中小企業融資困難的問題研究

馬興泉 許丹妮

云南大學經濟學院云南昆明

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中小企業融資困難的問題研究

馬興泉 許丹妮

云南大學經濟學院云南昆明

進入新世紀以來我國的經濟迅速發展，其中中小企業的發展速度明顯，成為了我國經濟的重要組成部分。然而中小企業在發展的過程中融資困難的問題一直制約著其發展的速度和發展的規模。因此本文將中小企業融資難的問題作為切入點，首先分析我國中小企業的融資現狀，然后分析中小企業融資困難的原因，最后從金融機構和中小企業本身兩個角度對中小企業融資提出對策建議，為實現中小企業的金融支持和快速發展提供理論依據。

中小企業；金融支持；對策建議

一、引言

在我國經濟轉型的過程中，中小企業的發展越來越重要，其在發展過程中正在成為我國經濟重要的助推器，中小企業的發展已被納入國策。然而中小企業在發展過程中出現了融資難的困境，為了使中小企業在發展過程中有廣闊的融資渠道，擺脫資金不足的困境。因此有必要對中小企業融資難和金融支持不足的原因進行研究。

二、我國中小企業的發展和融資現狀分析

（一）我國中小企業發展現狀分析

中小企業在我國不同的行業有不同的界定，總的來說中小企業是指與大企業相比人員規模、資產規模和經營規模都相對較小的企業。目前我國中小企業的發展呈現“小、散、差”的特點。所謂的“小”即是企業的規模較小，“散”是指在我國中小企業所處的行業中，中小企業的數量多，分布較散亂，沒有一個較為核心的大企業，而是一大群分布無序的中小企業，這將導致無序的競爭。而“差”則是指由于我國中小企業大多處于制造業，而企業大都沒有擁有核心技術，從事的都是勞動密集型的產品，而非技術密集型。大多數中小企業都是大量依靠外來的技術支持，進行一些初級的加工工作，因此技術太“差”。除此之外，我國的中小企業內部控制和管理也并非有效，公司運轉的效率太低。最重要的是消化了我國80%的就業人口，因此中小企業的發展對我國的經濟增長和緩解就業壓力有著舉足輕重的作用。

（二）我國中小企業融資現狀分析

目前，我國中小企業的融資狀況糟糕、缺乏金融支持，因為中小企業內部的人員結構、資產狀況、內部控制和財務制度等不盡完善，致使其能夠抵押的資產缺乏和信用評級較低導致銀行和金融機構對中小企業惜貸。以上的原因使中小企業陷入融資困難和金融支持力度不夠的境地。

三、中小企業融資困難的原因分析

（一）企業自身素質不高

（1）企業內部結構不合理。我國的中小企業大多數是資源密集型企業，而且企業大多數屬于制造業。所生產的產品主要依靠資源的消耗，技術含量較低，一般只是為國外知名的產商代加工，因此中小企業不具有核心技術。

（2）人才缺乏，產品不具有核心競爭力。由于中小企業自身的缺陷，比如技術設備更新過慢，生產規模較小等原因很難用高薪來吸引人才，而且也沒有資金來引進國內外先進的生產技術和設備。在人才和先進的技術設備嚴重缺乏的條件下，使得企業只能生產低技術含量低且不具有核心競爭力的產品。這樣中小企業很容易在激烈的競爭中消亡。

（二）中小企業缺乏金融支持

中小企業缺乏金融支持因為企業自身的發展規模小、人事制度不健全產品創新程度低等原因致使商業銀行對中小企業的狀況極其擔憂而出現了難以從商業銀行獲得資金支持。除了商業銀行的間接融資渠道，中小企業也很難從直接融資渠道獲得融資，比如股票和債券市場。目前在我國如果上市公司沒有完善的公司治理結構以及財務制度，很難通過股票市場融資，同時我國創業板的上市制度也不夠健全。說明我國的金融體系還不夠完善，特別是對中小企業提供的金融支持力度很低。這就是從金融機構的角度分析的中小企業融資困難的原因。

（三）政府干預使發展環境不夠寬松

盡管我國實行市場化的經濟制度，但是在實踐的過程中其實表現出了我國市場化程度不夠徹底的現象，在政府本不該干預的領域出現了大量的政府干預行為。我國中小企業本身存在先天不足比如企業缺乏人才和發展的資金等，因此中小企業在市場準入、資源取得、經營保護等方面面臨著嚴重的政府干預而且在執行這些政策的過程中也出現了政策執行不到位等現象。

四、拓寬我國中小企業融資渠道的對策建議

（一）提高中小企業自身的整體素質

1 、健全企業財務制度

目前，我國的中小企業由于規模較小，因此有專業素養高的員工數量較少，特別是專業財務和會計人員數量少，導致中小企業財務制度管理混亂，財務報表無法反應企業的經營狀況。因此，銀行和相關的金融機構難以給中小企業提供資金。中小企業可聘請專業素質高的財務和會計人員或者向專業的會計事務所進行咨詢，來完善企業的財務制度。只有建立完善的財務制度，使財務報表反映企業自身的運營狀況，銀行才能更好地評估中小企業，進而給中小企業貸款。

2 、理清企業自身的資產結構

中小企業在經營的過程中，應該理清企業自身的資產結構，從而向銀行貸款時企業能夠清楚地了解自身可以提供的抵押數量和抵押的資產形態。只有這樣中小企業才能夠最大限度的利用其擁有的資產數量來獲得銀行的貸款和其他金融機構的金融支持。

（二）銀行放寬中小企業的抵押擔保制度

1 、聯合貸款，放寬質押條件

因為銀行擔心壞賬，因此缺少動力給中小企業提供貸款。但是銀行可以給中小企業設計有別于國企的貸款制度和貸款方式。比如中小企業組成一個團體抵押資產向銀行貸款，如果一個企業發生信用風險，其他企業也會有連帶責任。這樣的方式不僅會減少銀行的風險，而且中小企業也會獲得銀行的貸款。

2 、尋求第三方擔保

中小企業資質較差，那么銀行或者中小企業可以尋找擔保機構進行擔保，這樣擔保機構的資質要比中小企業資質要高很多。除了擔保機構以外，中小企業可以尋求產業供應鏈的上下游企業或者有實力的個人進行擔保。

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［3］余虹.以商業銀行價值鏈轉型破解中小企業融資難題［J］.西北大學

學報（哲學社會科學版），2012，42（2）：120-124.

馬興泉（1990—），男，回族，云南大理市人，經濟學碩士，專業：金融學，研究方向：產業金融學。

許丹妮（1991—），女，漢族，昆明宜良人，經濟學碩士，專業：金融學，研究方向：國際金融。