供應(yīng)鏈金融質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)空間分配的魯棒優(yōu)化

羅勇，陳治亞

(1. 中南大學(xué) 交通運(yùn)輸工程學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410075；

2. 湖南工程職業(yè)技術(shù)學(xué)院 管理工程系，湖南 長(zhǎng)沙 410151)

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供應(yīng)鏈金融質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)空間分配的魯棒優(yōu)化

羅勇1,2，陳治亞1

(1. 中南大學(xué) 交通運(yùn)輸工程學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410075；

2. 湖南工程職業(yè)技術(shù)學(xué)院 管理工程系，湖南 長(zhǎng)沙 410151)

摘要:基于收益管理的理念，以供應(yīng)鏈的視角，針對(duì)供應(yīng)鏈金融貸款客戶(hù)企業(yè)靜態(tài)和動(dòng)態(tài)質(zhì)押需求，引入浮動(dòng)庫(kù)存比例系數(shù)應(yīng)對(duì)不確定性倉(cāng)儲(chǔ)空間需求，建立倉(cāng)儲(chǔ)空間分配模型，并采用魯棒優(yōu)化方法優(yōu)化該模型。通過(guò)算例，對(duì)比了用確定性規(guī)劃方法計(jì)算原模型與用魯棒優(yōu)化方法計(jì)算優(yōu)化模型的結(jié)果，后者能預(yù)留更多的倉(cāng)儲(chǔ)空間滿(mǎn)足動(dòng)態(tài)質(zhì)押需求，提高倉(cāng)儲(chǔ)空間利用率，獲得更高的收益，從而增加供應(yīng)鏈金融各方的收益。魯棒優(yōu)化方法進(jìn)行質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)空間分配具有一定的應(yīng)用價(jià)值。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；質(zhì)押物；收益管理；魯棒優(yōu)化；倉(cāng)儲(chǔ)空間分配

供應(yīng)鏈金融以供應(yīng)鏈上下游企業(yè)與核心企業(yè)的交易背景產(chǎn)生的流動(dòng)資產(chǎn)作為授信支持資產(chǎn)來(lái)進(jìn)行融資[1]。其中重要的融資形式是處于供應(yīng)鏈上下游各個(gè)環(huán)節(jié)中的企業(yè)以存貨或權(quán)利進(jìn)行的質(zhì)押擔(dān)保融資，存貨融資中的原材料、在制品和產(chǎn)成品質(zhì)押融資屬于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資，銀行需要委托專(zhuān)業(yè)的物流監(jiān)管企業(yè)進(jìn)行動(dòng)產(chǎn)的質(zhì)押監(jiān)管，從而有效控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)[2]。供應(yīng)鏈金融質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)空間優(yōu)化是物流監(jiān)管企業(yè)重要的管理內(nèi)容，其管理水平高，則供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制水平相應(yīng)較高，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益就會(huì)好。質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)空間優(yōu)化需要結(jié)合金融市場(chǎng)和質(zhì)押物市場(chǎng)行情，重點(diǎn)考慮貸款客戶(hù)企業(yè)對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)空間和貸款額度的需求，長(zhǎng)期質(zhì)押合同和臨時(shí)質(zhì)押請(qǐng)求，物流監(jiān)管企業(yè)自身的收益等因素[3],因此，質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)空間的優(yōu)化對(duì)于物流監(jiān)管企業(yè)來(lái)說(shuō)難度很大，是一個(gè)有待深入研究和解決的難題。許華等[4-5]就物流倉(cāng)儲(chǔ)空間設(shè)計(jì)和倉(cāng)儲(chǔ)空間評(píng)價(jià)方法進(jìn)行了研究，其研究主要針對(duì)物流企業(yè)開(kāi)展第三方倉(cāng)儲(chǔ)的倉(cāng)庫(kù)或者生產(chǎn)流通企業(yè)自有倉(cāng)庫(kù)如何進(jìn)行內(nèi)部布局、怎樣提高倉(cāng)儲(chǔ)空間利用率等問(wèn)題，目的是為了降低倉(cāng)儲(chǔ)成本，提高倉(cāng)庫(kù)的盈利能力。開(kāi)展供應(yīng)鏈金融的物流監(jiān)管企業(yè)，首先要服務(wù)于貸款客戶(hù)企業(yè)需求相對(duì)穩(wěn)定性的長(zhǎng)期質(zhì)押合同(靜態(tài)質(zhì)押)，其次將留下部分倉(cāng)儲(chǔ)空間滿(mǎn)足具有較高動(dòng)態(tài)性(即不確定性)的臨時(shí)質(zhì)押服務(wù)需求(動(dòng)態(tài)質(zhì)押)。質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)空間優(yōu)化的難點(diǎn)體現(xiàn)在臨時(shí)質(zhì)押需求的良好規(guī)劃和管理。魯棒優(yōu)化方法是一種較為常用的解決不確定性問(wèn)題的有效方法，國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者就魯棒優(yōu)化方法研究了供應(yīng)鏈中面臨不確定條件下的庫(kù)存、項(xiàng)目組合、網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃等問(wèn)題[6-9]。該方法通過(guò)建立相應(yīng)的魯棒對(duì)等模型，將供應(yīng)鏈中某些不確定性問(wèn)題以一定的近似程度轉(zhuǎn)化為一個(gè)具有多項(xiàng)式計(jì)算復(fù)雜度的凸優(yōu)化問(wèn)題，在此基礎(chǔ)上結(jié)合某些優(yōu)化方法將其轉(zhuǎn)化為可求解的“近似”魯棒對(duì)等問(wèn)題，得到的優(yōu)化解可以免受數(shù)據(jù)不確定性的影響，從而有效地解決了最優(yōu)解可能不再最優(yōu)甚至不可行的問(wèn)題[10]。本文基于收益管理理論，針對(duì)供應(yīng)鏈金融貸款客戶(hù)企業(yè)靜態(tài)和動(dòng)態(tài)質(zhì)押需求，結(jié)合魯棒優(yōu)化方法構(gòu)建供應(yīng)鏈金融質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)空間優(yōu)化管理模型，并就確定性規(guī)劃和魯棒優(yōu)化求得最優(yōu)解進(jìn)行對(duì)比，魯棒優(yōu)化方法得到的方案在滿(mǎn)足客戶(hù)需求的情況下，能使倉(cāng)儲(chǔ)空間利用率最高，且供應(yīng)鏈金融參與各方獲利最大。

1供應(yīng)鏈金融運(yùn)作主體的收益分析

圖1為供應(yīng)鏈金融動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資結(jié)構(gòu)圖，質(zhì)押物可以由核心企業(yè)、供應(yīng)商和經(jīng)銷(xiāo)商來(lái)提供，銀行向提供質(zhì)押物的企業(yè)發(fā)放貸款。鑒于供應(yīng)鏈金融主要目的是解決中小微企業(yè)的融資困難，本文重點(diǎn)關(guān)注銀行向核心企業(yè)的中小微供應(yīng)商和經(jīng)銷(xiāo)商提供質(zhì)押貸款。至于銀行針對(duì)核心企業(yè)的信用貸款，或者以供應(yīng)鏈中應(yīng)收賬款作質(zhì)押的權(quán)利質(zhì)押貸款，以及針對(duì)最終顧客的分期付款等融資形式，均不作為研究的對(duì)象。從物流監(jiān)管企業(yè)的視角，分析供應(yīng)鏈金融質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)空間的優(yōu)化問(wèn)題，需要基于收益管理分析供應(yīng)鏈動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式中銀行、貸款客戶(hù)企業(yè)、物流監(jiān)管企業(yè)三方的收益情況。

圖1　供應(yīng)鏈動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資結(jié)構(gòu)圖Fig.1 Schematic diagram of supply chain financing of movables pledge

1.1收益管理簡(jiǎn)介

收益管理(Revenue Management)是一種謀求收入最大化的經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)，被廣泛應(yīng)用于民航、海運(yùn)、列車(chē)臥鋪、酒店客房等領(lǐng)域，取得了良好的使用效果。該方法把預(yù)測(cè)技術(shù)、優(yōu)化技術(shù)與計(jì)算機(jī)信息技術(shù)結(jié)合在一起，將市場(chǎng)細(xì)分、定價(jià)策略等營(yíng)銷(xiāo)理論深入應(yīng)用到企業(yè)管理中，主要理念是：針對(duì)不同的精確細(xì)分市場(chǎng)的價(jià)格敏感性采用不同的價(jià)格銷(xiāo)售產(chǎn)品或者服務(wù)；以市場(chǎng)需求而不是成本作為定價(jià)的基礎(chǔ)；總是為最有價(jià)值的顧客保留產(chǎn)品或者服務(wù)；持續(xù)地動(dòng)態(tài)評(píng)估營(yíng)銷(xiāo)機(jī)會(huì)，科學(xué)地開(kāi)展市場(chǎng)決策[11]。根據(jù)收益管理理論，在進(jìn)行供應(yīng)鏈金融質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)管理決策時(shí)，要設(shè)計(jì)不同類(lèi)別質(zhì)押物的系列價(jià)格來(lái)滿(mǎn)足不同的客戶(hù)需求，同時(shí)有必要考慮貸款客戶(hù)企業(yè)臨時(shí)性的質(zhì)押請(qǐng)求。采用系列價(jià)格可以為那些愿意并且能夠支付得起質(zhì)押費(fèi)的客戶(hù)提供有區(qū)別的服務(wù)，最大限度地開(kāi)發(fā)市場(chǎng)潛在需求，以此來(lái)提高供應(yīng)鏈金融的收益。供應(yīng)鏈金融質(zhì)押監(jiān)管的特征是：在某一段時(shí)期內(nèi)，貸款客戶(hù)企業(yè)質(zhì)押起始時(shí)間、貨物質(zhì)押的時(shí)間長(zhǎng)度、申請(qǐng)貸款額度都是動(dòng)態(tài)變化的，而物流監(jiān)管企業(yè)針對(duì)不同類(lèi)別質(zhì)押物及不同質(zhì)押方式的質(zhì)押收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也是不同的，質(zhì)押物入庫(kù)至出庫(kù)時(shí)間是連續(xù)的。倉(cāng)儲(chǔ)空間優(yōu)化問(wèn)題的復(fù)雜性主要表現(xiàn)在動(dòng)態(tài)質(zhì)押物預(yù)留浮動(dòng)空間的大小、質(zhì)押時(shí)間的長(zhǎng)短和質(zhì)押價(jià)格的高低等問(wèn)題。

1.2各方收益分析

1)銀行的收益。供應(yīng)鏈動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中，銀行委托物流監(jiān)管企業(yè)管理質(zhì)押物，銀行從收取客戶(hù)企業(yè)的貸款利息中扣除成本后得到收益為：RB=Lr-Cc，其中：RB為發(fā)放貸款銀行的凈收益；r是銀行收取客戶(hù)企業(yè)的貸款利率；L是銀行針對(duì)供應(yīng)鏈金融的貸款額度；Cc是銀行的放貸成本。

2)貸款客戶(hù)企業(yè)的收益。貸款客戶(hù)企業(yè)規(guī)定為供應(yīng)鏈金融中質(zhì)押原材料、零部件或產(chǎn)成品的中小微企業(yè)，通過(guò)將質(zhì)押物委托物流監(jiān)管企業(yè)管理獲得銀行貸款，貸款用于解決指定的資金短缺問(wèn)題。貸款客戶(hù)企業(yè)獲得的收益如下：RF=PF-CF-Lr-CL，其中，RF是貸款客戶(hù)企業(yè)的收益；PF是投資獲利；CF是投資成本；Lr是貸款利息；CL是貸款客戶(hù)企業(yè)的貸款成本(包含動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押相關(guān)費(fèi)用)。

3)物流監(jiān)管企業(yè)收益。物流監(jiān)管企業(yè)在供應(yīng)鏈金融動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資中具承擔(dān)質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)、監(jiān)管、評(píng)估、信息服務(wù)等職能，同時(shí)充當(dāng)銀行的代理人。從收取的質(zhì)押費(fèi)中扣除相應(yīng)成本為其收益，當(dāng)銀行委托物流監(jiān)管企業(yè)直接放貸時(shí)，物流監(jiān)管企業(yè)獲得銀行放貸利差收入，扣除其成本則為其收益。結(jié)合以上2種情況，可以用RL=M-Cj-Cp表示其收益, 其中，RL為物流監(jiān)管企業(yè)的凈收益；M為銀行和貸款客戶(hù)企業(yè)支付給物流監(jiān)管企業(yè)的費(fèi)用，包括收取的銀行或貸款客戶(hù)企業(yè)支付的質(zhì)押物評(píng)估、監(jiān)管、運(yùn)輸及咨詢(xún)等費(fèi)用；Cj為監(jiān)管成本(包括在庫(kù)管理、出入庫(kù)和運(yùn)輸?shù)荣M(fèi)用)；Cp為質(zhì)押物評(píng)估成本。

2質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)空間分配優(yōu)化

2.1倉(cāng)儲(chǔ)空間分配模型設(shè)計(jì)

1)設(shè)計(jì)前提條件。為了讓研究的問(wèn)題更為清晰明了，模型更為簡(jiǎn)化直觀，進(jìn)行以下假設(shè)：①模型以供應(yīng)鏈金融質(zhì)押監(jiān)管收益最大化為目標(biāo)，僅考慮倉(cāng)儲(chǔ)空間和銀行確定的最大貸款額度兩個(gè)資源約束條件；②貸款客戶(hù)企業(yè)需要一定的動(dòng)態(tài)質(zhì)押浮動(dòng)倉(cāng)儲(chǔ)空間；③貸款客戶(hù)企業(yè)按合同規(guī)定的時(shí)間和數(shù)量要求還款，不考慮違約情況的發(fā)生；④質(zhì)押物出庫(kù)的必要條件是貸款客戶(hù)企業(yè)必須還清相應(yīng)金額的本息。⑤對(duì)于物流監(jiān)管企業(yè)，無(wú)論動(dòng)態(tài)質(zhì)押庫(kù)存增加還是減少，需要確保出質(zhì)的質(zhì)押物價(jià)值總量大于等于銀行規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)。

2)參數(shù)符號(hào)定義。表1定義了供應(yīng)鏈金融質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)空間優(yōu)化模型中的參數(shù)符號(hào)。

表1　模型中的符號(hào)及其含義

3)分配模型設(shè)計(jì)。根據(jù)以上假設(shè)和參數(shù)符號(hào)定義，從物流監(jiān)管企業(yè)的視角，建立基于收益管理的供應(yīng)鏈金融質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)空間分配模型如式(1)～(5)。在模型中除了有靜態(tài)(長(zhǎng)期)質(zhì)押物和動(dòng)態(tài)(臨時(shí))質(zhì)押物的相關(guān)參數(shù)外，引入浮動(dòng)庫(kù)存比例系數(shù)應(yīng)對(duì)不確定性倉(cāng)儲(chǔ)空間需求，在此基礎(chǔ)上開(kāi)展優(yōu)化研究。

(1)

s.t.

(2)

(3)

xcij≤Ucij

(4)

Xcij(1+α)≤Dcij

(5)

2.2倉(cāng)儲(chǔ)空間分配模型求解

以上模型為類(lèi)似于整數(shù)線性規(guī)劃問(wèn)題，由于式(4)～(5)中有靜態(tài)和動(dòng)態(tài)質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)空間需求數(shù)量Ucij和Dcij2個(gè)隨機(jī)變量，模型屬于不確定性問(wèn)題。為減少不確定性對(duì)求解結(jié)果的影響，采用魯棒優(yōu)化方法進(jìn)行求解，即考慮不確定數(shù)據(jù)的概率分布，使用情境分解的方法求解以上倉(cāng)儲(chǔ)空間分配優(yōu)化問(wèn)題。該方法整合了基于情境描述的不確定參數(shù)和目標(biāo)規(guī)劃，引入風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和懲罰函數(shù)，求得的可行解具有較好的穩(wěn)定性。其原理是在模型和解的魯棒性之間進(jìn)行權(quán)衡[3,11-17]，實(shí)踐中，往往通過(guò)目標(biāo)函數(shù)值的期望值以及各種情境下目標(biāo)函數(shù)值與其期望值之間的偏離程度來(lái)衡量解的魯棒性。以違背約束條件的程度來(lái)衡量模型的魯棒性，通過(guò)模型求得的解在多種情境下保持可行性的程度越高，表示模型的魯棒性越高。結(jié)合以上表述，將解的魯棒性和模型的魯棒性分別定義如下。

定義 1若一個(gè)模型的最優(yōu)解是魯棒解，則該最優(yōu)解在任何情境s∈Ω下都是“閉”的。

定義 2若一個(gè)模型是具有魯棒性的，則該模型的最優(yōu)解在任何情境s∈Ω下“幾乎”是可行的。

其中s(s∈Ω)表示優(yōu)化問(wèn)題中的任一情境，Ω為情境集，且Ω={1 ,2,… ,s}。 根據(jù)定義1和2，對(duì)魯棒優(yōu)化模型進(jìn)行簡(jiǎn)單介紹，建立線性規(guī)劃模型：

maxξ=cTx+dTy

(6)

s.t.Ax=b

(7)

Bx+Cy=e

(8)

x≥0 ，y≥0 ，x∈Rn1，y∈Rn2

(9)

其中式(6)為結(jié)構(gòu)約束，即x是不受模型輸入?yún)?shù)變化影響的結(jié)構(gòu)變量，也稱(chēng)為確定變量；式(7)為控制約束，y是隨模型輸入?yún)?shù)變化的不確定變量，又稱(chēng)控制變量；為了直觀顯示模型的動(dòng)態(tài)性，引入情境集 Ω ，s為需求出現(xiàn)的任一情境，且s∈Ω={ 1, 2, …,s}，式(6)～(9)可以轉(zhuǎn)化為式(10)～(13)：

maxσ(x,y1,…ys)+ωρ(z1,z2,…zs)

(10)

s.t.Ax=b

(11)

Bsx+Csys+zs=es

(12)

x≥0 ，ys≥0 ，s∈Ω

(13)

基于上述分析，結(jié)合線性化轉(zhuǎn)換定理消除構(gòu)造函數(shù)中的絕對(duì)值符號(hào)，得到物流質(zhì)押監(jiān)管倉(cāng)儲(chǔ)空間分配的魯棒優(yōu)化模型，即式(14)～(27)：

(14)

s.t.

(15)

(16)

(17)

(18)

(19)

(20)

(21)

(22)

0≤i

(23)

c=1,2,…C

(24)

I=1,2…T-1

(25)

s=1,2,…S

(26)

(27)

通過(guò)以上轉(zhuǎn)換，物流監(jiān)管企業(yè)質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)空間分配問(wèn)題轉(zhuǎn)化為整數(shù)線性規(guī)劃問(wèn)題，借助lingo軟件可以求得優(yōu)化結(jié)果。

2.3數(shù)據(jù)仿真和分析

以從事供應(yīng)鏈金融的XS物流公司為例，表2～表3為2014年1～3月份一貸款客戶(hù)企業(yè)某品牌貨車(chē)輪胎與小汽車(chē)輪胎的的倉(cāng)儲(chǔ)空間需求，物流監(jiān)管企業(yè)為輪胎類(lèi)質(zhì)押物預(yù)留出19 000 m3的倉(cāng)儲(chǔ)空間。表中出、入庫(kù)時(shí)間以月為基本單位，客戶(hù)有某品牌貨車(chē)輪胎與小汽車(chē)輪胎(以下簡(jiǎn)稱(chēng)大輪胎和小輪胎)2種不同類(lèi)型的貨物，都存在靜態(tài)質(zhì)押和動(dòng)態(tài)質(zhì)押2種方式，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，每類(lèi)貨物的倉(cāng)儲(chǔ)需求可以分為2種情境situation1和situation2(在表2和表3中簡(jiǎn)寫(xiě)為s1，s2)，其概率分別為 0.7和0.3；表2 和表3中tij表示質(zhì)押物第i月入庫(kù)，第j月出庫(kù)，動(dòng)態(tài)質(zhì)押物的浮動(dòng)庫(kù)存比例系數(shù)設(shè)定為0.10。

為了比較確定性規(guī)劃求解和魯棒優(yōu)化模型求解的結(jié)果，分別應(yīng)用上述2個(gè)模型對(duì)輪胎的倉(cāng)儲(chǔ)空間進(jìn)行分配計(jì)算。為了簡(jiǎn)化計(jì)算，質(zhì)押收益和輪胎單價(jià)均按體積進(jìn)行近似計(jì)價(jià)。首先，將需求期望值代替隨機(jī)變量求解式(1)～(5)組成的模型，即通常所說(shuō)的確定性規(guī)劃法。結(jié)合公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，確定1 m3大輪胎和小輪胎靜態(tài)質(zhì)押的收益值均為15元/月；動(dòng)態(tài)質(zhì)押情況下，1 m3質(zhì)押物的收益值均為20元/月，1 m3輪胎單價(jià)3 385元，按照質(zhì)押物價(jià)值的70%確定最大授信額約為45 000 000元。求得2014年1～3月，各時(shí)間段的倉(cāng)儲(chǔ)空間分配結(jié)果如表4所示。

表2　客戶(hù)靜態(tài)質(zhì)押的倉(cāng)儲(chǔ)空間需求

表3客戶(hù)動(dòng)態(tài)質(zhì)押的倉(cāng)儲(chǔ)空間需求

Table 3 Storage space requirements of customers’ dynamic pledge

m3

表4確定性規(guī)劃求解下的倉(cāng)儲(chǔ)空間分配結(jié)果

Table 4 Storage space allocation results under deterministic planning

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采用魯棒優(yōu)化方法求解式(14)～(27)組成的模型。需求情境1和需求情境2，靜態(tài)質(zhì)押方式下，1 m3貨物每月質(zhì)押收益值分別為20 元和15 元(大小輪胎收益相同)；動(dòng)態(tài)質(zhì)押方法下，1 m3貨物每月質(zhì)押收益值分別為25元和20元。假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)偏好和針對(duì)約束的懲罰適中，取ω=λ=-1。將數(shù)據(jù)代入魯棒優(yōu)化求解模型，采用lingo軟件進(jìn)行編程，經(jīng)多次試算，在滿(mǎn)足客戶(hù)需求的情況下，各時(shí)間段的倉(cāng)儲(chǔ)空間分配結(jié)果如表5所示。

表5魯棒優(yōu)化后的倉(cāng)儲(chǔ)空間分配結(jié)果

Table 5 Storage space allocation results under robust optimization

m3

當(dāng)λ=ω=-1時(shí)，比較確定性規(guī)劃方法和魯棒優(yōu)化方法計(jì)算的相關(guān)指標(biāo)如表6所示。采用確定性規(guī)劃方法求解，在滿(mǎn)足客戶(hù)質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)需求的情況下，物流監(jiān)管企業(yè)的總收益為506 700元，節(jié)余空間為0，放貸資金余額4 633 500元，迭代1次。采用魯棒優(yōu)化優(yōu)化方法進(jìn)行規(guī)劃，同樣滿(mǎn)足客戶(hù)需求的情況下，物流監(jiān)管企業(yè)可以獲得的總收益為540 955元，還有2 100 m3的倉(cāng)儲(chǔ)空間可為貸款客戶(hù)企業(yè)的臨時(shí)質(zhì)押請(qǐng)求提供服務(wù)，放貸資金余額9 582 000元，迭代13次。比較上述2種方法的計(jì)算結(jié)果可知，采用魯棒優(yōu)化的方法求得的物流監(jiān)管企業(yè)2014年1～3月的收益比確定性規(guī)劃法求得的收益提高了6.33%，還留有較多的倉(cāng)儲(chǔ)空間可用于應(yīng)對(duì)質(zhì)押收入較高的動(dòng)態(tài)質(zhì)押需求。當(dāng)λ=ω=0時(shí)，采用魯棒優(yōu)化方法進(jìn)行規(guī)劃，物流監(jiān)管企業(yè)可以獲得最理想的收益為561 345元，比采用確定性規(guī)劃法求得的收益可以提高9.73%，同樣還留有一定的倉(cāng)儲(chǔ)空間可以使用。

3結(jié)論

1)運(yùn)用收益管理思想研究供應(yīng)鏈金融的倉(cāng)儲(chǔ)空間分配問(wèn)題，通過(guò)引入動(dòng)態(tài)質(zhì)押浮動(dòng)庫(kù)存比例系數(shù)，建立供應(yīng)鏈金融中貸款客戶(hù)企業(yè)臨時(shí)質(zhì)押請(qǐng)求的倉(cāng)儲(chǔ)空間分配模型，采用確定性規(guī)劃和魯棒優(yōu)化方法對(duì)模型進(jìn)行求解，對(duì)比了2種方法求得的最優(yōu)解。

2)算例分析表明，魯棒優(yōu)化模型可以合理分配倉(cāng)儲(chǔ)空間，提高滿(mǎn)足動(dòng)態(tài)質(zhì)押需求的服務(wù)水平，可以在一定程度上提高物流監(jiān)管企業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)空間的利用率；其次，由于動(dòng)態(tài)質(zhì)押服務(wù)價(jià)格相對(duì)較高，在合理運(yùn)營(yíng)和管控風(fēng)險(xiǎn)的情況下，能增加物流監(jiān)管企業(yè)的收益；第三，魯棒優(yōu)化方法考慮了貸款客戶(hù)企業(yè)不同情境下質(zhì)押需求的動(dòng)態(tài)變化，更加吻合實(shí)際情況，制定的倉(cāng)儲(chǔ)空間分配方案實(shí)用性更好。可見(jiàn)，基于魯棒優(yōu)化方法規(guī)劃供應(yīng)鏈金融質(zhì)押物倉(cāng)儲(chǔ)空間具有一定的應(yīng)用價(jià)值。

3)質(zhì)押倉(cāng)儲(chǔ)收益不僅與空間利用率，質(zhì)押服務(wù)單價(jià)，市場(chǎng)行情有關(guān)，還與決策者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、懲罰系數(shù)的大小等因素密切相關(guān)，后續(xù)可以就這些參數(shù)的變化對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)空間利用率和收益值的影響開(kāi)展進(jìn)一步的研究，掌握魯棒優(yōu)化模型在該類(lèi)規(guī)劃問(wèn)題的適用邊界。

4)采用lingo求解確定性規(guī)劃和魯棒優(yōu)化方法的結(jié)果，編程較為簡(jiǎn)單，計(jì)算速度較快，但是當(dāng)所研究的問(wèn)題涉及的規(guī)劃時(shí)間段更長(zhǎng)，情境更多時(shí)，計(jì)算參數(shù)將成倍增加，將超出lingo的計(jì)算能力，可以探索采用matlab7等其他計(jì)算軟件來(lái)進(jìn)行優(yōu)化研究，并制作參數(shù)變化的比對(duì)圖，以此來(lái)提高研究的深度和廣度。

表6　確定性規(guī)劃法和魯棒優(yōu)化法計(jì)算結(jié)果對(duì)照

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(編輯陽(yáng)麗霞)

Robust optimization on warehouse space allocation of pledge in supply chain financing

LUO Yong1,2，CHEN Zhiya1

(1.School of Traffic and Transportation Engineering, Central South University, Changsha 410075，China;2.Department of Management Engineering, Hunan Engineering Polytechnic, Changsha 410151，China)

Abstract：In the view of supply chain, the storage space allocation model was established based on revenue management. The model aimed at static and dynamic pledge demand of customers in supply chain financing, and introduced of floating stock proportion coefficient to cope with uncertainty storage space requirements. It was optimized by using the robust optimization method. The warehouse space utilization efficiency of logistics enterprises, which met the demand of temporary pledge ,was improved. Pledge costs were reduced, and the financial benefits of all parties concerned were increased. The robust optimization method has a certain application value in warehouse space allocation of pledge.

Key words：supply chain finance; pledge; revenue management; robust optimization; warehouse space allocation

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.42

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1672-7029(2016)02-0394-07

通訊作者：羅勇(1973-)，男，湖南湘鄉(xiāng)人，副教授，博士研究生，從事物流和供應(yīng)鏈管理研究；E-mail:luoyong100@163.com

基金項(xiàng)目：湖南省教育科學(xué)研究項(xiàng)目(13C197)

收稿日期：2015-07-10