基于商業銀行視角的供應鏈金融信用風險管理理論綜述

秦嵐川 劉 洋

上海對外經貿大學

基于商業銀行視角的供應鏈金融信用風險管理理論綜述

秦嵐川 劉 洋

上海對外經貿大學

有效評估和管理供應鏈金融帶來的風險是銀行業較為關心的話題。國內許多專家學者對供應鏈金融風險管理進行了研究，其中包括了供應鏈金融的風險分類，度量，管理以及實際應用分析等方面。本文基于商業銀行視角對已有文獻進行評述，并提出研究展望。

商業銀行；供應鏈金融；風險管理

一、引言

國內學者從不同的視角對供應鏈金融風險進行了分類研究。李毅學等(2011)認為商業銀行的重點應該聚焦于非系統性風險，其包括信用風險，存貨變現風險與操作風險。也有其他學者對供應鏈金融的風險提出更為具體的細分。本文按對信用風險類型的度量方法，風險控制以及管理實踐的文獻進行歸納評述。

二、供應鏈金融風險的度量

李毅學等(2011)構建了需要依靠專家評估的風險評估指標體系，運用了層次分析法構建模型。李翠等(2011)運用更為精細的網絡層次分析法，將眾多指標分為控制層和網絡層兩組指標，并借助ANP理論和相關軟件得到眾多指標的權重因而得到一種新的風險度量模型。該類方法具有較強的主觀性，對商業銀行而言，受到不同的行業類型，經濟環境等因素影響可能較難具有統一的標準。

熊熊等(2009)考慮主題評級和債項評級的風險評價體系，運用Logisitc 回歸方法建立模型。該種模型很好的提高了研究模型的客觀性，但是對于商業銀行而言，該種方法具有預測精度不夠，所需樣本量大的缺點。

王琪等(2010)弱化了傳統評價對財務指標的依賴型，著重對經營主要責任人進行考察，并構建了基于決策樹的風險評估模型。胡海青等(2011)運用支持向量機(SVM)的方法建立了評估模型，并且根據檢驗得出結論，SVM模型比Logistic模型具有更好的效果。王星(2014)基于前人對信用風險度量研究成果的基礎上，利用綜合權重的模糊分析方法，更全面地對中小企業進行信用評級。

三、供應鏈金融中的風險控制與防范

李毅學等(2010)從不同角度和不同方法構建了關于存貨質押融資的風險防范體系并不斷改進，建立了質押率的核算模型。黃丹(2012)指出，線上供應鏈金融的應用，操作性風險將影響業務的運營，相比之前而言操作性風險的影響更大，并針對操作風險的識別，評估和控制進行了研究。李瀑(2014)分析了供應鏈金融中的信用風險，操作風險以及法律風險，并提出了信息平臺建設，改善信用環境與法制環境等建議。于洋等(2014)在分析了供應鏈金融日益興盛的過程中，松散但復雜的供應鏈中可能出現的風險，并針對此種情況討論了供應鏈金融風險控制的若干策略。郭菊娥等(2014)對第三方B2B平臺的線上供應鏈金融的發展做了分析，認為線上供應鏈金融風險發生了新的變化，并對銀行進行風險管理提出了若干建議。

四、研究評述與展望

從當今時代發展變化來看，商業銀行的供應鏈金融業務發生了新的變化，相應的風險管理需要更多理論的支撐。一方面，當前信息時代的發展，線上供應鏈金融的出現，供應鏈金融的風險會出現新的改變，針對線上供應鏈金融所帶來的新風險，對其風險控制仍需要進行深一步的討論。另一方面，隨著開放程度加大和中國國企走出去進程推進，供應鏈金融的發展更為全球化，當前商業銀行如何利用契機，在全球化供應鏈金融業務中發展壯大自己，仍需要更多的理論支持，值得進行進一步的深入研究。

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