論投資公司資金的適度集中管理

付進(jìn)才

摘要：資金是投資公司進(jìn)行日常生產(chǎn)管理的重要物質(zhì)基礎(chǔ)，投資公司的資金狀況在很大程度上反映出了其當(dāng)前的資源數(shù)量、資源配置以及資源質(zhì)量，同時也可以反映出投資公司的產(chǎn)權(quán)關(guān)系跟資本構(gòu)成。資金作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、投資籌資以及利潤分配的重要紐帶，始終貫穿投資公司的整個經(jīng)營管理活動。與此同時，相關(guān)的資金流量指標(biāo)也已經(jīng)成為衡量企業(yè)發(fā)展?jié)摿Α⑿抛u評價以及價值評估的重要參考，甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)的信用和貸款等經(jīng)濟活動。正是基于此，強化投資公司資金管理，提高資金使用效率和使用效益，實現(xiàn)適度集中管理對于提高投資公司的管理能力和競爭實力都具有重要的現(xiàn)實意義。

關(guān)鍵詞：投資公司 資金 適度集中管理

一、相關(guān)概述

投資公司作為我國投融資體制改革以及經(jīng)濟體制改革開放的產(chǎn)物，也是我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段所形成的經(jīng)濟組織形式。這一組織形式在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、管理理念以及經(jīng)營方式等方面都有著自身的特點，這些特點也會對其資金集中管理形成一定的制約和影響。正是在這樣的一種環(huán)境下，投資公司有必要對資金管理制約形式進(jìn)行研究分析，積極圍繞資金結(jié)算中心等組織部門實現(xiàn)資金管理分權(quán)與集權(quán)的結(jié)合管理，從資金集中管理范圍角度來著手，實施分階段有步驟地集中管理，有效規(guī)避集中管理中存在的問題和制約因素，減少資金集中管理成本，提高資金管理效益和效率，實現(xiàn)資金效益最大化。

二、投資公司資金集中管理運用分析

資金集中管理是否適度在很大程度上是源于投資公司內(nèi)部流傳的有效性以及資金平衡性。假如在資金集中管理過程中，由于資金集中過度導(dǎo)致投資公司相關(guān)子公司發(fā)展受到資金瓶頸制約，那么這種情況下的資金集中管理就難以實現(xiàn)經(jīng)濟利益最大化的最初管理目標(biāo)。在資金集中管理中，應(yīng)當(dāng)將資金控制當(dāng)作是為投資公司供給量的固定預(yù)期值進(jìn)行配置，而不應(yīng)當(dāng)僅僅視作是資金的限量分配。

合理的資金配置要實現(xiàn)資金回報率高，同時資金回報周期短，也就是確保資金投入產(chǎn)出的高效和均衡。正是由于投資公司在運營中所存在的特殊性，也使得其政策成本、代理成本以及融資成本比較大，影響到資金的回報率。正是基于此，投資公司需要結(jié)合行業(yè)特點和自身管理實際，有選擇性地進(jìn)行資金的適度集中管理，減少并逐步抑制資金集中管理的負(fù)面影響，實現(xiàn)資金管理集權(quán)與分權(quán)的合理權(quán)衡。

具體來講，投資公司可以采取以下幾個步驟來實現(xiàn)資金的適度集中管理：

（一）信息集中階段

對于投資公司來講，部門之間業(yè)務(wù)信息需要進(jìn)行有效溝通，依靠建立完善的資金集中管理系統(tǒng)實現(xiàn)對資金信息的全面歸集，做好集中管理初期的分析和判斷工作。實現(xiàn)對公司各個業(yè)務(wù)部門的賬戶資金流入流出實時跟蹤，并結(jié)合資金預(yù)算進(jìn)行分析比較，以便摸清自身賬戶資金以及現(xiàn)金流量狀況，依靠對部門日常經(jīng)營資金流動的分析，為投資公司合理確定資金管理集中度提供支持，實現(xiàn)資金管理的逐級匯總、層層把關(guān)。

（二）研究確定納入到資金集中管理的賬戶、銀行等范圍

依靠上一階段對于各個業(yè)務(wù)部門的資金流動狀況分析，整體把握合作銀行和賬戶情況。在維護(hù)好企業(yè)跟銀行之間業(yè)務(wù)管理的基礎(chǔ)上，對各家銀行的市場服務(wù)質(zhì)量和實力以及銀行對于投資公司本身的戰(zhàn)略地位影響，確定好投資公司的主要資金結(jié)算銀行。并逐步減少管理鏈條，清理冗余賬戶。同時結(jié)合對自身日常支付的分析，對不同的業(yè)務(wù)給予不同的資金支付額度，在規(guī)定額度之內(nèi)的相關(guān)業(yè)務(wù)可以依靠網(wǎng)銀完成支付行為，對于超出規(guī)定額度的經(jīng)濟活動納入到企業(yè)的資金結(jié)算中心來完成。同時有必要結(jié)合行業(yè)的市場整體狀況對額度進(jìn)行必要的調(diào)整和完善，當(dāng)資金流量比較小、行業(yè)整體不景氣時降低資金額度；當(dāng)資金流量比較大、行業(yè)比較景氣時則放寬資金額度，以便調(diào)動積極性，有效應(yīng)對市場變化。

（三）建立完善資金集中管理系統(tǒng)

對于投資公司所屬的成員單位應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)統(tǒng)一到結(jié)算中心開立銀行賬戶，方便投資公司進(jìn)行內(nèi)部資金結(jié)算。確保賬戶余額能夠真實反映出投資公司在結(jié)算中心的存款余額，同時結(jié)算中心在相關(guān)結(jié)算銀行開設(shè)結(jié)算賬戶，依靠此賬戶進(jìn)行日常資金歸集和資金結(jié)算，并將各個成員單位原先的開戶都統(tǒng)一納入到結(jié)算中心的管理范圍之中。也就是將原先的賬戶授權(quán)給結(jié)算中心統(tǒng)一管理，結(jié)算中心依靠資金集中管理系統(tǒng)實現(xiàn)跟銀行的無縫銜接。與此同時，各個成員單位還應(yīng)當(dāng)將開立以及變更的銀行賬戶在資金結(jié)算中心進(jìn)行備案和登記，由企業(yè)結(jié)算中心進(jìn)行統(tǒng)一的賬戶管理。同時，集團財務(wù)還要定期和不定期對成員單位銀行資金賬戶進(jìn)行檢查，切實保障投資公司的資金管理目標(biāo)能夠在整個單位內(nèi)部實現(xiàn)全過程監(jiān)管。

三、強化投資公司資金適度集中管理的建議

為進(jìn)一步發(fā)揮投資公司資金集中管理的有效性，提升投資公司競爭力，需要管理者積極圍繞公司對于資金的適度集中管理，減少資金閑置、加快資金周轉(zhuǎn)、提高資金使用效益，依靠對財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險的把控，有效堵塞資金管理漏洞。具體來講，投資公司應(yīng)當(dāng)圍繞以下幾個方面來實施資金的適度集中管理：

（一）進(jìn)一步完善投資公司資金預(yù)算管理職能

實施資金預(yù)算能夠?qū)崿F(xiàn)集團內(nèi)部各項經(jīng)營業(yè)績的指標(biāo)細(xì)化，依靠對各部門各成員企業(yè)的資金預(yù)算匯總，形成集團總的資金預(yù)算。按照資金預(yù)算開展日常的經(jīng)營業(yè)務(wù)和財務(wù)收支活動，在公司內(nèi)部依靠資金結(jié)算中心實現(xiàn)資金結(jié)算和申請劃撥等。同時，投資公司集團內(nèi)的資金結(jié)算中心也需要按照預(yù)算對各部門經(jīng)濟活動實現(xiàn)管理，確保資金預(yù)算執(zhí)行的可靠性和可操作性。與此同時，投資公司在實施資金預(yù)算管理中還應(yīng)當(dāng)充分利用資金管理軟件，對資金實施動態(tài)管理，對資金預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行跟蹤、總結(jié)，分析其中的差異并進(jìn)行完善。依靠業(yè)績考核確保資金預(yù)算的執(zhí)行有效性，準(zhǔn)確把握投資公司資金集中管理的成本跟收益均衡，規(guī)范投資公司日常經(jīng)營行為，提高資金周轉(zhuǎn)率，提升投資公司市場競爭實力。

（二）建立規(guī)范投資公司資金風(fēng)險防范機制

投資公司資金結(jié)算中心作為企業(yè)集團的一個管理部門，在進(jìn)行資金集中管理時難免會受到行政干預(yù)的影響。當(dāng)投資工資外部市場環(huán)境良好，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好時，投資公司各個業(yè)務(wù)部門運轉(zhuǎn)比較正常，此時的資金結(jié)算中心進(jìn)行企業(yè)的資金適度集中管理就可以發(fā)揮一定的杠桿作用，在節(jié)約財務(wù)費用、調(diào)劑資金缺口方面具有積極作用。相反地，當(dāng)投資公司內(nèi)部出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈，各業(yè)務(wù)部門運作出現(xiàn)異常時，投資公司的資金結(jié)算中心常常會出現(xiàn)資金回籠比較困難的局面，這不僅會造成投資公司運作異常，甚至?xí)φ麄€企業(yè)的經(jīng)濟效益產(chǎn)生巨大的負(fù)面影響。正是基于此，投資公司實施資金集中管理，應(yīng)當(dāng)尤其重視資金風(fēng)險的防范工作，建立完善相應(yīng)的風(fēng)險防范管理機制，尤其是在資金融通過程中，對于涉及到的每一項資金都要對使用效率、使用效果進(jìn)行評價分析，實現(xiàn)對資金的全過程監(jiān)督管理，保證資金從最初的投放、使用直至最后的回收都能夠處于投資公司資金結(jié)算中心的有效把握之中，切實保障單位資金的安全性和完整性。

（三）依據(jù)管理需要對資金集中管理政策進(jìn)行調(diào)整，嚴(yán)格落實相關(guān)制度

對于投資公司來講，實施資金集中管理的政策應(yīng)當(dāng)結(jié)合管理需要和行業(yè)特點，并依據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展階段以及外部市場環(huán)境等因素進(jìn)行調(diào)整完善，不應(yīng)當(dāng)一成不變。當(dāng)前，不少投資公司所屬的成員企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營內(nèi)容上存在著較大的差別，各成員單位應(yīng)當(dāng)結(jié)合地域特點以及組織結(jié)構(gòu)分散管理，積極捕捉發(fā)展機遇，調(diào)動自身積極性。同時，伴隨著國家發(fā)展戰(zhàn)略以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，投資公司內(nèi)部還需要進(jìn)一步提升自身資金管理協(xié)同性，確保其資金集中管理政策跟發(fā)展相適應(yīng)。

總的來講，資金管理是投資公司日常管理的一項重要內(nèi)容，管理層應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身實際發(fā)展需求，提升資金管理質(zhì)量和效益，杜絕資金管理的盲目性和隨意性。依靠制度完善和落實，強化責(zé)任，加強財務(wù)行為的自我控制和自我約束，推動投資公司資金管理科學(xué)化、規(guī)范化，為投資公司的持續(xù)健康發(fā)展提供切實保障。

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