業保險，基礎設施及農民合作社在農業基礎設施建設是否完善。

合作社管理機制(S3)：通過管理制度、財務制度、管理者才能等3個指標來衡量，管理制度即農民合作社是否有一套完善的管理制度，財務制度即農民合作社是否有完善的財務制度，管理者才能即管理者的學歷層次和管理經驗年限。

信用狀況(S4)：通過信用記錄、信用認知、違約態度來衡量。

3.2.2 根據要素關系得到可達矩陣

首先通過各要素之間的關系建立要素關系表，即：

表5 變量可達集與先行集

SiR(Si)QS(i)R(Si)∩QS(i)111271223613636323726727434564455356561266672362323

3.2.3 層次劃分

圖1 遞階有向圖

3.2.4 結論

通過最終結果顯示的遞階有向圖可以得出，S1和S5代表的合作社的盈利能力和涉農金融機構的信貸傾向位于結果遞階有向圖的第一層，可知二者是合作社融資結構不合理的表層原因即直接原因。S2、S3和S7代表的合作社的抗風險能力、管理機制和政府政策是第二層次原因，抗風險能力和管理機制直接影響其盈利能力，政府政策在一定程度上影響了金融機構的信貸傾向，S4和S6代表的而信用狀況和涉農金融機構的創新能力則是根本和最深層次的原因，二者相互影響。從模型中得到的結果可知合作社的盈利能力和涉農金融機構的信貸傾向是涉農金融機構發放貸款時考量的一個重要依據也是最表層的原因。商業銀行作為自負盈虧的企業法人，不論是擔保抵押還是信用貸款都是商業銀行控制風險的一種表現，農民專業合作社向商業銀行申請貸款時，盈利能力和信貸傾向也就成為一筆貸款申請是否能夠審核通過的重要指標，這歸根到底都是信用程度的體現。由于農民專業合作社大多尚未建立一套完善的管理制度和財務制度且管理者學歷層次較低，造成初期盈利能力不強； 而農民合作社大多經營農產品，涉農金融機構的貸款傾向也較低，這都直接增加了合作社融資的困難。而涉農金融機構的創新能力是其能否為農民合作社提供合適的金融產品也是農民合作社能否獲得貸款的一個重要影響因素。合作社的抗風險能力、管理機制和政府政策則是通過底層信用狀況和涉農金融機構的創新能力傳導到表層。

4 對策及建議

解決農民專業合作社融資難是一項系統工程，需要多管齊下。該文將從農民專業合作社、涉農金融機構、當地政府等3個方面提出對策建議供借鑒。

4.1 農民專業合作社

4.1.1 樹立信用意識，加強自身信用建設

從模型所得結論看，信用意識欠缺仍是目前制約其獲取信貸資金的根本問題，而農民合作社成員普遍文化素質有限，因此農民合作社成員首先要樹立信用意識。尤其是我國開始建立信用檔案的過渡時期，更應注重合作社和社員的信用積累，避免出現信用違約行為，加強自我監管、自我宣傳，特別是一些規模較大的合作社更要以身作則，充分發揮示范帶動作用，積極營造誠信守法的良好環境，與涉農金融機構形成良性互動。

4.1.2 完善管理制度，提高盈利能力，

根據調研的實際情況看，目前吉林省的農民合作社大多仍存在著內部管理不夠規范、財務制度不夠健全等一系列問題，與涉農金融機構發放信貸時要求的“產權明晰、規范管理、盈利能力較強、償還能力較強”的條件尚有一定距離，因此農民合作社要在自身上下足功夫，首先參照現代企業制度，建立并不斷完善財務、內控管理制度，其次是要進一步加強農產品精深加工，延展產業鏈條，加大農產品技術含量，全面提升附加值[16]，從而為提高自身盈利能力提供足夠的內部支撐，為獲取金融信貸支持樹立良好的外部形象。

4.1.3 完善基礎設施建設，提高抵御風險能力

農業是高風險行業，洪澇、干旱、極端天氣是農業生產的大敵，如果不注意抵御風險的話，那么很有可能出現“辛辛苦苦十幾年，一夜回到解放前”的情況，首先是制定自然災害應急預案，加強農田水利基礎設施建設，真正做到田相通、渠相連、旱能澆、澇能排，全面增強抵御風險能力。其次是進一步加強農業保險的推廣力度，宣傳農業保險的好處，使合作社成員了解和接納農業保險，減少自然災害帶來的損失。

4.2 涉農金融機構

4.2.1 加強金融產品和涉農融資機制創新

涉農金融機構要進一步加強金融產品的創新力度，積極探索林權、土地承包經營權等抵押貸款業務，解決當前合作社抵押難、擔保難等問題。在嚴控風險的前提下，進一步優化授信流程，盡可能簡化貸款審批相關手續，縮減辦理周期，對于條件符合且信用較好的農民合作社探索“信貸綠色通道”制度。充分把握農業生產周期規律性特點，針對春耕、秋收等不同時間節點農業合作社需求，為其量身定做合適的信貸產品。

4.2.2 進一步強化貸款使用狀況監管

加強貸款使用的風險防控，嚴把準入關。貸款之前要對農民合作社進行深入細致的實地考察，合理評估生產狀況，及時了解經營風險，從源頭上將貸款風險控制到合理范圍。同時，放款后要對合作社的經營狀況進行及時跟進、及時評估、及時發覺風險信號、及時采取風險管控措施。

4.2.3 建立完善科學合理的信用體系

要積極探索信用評級制度，建立合作社信用激勵機制，將其與授信金額、利率優惠等掛鉤，同時對于信用較差的合作社實行“黑名單”制度，營造誠信光榮、失信可恥的優良氛圍，使誠實守信的合作社能夠得到更多資金支持。

4.3 政府部門

4.3.1 加強督查考核，狠抓政策落實

黨的十八大以來，中央一號文件多次加強對合作社等新型農業經營主體的支持力度[17]，但從實際調研情況看，出現了超過20%的農民專業合作社通過民間借貸進行融資，很多農民合作社并沒有真正享受到金融的支持。因此政府在加大政策支農的同時，更應注重政策的落實，要對各個農口部門、涉農金融機構等進一步加大督查力度，進一步建立完善考核評價體系，年初將各項涉農實事拉單子，列臺賬，定指標，定任務，將日常考核和年終考核充分結合起來，嚴肅追究不落實的人和事，確保各項政策不折不扣落到實處。

4.3.2 堅持因地制宜，確保政策精準

調研中發現一些政策沒有落實，是因為某些當地政府在根據上級精神制定實施意見時，只是將文件一拖了事，針對性和可操作性并不強。因此，各級政府在制定政策時要充分考慮當地實際，考慮農民合作社和涉農金融機構雙方的需求，牽好線、搭好橋，做好保障，可以針對農業貸款利潤低、風險大的情況，酌情給予涉農金融機構一些優惠政策，在政府存款、貼息等方面給予一定的支持，建立農民合作社貸款風險基金，一旦出現重大貸款風險，由貸款風險基金進行補償，免去金融機構的后顧之憂。

[1] 趙峰娟，王艷杰，姜志德.農戶經營性投入的影響因素分析——以洛南縣核桃種植為例.中國農業資源與區劃， 2011， 32(6)： 31～38

[2] 趙然芬. 關于解決我省農業合作社“融資難”問題的思路與對策.統計與管理,2012, 6(18): 16～18

[3] 張翼民， 高新才.農民合作社農業資產抵押融資模式研究.經濟縱橫,2016, 2(36): 84～87

[4] 董玉華. 農民專業合作社的發展及金融支持.中國農業銀行武漢培訓學員學報,2009, 6(13): 4～9

[5] 郭媛媛， 童禮，李繼志.農民專業合作社的融資問題分析——以湖南省60家農民專業合作社為例.安徽農業科學,2015, 43(21): 368～369

[6] 顧群. 農民專業合作社信貸難成因及對策研究——以廣東省為例.中國農業資源與區劃,2016, 37(2): 130～134

[7] 姜永， 徐倩.農業專業合作社的融資供求銜接問題研究.中國漁業經濟,2014, 1(24): 59～66

[8] 楊玉娟， 郭璇，丁玲.農業合作社的融資研究.資本運營,2015, 7(36): 166～167

[9] 王成志. 淺析吉林省農民專業合作社發展的制約因素.吉林農業科學,2014, 39(3): 88～90

[10]黃超. 山西省農民專業合作社融資問題研究.中國外資,2013， 9(53)： 82

[11]曲秉春， 金喜在.吉林省農民專業合作社現狀、問題及發展對策.稅務與經濟,2012，(18)3： 108～112

[12]毛文坤. 楊子剛.吉林省農民專業合作社發展的制約因素及破解思路——基于對吉林省90個農民合作社的調查.區域經濟,2012, 2(21): 1～3

[13]鞠榮華， 何廣文.美國農業合作社融資渠道分析.世界農業,2013, 12(41): 40～46

[14]陳容. 干勝道.權衡理論與優序融資理論的比較研究.商業研究,2008, 5(37): 37～38

[15]余麗燕， 鄭少鋒，羅良標，等.中美農民專業合作社債務融資比較借鑒.亞太經濟,2010, 6(16): 92～96

[16]嚴廣樂. 系統工程導論.北京：清華大學出版社,2015,01： 15～45

[17]顧群. 農民專業合作社信貸難成因及對策研究——以廣東省為例.中國農業資源與區劃,2016, 37(2): 130～134

THE FINANCING PROBLEMS OF FARMERS' PROFESSIONAL COOPERATIVES IN JILIN PROVINCE*

Qiu Lijun1， 2

(1.Department of Finance，Changchun Finance College，Changchun，Jilin 130028，China; 2.Finance Culture Research Center of Jilin Province，Changchun 130028，China)

Farmers' professional cooperative has been rapid developed under the support of national policy, but the shortage of funds has become a bottleneck restricting the development of the farmer cooperatives in Jilin province. This paper first introduced the development of farmer cooperatives in Jilin province, and then analyzed the financing situation from three aspects of capital structure, debt sources, and the difficulty of finance. It found that the current farmers' cooperatives debt financing in Jilin province was relatively low, private financing had become the main source, most cooperatives had financing difficulties. it established the interpretation structure model (ISM) by selecting 7 variables, i.e., the profitability of cooperatives financing of farmer cooperatives, cooperatives, anti risk ability, cooperative management mechanism, credit status, credit tendency of agriculture related financial institutions, agricultural innovation ability of financial institutions and government policy. The credit status and the innovation ability of financial institutions were the main reasons influencing the financing of cooperatives. The profitability of cooperatives and the tendency of financial institutions credit were outside reasons. Anti-risk ability, management mechanism and government policy can influence the financing. From the three aspects of agricultural cooperatives, financial institutions and the government, it put forward some related countermeasures and suggestions.

farmer specialized cooperative; finance explanation structure model (ISM); credit; finance innovation

10.7621/cjarrp.1005-9121.20161125

2016-02-05

邱立軍(1964—)，女，吉林通化人，碩士、教授。研究方向：農村金融。Email： 1476168466@qq.com

*資助項目：吉林省社會科學基金項目“吉林省農村金融與農村經濟關系問題研究”(2012B304)； 吉林省教育廳“十二五”規劃項目“吉林省新農村建設的金融支持問題研究”(吉教科文合字[2013]第365號)； 吉林省教育廳“十二五”規劃項目“吉林省金融生態環境與經濟增長關系研究”(吉教科文合字[2014]第489號)

F321.42

A

1005-9121[2016]11-0163-07